En 2013, 15,1 milliards d’euros ont été investi en France sur le secteur
Le groupe privé mondial en immobilier d’entreprise Cushman & Wakefield publie une étude de marché
janvier 2014
La Caisse Primaire d'Assurance Maladie Roubaix Tourcoing achète 1 689 m² de bureaux
La Caisse Primaire d’Assurance Maladie Roubaix Tourcoing a acquis, auprès de la SCCV Tourcoing Gare Alhena, 1 689 m² de bureaux, au sein de l’immeuble « ALHENA » situé, avenue Alfred Lefrançois à Tourcoing (59). Le montant de l’investissement s'élève à 3,4 M d’euros actes en main. Dans cette transaction, la société BNP Paribas Real Estate à Lille est intervenue comme conseil du preneur et du bailleur.
Le marché parisien de l’immobilier haut de gamme vu par Barnes
Les destinations les plus recherchées sont Londres, New York et Hong Kong devant qui Paris figure à la quatrième place
La clientèle privée garde une marge de manœuvre
Contraintes budgétaires obligent, l’étau se resserre années après années sur les épargnants et les investisseurs, l’exercice qui s’ouvre ne dérogeant pas à la règle, Pour autant, la résistance opérée par le Conseil constitutionnel sur certaines mesures relatives au budget permet de préserver quelques oasis d’optimisation fiscale
Bercy précise les conditions d'emprunts en devises étrangères
Bercy consulte sur le projet de décret définissant les modalités d’application de l’interdiction des prêts immobiliers libellés en devises étrangères, introduite par la Loi de régulation et de séparation des activités bancaires de juillet 2013.
La Caisse de dépôt et placement du Québec fait l'acquisition de tours jumelles à Chicago
Par l’entremise de sa filiale immobilière Ivanhoé Cambridge, la Caisse de dépôt et placement du Québec vient d’acheter deux tours jumelles dans West Loop, le quartier des affaires de Chicago. Il s’agit d’un investissement de plus de 360 millions de dollars américains. La Caisse ajoute ainsi 1,4 million de pieds carrés d’espaces de bureaux à son portefeuille immobilier dans la Ville des vents. Les tours 10 et 120 South Riverside Plaza sont des immeubles certifiés LEED Or EB qui jouissent d’un emplacement exceptionnel sur la rive ouest de la rivière Chicago. Elles se situent à quelques pas des deux gares de banlieue les plus achalandées du quartier des affaires de Chicago et offrent un accès rapide aux réseaux de transports en commun et aux autoroutes. Ce nouvel investissement dans Chicago survient quelque 18 mois après qu’Ivanhoé Cambridge eut annoncé la mise en chantier de la tour River Point, également dans ce quartier. West Loop est le quartier le plus actif sur le plan de la location immobilière à Chicago. Il renferme la plus forte concentration d’emplois dans les domaines de la finance, des services financiers, des services aux entreprises et de l’immobilier, en plus d'être une destination privilégiée pour les entreprises de haute technologie.
Swiss Life France souhaite augmenter son parc immobilier
Thierry Van Rossum , Directeur des investissements de Swiss Life France à la rédaction de www.institinvest.com : « Nous souhaitons augmenter notre parc immobilier en restant dans notre périmètre actuel, indique le directeur des investissements. Nous sommes fortement investis dans des immeubles de qualité sur Paris, mais aussi dans le Nord, plus précisément à Lille et à Roubaix. Nous avons également quelques immeubles à Lyon et à Bruxelles ». L’assureur est présent dans quelques OPCI avec l’aide de sa filiale Viveris REIM.
BNP Paribas Cardif acquiert un immeuble de bureaux auprès de KanAm Grund
Le fonds ouvert allemand KanAm Grund vient de céder à BNP Paribas Cardif l’immeuble « Le Jade », situé 1-9 Avenue François Mitterrand à Saint-Denis Landy. Cet immeuble de bureaux, d’une superficie totale d’environ 39 000 m² et qui comprend 684 emplacements de parkings, est intégralement loué à des locataires de premier rang parmi lesquels Generali, Xerox, Bostik ou Europ Assistance.
