Le marché du Schuldschein se convertit à la technologie blockchain
Après le pilote de Daimler mi-2017, Telefonica Deutschland a utilisé la technologie pour simplifier la réalisation de son émission obligataire.
janvier 2018
UniCredit inaugure la dette senior non préférée italienne
UniCredit a procédé jeudi à la première émission de dette senior non préférée italienne, format que les banques françaises utilisent depuis un an mais dont l’Italie vient seulement de se doter au 1er janvier. La banque a emprunté 1,5 milliard d’euros à 5 ans. Le livre d’ordres a atteint 4,25 milliards, permettant de resserrer le spread à 70 points de base au-dessus des midswaps contre une indication initiale à 80 pb. Le rendement à l'émission est de 1,072%. ING, JPMorgan, Santander, SG CIB et UBS ont mené la transaction aux côtés d’UniCredit.
ASF émet pour un milliard d’euros d’obligations à échéance 2030
Le groupe français de BTP et de concessions Vinci a annoncé ce matin le succès d’une émission obligataire de 1 milliard d’euros de sa filiale Autoroutes du Sud de la France (ASF). La demande pour ces titres, à échéance janvier 2030 et portant intérêt de 1,375% l’an, a représenté 1,5 fois le montant offert confirmant, selon les termes du communiqué de Vinci, «la confiance des investisseurs dans la qualité du crédit de la société, notée ‘A-' par Standard & Poor’s et ‘A3' par Moody’s, avec perspective stable».
CashView, un outil pour prévoir et mieux gérer sa trésorerie
La start-up CashLab propose aux petites entreprises un logiciel pour anticiper les flux de trésorerie et bientôt un accès à des solutions de financement.
Le Medef Accélérateur rapproche les investisseurs et les PME
La plate-forme dirige les demandes de financement auprès des financeurs alternatifs et aide les PME à présenter leurs dossiers.
L’Euro PP mise sur la remontée des taux pour se relancer
Les volumes ont de nouveau baissé en 2017, pour tomber à 3,5 milliards d'euros, du fait d'émissions de plus petite taille et de la compétitivité du crédit bancaire.
Engie contribue à verdir les obligations hybrides
Après Iberdrola ou TenneT, le groupe d’énergies a émis ses premiers titres hybrides verts, profitant d’un spread extrêmement serré par rapport à ses obligations seniors.
Engie émet une obligation hybride verte
Engie a émis des obligations hybrides vertes pour un montant de 1 milliard d’euros. Le carnet d’ordres a atteint 1,6 milliard d’euros. Ces obligations perpétuelles paient un coupon annuel de 1,375%. Le rendement ressort à 1,50%, tout en bas de la fourchette proposée aux investisseurs. Le spread par rapport aux taux midswap s'établit à 114,5 points de base. La date de premier rachat a été fixée au 16 avril 2023. L'émission a été dirigée par BofA Merrill Lynch, avec Barclays, CA CIB et JPMorgan comme teneurs de livres associés.
Sofiprotéol augmente son capital de 100 millions d’euros
Le groupe d’investissement a annoncé aujourd’hui avoir sécurisé une augmentation de capital de 100 millions d’euros auprès de partenaires des secteurs bancaire et agricole français pour financer ses projets futurs. Filiale du groupe agro-industriel Avril, Sofiprotéol sera en mesure d’investir jusqu'à 75 millions d’euros par opération, contre 50 millions jusqu’ici, grâce à cette levée de fonds.
Fromageries Bel introduit des critères RSE dans sa ligne de crédit
A l’occasion de l’extension de la maturité de sa convention de crédit renouvelable multidevises de 520 millions d’euros, Fromageries Bel a introduit des critères environnementaux et sociaux. Cette ligne de crédit a été prorogée pour une nouvelle période de 5 ans, renouvelable pour deux périodes successives d’un an, pour être portée au 20 décembre 2022 et potentiellement aux 20 décembre 2023 et 2024.
Immobilier ancien : les Français n’ont jamais acheté aussi grand
Près de deux cent dix mille euros. Très exactement 208.759 euros,c’est le montant moyen d’une transaction dans l’ancien en France en 2017, en progression de plus de 4.500 euros sur un an, selon les chiffres publiés lundi 8 janvier par Century 21. Un «record historique» d’après le réseau d’agences immobilières, même si le prix moyen au mètre carré dans l’Hexagone, à 2.552 €/m2 (+1,2 % sur un an)resteencore loin du plus haut atteint en 2011, à 2.665 €/m2. Sans surprise, Parisatteint des sommets,à 452.545 euros en moyenne (+7,5 % sur un an).
