Funecap croît à un rythme effréné grâce à l’unitranche
L’instrument de dette lui permet de financer ses nombreuses acquisitions, ainsi que ses activités en infrastructures.
mars 2019
« Le gisement européen évolue positivement »
L’avis de Thierry Petit, responsable Origination convertibles EMEA chez BNP Paribas
Fonds Eltif, un label qui émerge doucement dans le non-coté
Après Eurizon, Muzinich, qui lève un véhicule de 250 millions d’euros, entend toucher les particuliers.
Les refinancements d’Euro PP entrent dans le vif du sujet
Les premiers emprunts émis en 2013 approchent de leur maturité. Une échéance qui demande de l’anticipation.
Après Solvabilité 2, les assureurs d' attaquent à IFRS 17
A peine la directive Solvabilité 2 digérée, les assureurs doivent commencer à assimiler de nouvelles normes réglementaires.
Le crédit-bail immobilier veut prendre sa part de la transition énergétique
L’ASF espère que le gouvernement mettra en place une nouvelle mouture verte du cadre avantageux concédé au lease back entre 2010 et 2012.
La production de crédit-bail immobilier a repris 7,5% en 2018
Après avoir baissé de 5,8% en 2016, puis de 7,5% en 2017, la production de crédit-bail immobilier est repartie de l’avant l’an dernier en gonflant de 7,5%, à 4,3 milliards d’euros, selon l’Association française des sociétés financières (ASF). Si le secteur des locaux commerciaux, qui compose la majorité de l’activité, est en repli, celui des locaux industriels a enregistré un bond de 9,1%, à 1,6 milliard d’euros. Le financement locatif de biens d’équipement des entreprises a ainsi progressé de 7,6% l’an dernier, tandis que l’activité d’affacturage a bondi de 10,2%. Le crédit à la consommation confirme la tendance favorable observée depuis 2014, avec une croissance de 5,3%.
Financement des SCPI indépendantes, fin de partie ?
Alors que le Crédit Foncier a cessé ses activités il y a quelques jours, la question demeure autour du financement des SCPI. Le point de vue d'Artémis Courtage.
La production de crédit-bail immobilier a rebondi en 2018
Après avoir baissé de 5,8% en 2016, puis de 7,5% en 2017, la production de crédit-bail immobilier est repartie de l’avant l’an dernier en gonflant de 7,5%, à 4,3 milliards d’euros, selon les statistiques publiées ce mardi par l’Association française des sociétés financières (ASF). Si le secteur des locaux commerciaux, qui compose la majorité de l’activité, est en repli, celui des locaux industriels a enregistré un bond de 9,1%, à 1,6 milliard d’euros.
Auxiga concentre le marché du gage sur stocks
Détenu depuis 2015 par IK Investment Partners, le numéro un français du gage sur stocks rachète son principal concurrent, Eurogage.
08/03/2019
BBVA recrute un analyste quantitatif d'Inversis
Le groupe financier espagnol BBVA a recruté Marcos Aza, ex-analyste quantitatif d’Inversis, en qualité de «senior algorithmic trading quant» au sein de la banque de financement et d’investissement, rapporte Funds Society. Le site précise qu’iltravaillera plus particulièrement dans le domaine de la stratégie algorithmique et de la science des données dans ledépartement d’intelligence artificielle pour le trading basé à Madrid. Marcos Aza faisait partie depuis janvier 2015 de l'équipe de sélection de fonds d’Inversis en tant qu’analyste quantitatif et était aussi responsable de l’analyse des ETF. Auparavant, il officiait comme stratégiste sur les dérivés actions chez Santander España et a occupé les postes d’associé chez Intelectia Capital, de conseiller chez Allfunds Bank et d’associé principal chez BBVA. Marcos Aza a également étédéveloppeur de logiciels chez Indra.