Swiss Life acquiert un immeuble d'habitation pour 59 millions d'euros
Immobilière Dassault avait annoncé, le 23 mai 2013, son intention de vendre l’immeuble d’habitation du 6 place de la République Dominicaine, Paris 17ème, à condition d’obtenir un prix conforme aux objectifs de création de valeur propre à sa stratégie. 6 place de la République Dominicaine, à Paris La société fait maintenant part de la signature d’une promesse de vente avec Swiss Life pour un montant de 59 millions d’euros hors taxes, hors droits, supérieur à la dernière expertise de cet actif telle qu’elle ressort dans l’ANR publié au 30 juin 2013. La transaction définitive devrait être réalisée avant la fin du mois de mars 2014.
CNP Assurances va investir dans l'immobilier en Allemagne
Le français CNP Assurances et le fonds de pension américain TIAA-Cref (542 milliards de dollars) ont créé une joint-venture pour investir conjointement dans trois biens immobiliers en Allemagne, a annoncé la structure basée aux Etats-Unis. Le portefeuille affiche une valeur brute de 1,2 milliard de dollars (soit 924,1 millions d’euros) et se compose de centres commerciaux en Allemagne - PEP (Munich) Erlangen Arcaden (Erlangen) et Gropius Passagen (Berlin). TIAA-Cref a acquis les actifs et les gérera pour le compte de la nouvelle joint venture. AEW Europe a conseillé CNP Assurances sur l’opération. L’annonce de cette alliance accélère la stratégie de TIAA-Cref de gérer des actifs en partenariat avec des investisseurs sophistiqués du monde entier, précise le communiqué. La structure gère déjà des investissements immobiliers pour le compte de fonds souverains et d’autres institutions aux Etats-Unis. Le partenariat est le premier dans lequel TIAA-Cref gère des biens basés en Europe pour une joint venture. TIAA-Cref détient directement plus de 28,5 milliards de dollars d’actifs bruts (au 30 septembre 2013) de biens immobiliers de haute qualité dans différents secteurs aux Etats-Unis et en Europe.
novembre 2013
Deuxième mois de décollecte consécutif sur le Livret A et le LDD
Dans un communiqué, PhilippeCrevel, économiste et Secrétaire Général du Cercle des Epargnants, constate unedécollecte sur le Livret A et le Livret de Développement Durable de 1,54milliards d’euros en octobre. Pour le seul Livret A, cette décollecte atteint1,44 milliard d’euros.
La Banque de France annonce les résultats de son appel d'offres sur l'immobilier
Crédit Agricole Immobilier a remporté l’appel d’offres lancé par La Banque de France en mars 2013. A ce titre, il prend en gestion un portefeuille de 98 immeubles résidentiels, à compter du 1er janvier 2014. Le portefeuille, confié par La Banque de France, est composé de 98 immeubles résidentiels avec des commerces en pied d’immeuble, pour une surface totale de 140 000 m² et 1 250 locataires. Crédit Agricole Immobilier assurera la gestion locative et technique de ces ensembles immobiliers, ainsi que des prestations d’assistance à maîtrise d’ouvrage pour des travaux de rénovation et de restructuration d’appartements. Le mandat sera effectif au 1er janvier 2014, mais les opérations de reprise du patrimoine sont déjà en cours dans l’outil de gestion de Crédit Agricole Immobilier. « Ce mandat s’inscrit pleinement dans notre stratégie de conquête de nouveaux clients », explique Pascal Ayoul, directeur de la gestion locative institutionnelle de Crédit Agricole Immobilier. « Nous poursuivons notre développement, et nous avons plusieurs appels d’offres en cours pour des mandats de gestion d’actifs tertiaires et résidentiels à Paris et en Ile-de-France ». Le pôle administration de biens de Crédit Agricole Immobilier gère un portefeuille de plus de 300 actifs tertiaires et 35 000 logements sur toute la France, dont 5 000 appartements haut de gamme sur Paris, pour un total de 926 M€ de quittancement annuel en 2012.
Foncière des Régions cède les deux tiers de son pôle logistique
Foncière des Régions aurait confié, à la banque Barclays, un mandat pour céder les deux tiers de son patrimoine logistique, qui représenterait aujourd’hui au total 800 M€. Ce portefeuille serait constitué d’actifs situés en France et en Allemagne et intègrerait une part importante de logistique urbaine. La cession de ce portefeuille s’inscrit dans la stratégie de Foncière des Régions de recentrage sur le segment Bureaux-Grands Comptes annoncée en 2012. La foncière cotée n’aurait pas de calendrier précis, mais l’objectif de signer un premier deal dans le courant du 1er semestre 2014. On enregistre un nombre important de nouveaux entrants sur le marché qui ont un appétit fort pour cette classe d’actifs. Le volume du portefeuille proposé étant particulièrement cohérent avec la taille critique de patrimoine recherchée par ces nouveaux entrants, souligne un observateur.
