Les entreprises de l’économie sociale et solidaire souffrent aussi de la crise
Spécialiste de ce secteur, le Crédit Coopératif craint une vague de défauts en 2021.
janvier 2021
Voltalia élargit le compartiment vert des convertibles
Après Neoen et EDF, le producteur d’énergies renouvelables est le troisième groupe français à émettre des «green» Oceane.
Un nouveau général à la tête d'Unéo
Marc Leclère, ingénieur général hors classe de l’armement, prend la présidence de la mutuelle des militaires et des gendarmes.
Lagardère élargit sa flexibilité financière
Le groupe de médias et de distribution Lagardère a annoncé, lundi, avoir conclu un amendement et une extension de sa facilité de crédit renouvelable auprès de ses banques partenaires. Il a négocié l’ajustement de sa facilité de crédit à 1,1 milliard d’euros et son extension de mai 2022 à mars 2023, à hauteur de 1 milliard d’euros. Le groupe a également mis en place un emprunt de 465 millions d’euros garanti à hauteur de 80% par l’Etat. D’échéance douze mois, ce PGE dispose d’une option d’extension jusqu’à cinq années additionnelles. Le syndicat de banques prêteuses se compose des établissements suivants : BNP Paribas, Commerzbank, le Crédit Agricole CIB, le Crédit Agricole Ile-de-France, LCL, ING, Natixis, la Société Générale et UniCredit.
Lagardère accroît sa flexibilité financière
Le groupe de médias et de distribution Lagardère a annoncé ce lundi avoir conclu un amendement et une extension de sa facilité de crédit renouvelable auprès de ses banques partenaires. Il a négocié l’ajustement de sa facilité de crédit à 1,1 milliard d’euros et son extension de mai 2022 à mars 2023, à hauteur de 1 milliard d’euros.
Onex se développe sur le marché de la dette privée
Le groupe financier canadien Onex Corp. a annoncé hier l’acquisition de Falcon Investment Advisors, une société d’investissement américaine active sur le marché de la dette privée. L’accord aboutira à la création d’une nouvelle plate-forme, nommée Onex Falcon, qui sera intégrée à l’activité de crédit d’Onex. Falcon, qui dispose de 3,8 milliards de dollars (3,1 milliards d’euros) sous gestion, finance des entreprises américaines de taille moyenne. Sandeep Alva, associé fondateur de Falcon, codirigera la nouvelle entité aux côtés de Blair Fleming, directeur général d’Onex Credit.
La Banque eurasienne de développement doublera ses emprunts en 2021
La Banque eurasienne de développement prévoit d’emprunter jusqu’à un milliard de dollars (817 millions d’euros) en 2021 pour financer ses projets et elle étudie la possibilité d’émettre des obligations vertes pour diversifier ses sources de financement, a déclaré hier son patron, Nikolai Podguzov. L’institution financière, majoritairement contrôlée par la Russie et le Kazakhstan, est également présente en Biélorussie, en Arménie, au Kirghizistan et au Tadjikistan. Cette année, elle a emprunté l’équivalent de 537 millions de dollars. Elle prévoit d’investir l’an prochain au moins un milliard de dollars en Biélorussie, ce qui devrait représenter plus d’un quart de ses investissements totaux.
Oaktree vient au secours d’Ashford Hospitality Trust
Présente dans le secteur hôtelier, la société américaine d’investissement immobilier Ashford Hospitality Trust a obtenu hier un financement d’urgence de 350 millions de dollars (287 millions d’euros) de la part d’Oaktree Capital Management. L’accord prévoit un prêt à terme garanti de 200 millions de dollars à trois ans, ce qui permettra à la société d’emprunter 150 millions de dollars supplémentaires et d’effectuer des paiements en nature durant les deux premières années. Ce prêt porte un taux d’intérêt de 16% durant la période initiale et de 14% la troisième année. La semaine dernière, Ashford, propriétaire de 104 hôtels, avait averti qu’elle pourrait être mise en faillite au début de l’an prochain si elle ne trouvait pas de fonds pour lui permettre de résister aux effets de l’épidémie de Covid-19.