La Foncière Volta émet un Euro PP de 15 millions d’euros
La Foncière Volta a réalisé une émission obligataire par placement privé d’un montant nominal de 14,85 millions d’euros souscrite principalement par des investisseurs institutionnels européens. Les obligations, de maturité 5 ans, versent un intérêt à un taux nominal annuel de 4,75%.
Michelin place avec succès des titres convertibles non dilutifs
D’un montant final de 600 millions de dollars, ce placement privé d’obligations à échéance 2023 prévoit un remboursement uniquement en numéraire.
Bâle 3 pénaliserait les financements des banques françaises
Leur capacité à développer des modèles internes, véritables outils de rentabilité, se trouve malmenée par l’accord du 7 décembre dernier.
Softbank parvient à entrer au capital d'Uber
Un consortium d’investisseurs mené par le japonais SoftBank est sur le point de prendre une participation de 20% dans Uber Technologies à l’occasion d’une cession de titres valorisant la société de transport à 48 milliards de dollars (40 milliards d’euros), rapportaient hier plusieurs sources concordantes. Le conglomérat japonais fera son entrée à bon compte puisque le prix représente une décote de 30% par rapport à la valorisation la plus récente d’Uber. Softbank limitera probablement sa participation à 15% lors de l’opération, les 5% restants allant aux autres membres du consortium.
La banque Raiffeisen veut alléger le bilan de sa filiale polonaise
Dans un entretien accordé au quotidien allemand Handelsblatt, Johann Strobl, président du directoire de la banque autrichienne Raiffeisen, souhaite que sa filiale polonaise Polbank se débarrasse des prêts en devises étrangères, surtout en francs suisses, qui alourdissent son bilan. Ceci constitue un préalable à la mise en Bourse prévue de 25% du capital de Polbank. L’option d’une prise de participation majoritaire d’un investisseur au capital de la filiale n’est cependant pas entièrement exclue.
Neoen passe à la taille supérieure dans les green bonds
Après 40 millions d’euros en 2015, le groupe d’énergies renouvelables a émis 245 millions de dette junior pour refinancer 1,6 GW de projets.
Banca Carige parvient à boucler son augmentation de capital
Banca Carige a annoncé vendredi soir avoir levé 544,4 millions d’euros à l’issue de son émission d’actions nouvelles, un montant supérieur au plancher de 500 millions d’euros fixé par la Banque centrale européenne (BCE). La BCE avait exigé de la banque génoise qu’elle renforce ses fonds propres à hauteur d’au moins 500 millions d’euros et qu’elle commence à céder ses créances douteuses d’ici à fin 2017 sous peine d'être mise en liquidation. Ses actionnaires n’ont pas acquis la totalité des 500 millions d’euros d’actions nouvelles émises, mais l'établissement avait conclu un certain nombre d’accords avec des investisseurs prêts à acheter les titres n’ayant pas trouvé preneurs. Banca Carige a précisé que le solde des titres avait été souscrit pour 119 millions d’euros et qu’elle avait aussi procédé à un échange de dettes incluant une émission de titres séparée, lui permettant de lever 46,4 millions d’euros supplémentaires.
Les créanciers de Carillion lui accordent un sursis
Carillion a obtenu l’accord formel de ses banques pour reporter au 30 avril 2018 le test de ses covenants financiers. Cet examen était initialement prévu pour le 31 décembre 2017 mais le groupe de construction britannique avait prévenu le mois dernier qu’il ne respecterait pas la limite imposée. Ce décalage de quatre mois doit lui laisser le temps de mener à bien plusieurs cessions d’actifs.
La Société Générale respecte largement les exigences de la BCE
La Société Générale a indiqué vendredi que la BCE avait reconduit l’exigence de capital supplémentaire (1,5%) au titre du Pilier 2 à partir du 1er janvier 2018. En tenant compte des différents coussins réglementaires, le niveau de ratio CET1 phasé qui déclencherait le mécanisme lié au montant maximum distribuable s'établira à 8,7% en 2018, en hausse de 90 points de base sur 2017. Toutes choses égales par ailleurs, il passera à 9,6%, dont 0,1% au titre de coussins contra-cycliques, à partir du 1er janvier 2019. Avec un ratio CET1 phasé à 11,7% à fin septembre 2017, le groupe dispose d’une marge confortable au-dessus de ces nouvelles exigences.