octobre 2013
Ogeo Fund acquiert un immeuble de bureaux de 10 000 mètres carrés au Luxembourg
OGEO Fund, le 5ème plus grand fonds de pension belge, acquiert un immeuble de 10 000 mètres carrés sur le site de Belval, à Esch-sur-Alzette, deuxième ville la plus importante au Luxembourg. L’institution investit ainsi dans l’un des plus grands projets urbanistiques d’Europe, destiné notamment à accueillir l’Université de Luxembourg, dès 2014. L’immeuble, livré en 2012, est occupé en location par le ministère des Finances luxembourgeois, il abrite l’Adem, l’Inspection du travail et des mines, les Douanes et Accises, des services du ministère de l'Éducation nationale ou encore des bureaux de l’Administration des chemins de fer. Ogeo Fund effectue la plus importante transaction de bureau sur le site de Belval. Celle-ci a été réalisée en collaboration avec la société de conseils en immobilier, Kairos Advisors. Les cabinets luxembourgeois Baker McKenzie et Collarini Avocats à la Cour ont été associés à la transaction en tant que conseils. La structuration du financement a été réalisée par le Groupe ING. Le fonds de pension belge s’appuie sur son fondateur et principal contributeur, la puissante intercommunale énergétique Tecteo. L’institution, créée en 2007 à Liège, a présenté un rapport annuel 2012 faisant état d’un bénéfice de 212 millions d’euros, un rendement financier de plus de 9% et près d’un milliard d’actifs sous gestion. Ogeo Fund gère les pensions légales - dites du premier pilier - ainsi que les pensions complémentaires - dites du deuxième pilier - de plusieurs institutions publiques ou para-publiques en Wallonie, totalisant plus de 4000 bénéficiaires. Le fonds a notamment développé sa poche immobilière, en liaison avec l’assureur institutionnel Ethias.
La MACSF investit dans l'immobilier de bureau à Lyon
La MACSF acquiert l’immeuble de bureaux Liminvest, situé à Limonest, au Nord de l’agglomération lyonnaise. Il s’agit d’un bâtiment neuf de plus de 7 900 m², livré en juin dernier, et en cours de certification finale NF Bâtiment Tertiaire Démarche HQE HPE niveau BBC - Effinergie 2005. Cette opération, réalisée par Lazard Group, avec l’agence d’architectes Architectures Studio et l’atelier Annie Vitipon est entièrement louée à Sopra Group pour une durée ferme de neuf ans. La SCP Begon Bonneau Herbert Bougeard & Brulon (Me Bonneau) agissait comme notaire de la MACSF et Me Claudine Lotz intervenait pour le compte de Lazard Group.
Generali Real Estate rachète le Passy Plaza pour 141 millions d'euros
Generali Real Estate, agissant pour le compte de Generali Vie, vient d’acquérir auprès d’Eurocommercial la galerie commerciale Passy Plaza dans le 16e arrondissement de Paris. Une promesse de vente avait été signée en juin dernier pour un montant de 141 M€, soit 4,7 % au-dessus de la dernière valeur d’expertise à fin 2012. Située au milieu de la prestigieuse rue de Passy, la galerie attire un flux de plus de 5 millions de visiteurs par an. L’ensemble commercial, qui développe 8 115 m2 et dispose de 140 places de parking en sous-sol, est entièrement loué sur deux niveaux à 27 enseignes nationales et internationales dont Monoprix, H&M, Gap, Zara et La Grande Récré. Jones Lang LaSalle était le conseil d’Eurocommercial dans cette transaction
La Mutuelle Générale de la Police vient de décider de développer l'immobilier de placement
Le portefeuille de la Mutuelle Générale de la Police (MGP) comprend 20 millions d’euros d’encours d’investissements immobiliers. Pour l’instant, ces derniers regroupent essentiellement les 47 agences du groupe. Mais l’institution vient de décider de développer l’immobilier de placement (hors groupe) dans une logique de sécurisation et de diversification de ses investissements. La MGP est ainsi à la recherche d’immeubles de bureaux situés à Paris, en Ile-de-France mais aussi dans les grandes villes de province. Ce développement va s’accompagner d’une autre nouveauté : pour la première fois, l’institution envisage d’emprunter pour financer ses futures acquisitions. Retrouver la fiche de la MGP dans le Guide
septembre 2013
La France Mutualiste acquiert le 48, avenue de Villiers
La France Mutualiste a acquis, auprès de le société V de Villiers, dirigée par Patrick Sabban et Daniel de Botton, l’immeuble du 48, avenue de Villiers à Paris 17e, qui développe 2 800 m² de surfaces de bureaux. Dans cette transaction, BNP Paribas Real Estate a conseillé le vendeur. Sont également intervenus, les notaires Me Strock et l'étude 14 Pyramides Notaires. V de Villiers, qui avait acquis cet immeuble auprès des Caisse nationale du régime social des indépendants (RSI), réalise d’importants travaux de réhabilitation afin d’obtenir les labels HQE-BBC, et a confié la maîtrise d’??uvre complète de l’opération aux Studios d’architecture Ory & Associés. L’immeuble sera livré au 4ème trimestre 2014.