Saint-Gobain émet 1,5 milliard d’euros d’obligations
Saint-Gobain a procédé mercredi à une émission obligataire en deux tranches, d’un montant total de 1,5 milliard d’euros, selon des sources de marché. Le groupe a placé 750 millions d’euros à 5 ans à un spread de 57 points de base (pb) au-dessus des mid-swaps, et 750 millions à 12 ans à un spread de 112 pb. Le livre d’ordres a atteint 2,9 milliards d’euros. Saint-Gobain a pu nettement resserrer les marges offertes, puisque les indications de prix initiales étaient de 75 pb pour la tranche à 5 ans et 130 pb pour celle à 12 ans. «Ces obligations sont émises pour refinancer une dette existante, écrivent les analystes de CreditSights. Saint-Gobain a une obligation de 950 millions d’euros à 4,5% qui arrive à échéance en septembre 2019.» HSBC, JPMorgan, Banca IMI, CM CIC, MUFG et Santander ont mené l’opération.
Le Conseil de résolution unique précise les règles sur le MREL
Un document publié en janvier revient sur le calcul de ce matelas pour absorption des pertes.
Une alliance pour le recyclage des produits en fin de leasing
Circulaire. BNP Paribas Leasing Solutions s’allie avec 3 Step IT, une société finlandaise spécialisée dans la gestion du cycle de vie des équipements technologiques, très présente en Europe du Nord, pour établir un partenariat commercial et technique au niveau européen et offrir à leurs clients un service tout en un de gestion de leurs parcs d’ordinateurs, de tablettes, de smartphones, d’imprimantes... Cette offre comprendra l’analyse des besoins, le financement, le suivi des équipements (localisation, coût, facturation…) puis la destruction sécurisée des données stockées sur les appareils, leur reconditionnement et leur revente. Les deux partenaires veulent même créer une joint-venture détenue à 51 % par la filiale de BNP et à 49 % par 3 Step IT, qui interviendra progressivement dans près d’une douzaine de pays en Europe. Cet accord, qui pourrait être finalisé au deuxième semestre 2019 comporterait également la création d’un nouveau centre de reconditionnement dont la localisation reste à trouver.
Grab vient de finaliser un tour de table de 4,5 milliards de dollars
Grab envisage de lever davantage de fonds, a déclaré aujourd’hui le président du premier spécialiste de VTC du sud-est asiatique, après avoir procédé au plus grand tour de table privé de la région, qui lui a permis de récolter au total plus de 4,5 milliards de dollars (4 milliards d’euros). Le groupe singapourien, qui a obtenu en un an près de 1,5 milliard de dollars auprès de Vision Fund, le fonds du japonais SoftBank, continue de susciter l’appétit d’investisseurs internationaux, a déclaré à Reuters Ming Maa.
Saint-Gobain place 1,5 milliard d’euros d’obligations
Saint-Gobain a procédé mercredi à une émission obligataire en deux tranches, d’un montant total de 1,5 milliards d’euros, selon des sources de marché. Le groupe a placé 750 millions d’euros à 5 ans à un spread de 57 points de base (pb) au-dessus des mid-swaps, et 750 millions à 12 ans à un spread de 112 pb. Le livre d’ordres a atteint 2,9 milliards d’euros. Saint-Gobain a pu nettement resserrer les marges offertes, puisque les indications de prix initiales étaient de 75 pb pour la tranche à 5 ans et 130 pb pour celle à 12 ans.
Vodafone renforce sa flexibilité financière via des convertibles
Les ORA émises pour environ 4 milliards d’euros refinanceront une partie de sa dette d’acquisition.
Telefonica lance une offre de rachat sur des titres hybrides
L’opérateur télécoms espagnol a annoncé le lancement d’une offre de rachat sur deux souches d’obligations hybrides en euros. Les deux souches sont une hybride de coupon 4,2% remboursable en décembre 2018, et une hybride de coupon 5% remboursable par anticipation en mars 2020. L’encours respectif des deux lignes atteint 705 et 592 millions d’euros. L’offre de rachat concerne en priorité la souche 4,2% 2019, pour laquelle Telefonica propose un prix de 103,038%.
Power Solutions électrise le marché des loans
La transaction multidevises, la plus importante en taille depuis septembre, passe cette semaine le test des investisseurs dans un climat moins favorable.