La Suisse restitue 200 millions de dollars aux Etats-Unis
La Suisse va restituer 200 millions de dollars (164 millions d’euros) aux Etats-Unis pour indemniser des investisseurs particuliers escroqués par le financier texan Allen Stanford, condamné outre-Atlantique après avoir mis en place entre 2001 et 2008 un système pyramidal de type Ponzi pour un montant total de plus de 7 milliards de dollars. L’Office fédéral de la justice (OFJ) restituera d’ici à fin décembre aux autorités américaines les 150 millions de dollars restants en faveur des personnes lésées, une partie de l’argent ayant déjà été remboursée.
Cloudera rachète la participation d'Intel à son capital
L'éditeur de logiciels Cloudera a annoncé dans la nuit de mercredi à jeudi avoir racheté pour 314 millions de dollars (256 millions d’euros) la totalité de la participation qu’Intel avait prise dans son capital, ce qui devrait entraîner une perte comptable importante pour le groupe de semiconducteurs sur son investissement. Intel avait investi 742 millions de dollars dans la société il y a plusieurs années, en partie parce que le groupe souhaitait pouvoir peser dans le secteur des logiciels d’analyses et de traitement des mégadonnées (‘big data’).
24/12/2020
BNP Paribas AM nomme un responsable de la région Amérique latine
BNP Paribas Asset Management a annoncé la semaine dernière la nomination de Luiz Sorge au poste de responsable de la région Amérique latine. A ce titre, il est responsable des opérations de BNPP AM en Argentine, au Chili, en Colombie, au Mexique et au Pérou, et conserve ses fonctions actuelles de directeur général de BNPP AM Brésil. Il est également nommé membre duGlobal Head of Client Group Management Committee et du Global Business Committee de BNPP AM, et rejoindra aussi les comités de gouvernance régionaux. Il est rattaché à Sandre Pierri, Global Head of Client Group. Luiz Sorge a rejoint BNPP AM en 2001 en tant que directeur des produits au Brésil. En 2007, il devient responsable des ventes et du développement de produit pour les investisseurs institutionnels et individuels, les distributeurs externes et les investisseurs étrangers. En juillet 2013, il est nommé directeur général de BNPP AM Brésil et membre du Comité exécutif de Banco BNP Paribas Brasil. Avant de rejoindre BNPP AM, Luiz Sorge était directeur associé de CCF Brasil Asset Management et responsable des produits de retraite.
Bercy lance le PGE «Aéro»
Pour aider les PME et ETI de la filière aéronautique qui connaissent, en raison du ralentissement des cadences de production d’avions, une forte augmentation de leur stock et de leur besoin de financement, Bercy renforce le prêt garanti par l’Etat (PGE) par un PGE «Aéro». L’adaptation du plafond du PGE permet à des plates-formes dédiées d’acquérir les surstocks de matières ou de pièces détenues par les entreprises du secteur de l’aéronautique, et de réduire ainsi leur endettement. Elle permet aussi aux entreprises du secteur qui préfèrent porter elles-mêmes leurs surstocks en s’endettant, d’augmenter le plafond du PGE à 25% du chiffre d’affaires plus le double de la moyenne des stocks sur les deux derniers exercices. LCL, la Société Générale, et la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel de Toulouse, ont mis en place un premier accord de financement reposant sur ce nouveau PGE «Aéro». Ces banques financent avec un PGE «Aéro» l’acquisition de 50 millions d’euros de stocks de PME et ETI de la filière par une plate-forme professionnelle reconnue et implantée dans la région de Toulouse.
Le groupement Les Mousquetaires refinance sa dette Euro PP
Le Groupement des Mousquetaires a émis un nouvel Euro PP d’un montant de 107 millions d’euros à 7 ans. Ce nouvel emprunt obligataire paie un coupon annuel de 2,6%. Concomitamment, le distributeur (Intermarché, Brico Marché…) a remboursé par anticipation l’emprunt obligataire de 70 millions qui arrivait à échéance en 2021.
Le groupe Les Mousquetaires refinance sa dette Euro PP
Le Groupement des Mousquetaires a émis un nouvel Euro PP d’un montant de 107 millions d’euros à 7 ans. Ce nouvel emprunt obligataire paie un coupon annuel de 2,6%.