Le Groupe Vivarte externalise plus de 80 actifs commerciaux en France
Après l’acquisition des murs de 158 hôtels exploités par le Groupe Accor en 2009 puis de murs de 97 supermarchés Carrefour Market en 2012, La Française se positionne comme partenaire du Groupe Vivarte, leader français du marché de la chaussure et du prêt à porter, en réalisant l’externalisation d’un portefeuille de plus de 80 actifs commerciaux en France. Le portefeuille d’actifs est composé à plus de 80% d’actifs situés dans le centre-ville de Paris et des grandes métropoles régionales qui bénéficient pour la plupart d’emplacements prime et n°1. En complément de sa qualité immobilière, les flux locatifs du portefeuille sont sécurisés par des baux d’une durée de 12 ans. Les actifs du portefeuille sont loués à des enseignes nationales en développement telles que André, Caroll, Kookaï, Minelli et San Marina en centre-ville, et telles que La Halle pour les magasins situés en retail park. Le partenariat entre La Française et le Groupe Vivarte s’inscrit dans une logique de long terme favorisant l’exploitation et la valorisation des espaces commerciaux et permettant au Groupe Vivarte d’accompagner ses marques dans leur développement. L’investissement sera réalisé par un OPCI RFA EL réunissant un tour de table d’investisseurs institutionnels français de premier plan. En réalisant cette externalisation au travers d’un véhicule dédié, La Française réaffirme sa stratégie et sa capacité à offrir à ses clients institutionnels l’accès à des portefeuilles immobiliers rares, générant des cash-flows longs et sécurisés et porteurs de gisements de valeur à moyen et long-terme.
La France Mutualiste n';est pas encouragée à renforcer ses investissements dans la pierre
Patrick Pétolat, Directeur du Patrimoine Immobilier de La France Mutualiste, à la rédaction de www.institinest.com : Même si nous n’avons pas encore tous les détails sur le projet de loi pour l’accès au logement et un urbanisme rénové (Alur) qui sera débattu très prochainement à l’Assemblée Nationale, la pérennisation des mesures gouvernementales, comme l’encadrement des loyers, ne nous encourage pas à renforcer nos investissements dans la pierre. Le projet prévoit en effet notamment la fixation d’une médiane haute par quartier, que le bailleur ne pourra pas dépasser. On peut s’interroger sur l’efficacité de cette mesure pour les locataires, puisqu’un de ses effets pervers pourrait être la contraction de l’offre d’immobilier résidentiel. La France Mutualiste a cependant la chance d’avoir un parc d’immeubles très bien situés, que nous louons plutôt dans la fourchette basse du marché pour les quartiers concernés, à 25,50 euros le m2 en moyenne, contre 32 euros le m2 pour les locations les plus chères. Cela s’explique notamment par le fait que nos immeubles, construits dans les années trente, sont moins prisés que l’haussmannien. Si la loi devait passer en l'état, il est donc probable que nous arriverions à maintenir notre rendement brut avant amortissement sur la branche immobilier, de l’ordre de 3 %, soit un excédent brut d’exploitation de l’ordre de 40 millions d’euros. Face à la baisse des rendements sur les obligations, qui constituent le c??ur de notre allocation, il est fondamental pour nous de maintenir nos rendements dans l’immobilier. Autre élément défavorable aux bailleurs, qui apparaît dans le projet de loi, la mise en place d’un délai de rétractation pour le locataire et la mise en place d’une taxe pour la garantie des loyers impayés.