Klépierre signe un crédit bancaire de 1,4 milliard d’euros
Klépierre a signé une ligne de crédit bancaire renouvelable syndiquée pour un montant total de 1.385 millions d’euros. Cette facilité d’une maturité de cinq ans (incluant deux options d’extension d’un an chacune) se substitue à des lignes à échéance 2021 et 2022. Cette ligne de crédit inclut un critère de développement durable. Quand les objectifs annuels de réduction de l’intensité carbone des centres commerciaux du groupe sont atteints, la marge est réduite. Cette réduction est ensuite utilisée par Klépierre pour investir dans l’installation et la modernisation des systèmes de gestion technique de ses centres commerciaux. Le syndicat bancaire rassemble 19 banques issues de huit pays différents, dont Santander et Natixis en tant que coordinateurs développement durable.
Klépierre signe un crédit bancaire de 1,4 milliard d’euros à développement durable
Klépierre a signé une ligne de crédit bancaire renouvelable syndiquée pour un montant total de 1.385 millions d’euros. Cette facilité d’une maturité de cinq ans (incluant deux options d’extension d’un an chacune) se substitue à des lignes à échéance 2021 et 2022.
Le groupe Bonduelle verdit son profil financier
Le groupe alimentaire a indexé la marge d’un crédit renouvelable de 400 millions d’euros sur la réalisation d’un programme RSE certifié par B Corp.
28.000 défaillances en suspens
Décalage. Les aides aux entreprises affectées par la crise ont leur revers. L’inquiétude devant le risque de reports de défaillances est dans tous les esprits et les économistes du groupe BPCE, Alain Tourdjman et Julien Laugier, se sont employés à le mesurer. Ils ont simulé l’influence des variations de l’activité économique sur la santé des entreprises telle qu’elle se serait produite sans les soutiens financiers ni l’assouplissement du régime des procédures de défaillances et il en ressort des défauts presque deux fois plus élevés que ceux observés. Le printemps 2021 devrait constituer une période critique, avec le tarissement des aides et les demandes de remboursement de dette en probable décalage avec une reprise encore incertaine. Ce risque est d’autant plus fort que le plan de relance encourage surtout des actions structurelles et de réorientation. Les TPE et PME auront d’autant plus de mal à relever le défi que les cessions-transmissions affichent une baisse de 20 % à 30 % en 2020, accentuant le risque de vieillissement des dirigeants dont 10 %, dans les PME, ont au moins 66 ans. L’étude pointe ainsi le risque d’« arrêt silencieux » ou encore celui de liquidations sèches nombreuses, suite à des déclarations trop tardives de cessation de paiement. Face à la menace d’atrophie du tissu productif français, Alain Tourdjman préconise le renforcement des fonds propres et le rôle possible des prêts participatifs et des fonds de développement régionaux.
Bpifrance lance un fonds pour le tourisme
Fonds propres. Doté de 80 millions d’euros, le Fonds Avenir et Soutien Tourisme (FAST) dont Bpifrance démarre la commercialisation est dédié aux exploitants touristiques (hôteliers, restaurateurs, exploitants de parcs de loisirs, voyagistes, croisiéristes …) de plus de trois ans et réalisant au moins 500 000 euros de chiffre d’affaires. Outil de quasi-fonds propres (obligations convertibles), il a vocation à renforcer la structure capitalistique et la trésorerie des entreprises du secteur. Ce dispositif vient compléter le continuum de solutions de financement et d’accompagnement développé par Bpifrance pour soutenir le rebond et la transformation des acteurs de la filière française du Tourisme. Le fonds FAST, déjà souscrit par la Caisse des Dépôts, Bpifrance ainsi que les deux Régions Hauts-de-France et Pays de la Loire, ambitionne d’accompagner plus de 300 entreprises avec des tickets d’investissement compris entre 50 000 et 400 000 euros.
Casino profite des largesses du marché obligataire
Casino a passé avec succès son test sur les marchés financiers. Le distributeur a finalisé, mercredi, l’émission d’une obligation non sécurisée de 400 millions d’euros, portant un coupon de 6,625% et de maturité janvier 2026. «Il s’agit de la première émission d’obligation non sécurisée depuis janvier 2018» pour le groupe, indique Casino. La demande des investisseurs a permis de réduire le coupon à 6,625%, contre un prix indicatif initial de 7,5%. Casino a, dans le même temps, abondé de 225 millions d’euros le prêt à terme de maturité janvier 2024 émis fin 2019. Résultat, le groupe a levé au total 625 millions d’euros, soit 125 millions de plus que prévu. Cette somme, couplée au produit de la vente de Leader Price, financera le rachat de plusieurs obligations en circulation.
20/10/2023