Autodistribution opte pour l’affacturage déconsolidant
Le montage s’appuie sur le suivi rigoureux des créances clients et permet un financement souple et peu cher.
septembre 2017
Prêts intragroupe, comment justifier le taux pratiqué ?
L’avis d’expert de Denis Fontaine Besset, avocat associé, et Stéphanie Desprez, of counsel, STCPartners
Engie émet son troisième green bond
Engie a procédé hier à l’émission de sa troisième obligation verte (green bond) d’un montant de 1,25 milliard d’euros. «Avec cet emprunt, le total obligataire émis par Engie en green bond depuis 2014 atteint 5,25 milliards d’euros», indique le groupe d'énergie. Cet emprunt contribuera notamment au financement de projets en énergies renouvelables et en efficacité énergétique, mais aussi à la R&D dans ces domaines. L’obligation verte est composée de deux tranches : 500 millions d’euros à 5 ans et 5 mois portant un coupon de 0,375% et 750 millions à 11 ans et 5 mois portant un coupon de 1,375%. En outre, une troisième tranche classique de 750 millions à 20 ans a été émise sur la base d’un coupon de 2%.
Engie a émis son troisième green bond
Engie a procédé hier à l’émission de sa troisième obligation verte (green bond) d’un montant total de 1,25 milliard d’euros. «Avec cet emprunt, le total obligataire émis par Engie en green bond depuis 2014 atteint 5,25 milliards d’euros», indique le groupe d'énergie. Cet emprunt contribuera au financement du développement du groupe dans des projets d’énergies renouvelables, d’efficacité énergétique et de préservation des ressources naturelles, mais aussi des investissements de R&D dans ces domaines et des prises de participations dans des projets du fonds à impact social d’Engie «Rassembleurs d’énergies».
Artémis revient opportunément sur le marché des obligations échangeables
Profitant de l'appétit inassouvi des investisseurs, la holding de la famille Pinault a émis 375 millions de titres non dilutifs à un rendement négatif.
Toys "R" Us accroît sa marge de manœuvre pour restructurer sa dette
Le distributeur de jouets est sous la protection de la loi sur les faillites aux Etats-Unis et au Canada. Il a obtenu 3 milliards de crédits bancaires.
Artémis émet des obligations échangeables non dilutives
Artémis, la holding non cotée de la famille Pinault, a lancé une émission d’obligations échangeables en actions Kering sans effet dilutif pour un montant nominal d’environ 375 millions d’euros. Ces titres, émis par la filiale Archer Obligations, seront remboursables uniquement en numéraire. Elles arriveront à échéance le 31 mars 2023. En parallèle, Archer Obligations achètera auprès de CA CIB, l’une des trois banques en charge du placement, avec SG CIB et Natixis, des options d’achat à dénouement monétaire en vue de couvrir son exposition économique liée au paiement en numéraire, le cas échéant, de la performance des actions Kering.
Le trade finance est au plus bas depuis sept ans
Le dernier indice publié par la société d’analyse Coalition pointe un repli des revenus du financement du commerce international de 5% sur un an au premier semestre, à 2,8 milliards de dollars.
Interoute refinance 640 millions d’euros
Interoute (opérateur de centres de données et de plates-formes cloud en Europe) a annoncé un refinancement de 640 millions d’euros de sa filiale Interoute Finco. Credit Suisse et Deutsche Bank sont teneurs de livres sur l’opération, qui prend la forme d’un term loan B d’échéance six ans. Selon LCD News, une réunion avec les banques est programmée aujourd’hui. Le produit de l’opération servira à refinancer un prêt de 275 millions d’euros contracté en novembre 2016, ainsi qu’à rembourser une ligne obligataire de 350 millions arrivant à échéance en 2020.
Interoute lance un refinancement de 640 millions d’euros
Interoute a annoncé le lancement par sa filiale Interoute Finco d’un refinancement de 640 millions d’euros. Credit Suisse et Deutsche Bank sont teneurs de livres associés sur l’opération, qui prend la forme d’un term loan B d’échéance six ans. Selon LCD News, une réunion avec les banques est programmée ce mardi, tandis que les engagements devraient être arrêtés le 28 septembre.
Pirelli compte lever jusqu'à 3,3 milliards d’euros en Bourse
Le fabricant italien de pneumatiques Pirelli pense pouvoir lever jusqu'à 3,3 milliards d’euros lors de son retour en Bourse de Milan le mois prochain, dans le cadre d’une IPO qui lui donnera une valorisation moins élevée que les projections attendues. Pirelli a précisé dans un document remis hier qu’il allait émettre jusqu'à 350 millions d’actions dans une fourchette indicative de prix de 6,30 à 8,30 euros par titre, ce qui le valoriserait entre 6,3 et 8,3 milliards d’euros. Cette IPO devrait intervenir au cours de la première moitié du mois d’octobre.
L’Etat néerlandais réduit encore sa part dans ABN Amro
Le gouvernement néerlandais a annoncé hier soir son intention de vendre par construction accélérée d’un livre d’ordres jusqu’à 65 millions de certificats d’actions d’ABN Amro, correspondant à environ 7% de son capital. Cette opération, qui représente 1,6 milliard d’euros, réduira la part du gouvernement à environ 56% du capital de la banque néerlandaise, a précisé NL Financial Investments, qui gère les participations financières du royaume. En juin dernier, il avait placé 7% du capital. Sauvée par l’Etat à suite de la crise financière de 2008, la banque a été réintroduite en Bourse sur Euronext Amsterdam en novembre 2015. L’action est en hausse de 14% depuis le début de l’année.
Pirelli pense lever en Bourse jusqu'à 3,3 milliards d’euros
Le fabricant italien de pneumatiques Pirelli pense pouvoir lever jusqu'à 3,3 milliards d’euros lors de son retour en Bourse de Milan le mois prochain, dans le cadre d’une IPO qui lui donnera une valorisation moins élevée que les projections attendues. Pirelli a précisé dans un document remis jeudi qu’il allait émettre jusqu'à 350 millions d’actions dans une fourchette indicative de prix de 6,30 à 8,30 euros par titre, ce qui le valoriserait entre 6,3 et 8,3 milliards d’euros.
L’agent des sûretés, un régime assoupli et un rôle élargi
L’avis d’expert de Hugues Martin-Sisteron, avocat au Barreau de Paris, Clifford Chance Europe LLP
Les trésoriers voient plus grand
Cash management
« La dématérialisation des paiements est source d’informations »
La parole à Lionel Jouve, responsable trésorerie et financement groupe, Printemps
« Gérer nos paiements depuis un point unique »
La parole à Christian Giana, directeur financier d’Amadeus France et responsable de la transformation du pôle Finances du groupe Amadeus
La microfinance en quête d’un nouveau souffle
Améliorer son efficacité contre la pauvreté, c’est l’objectif de la microfinance qui pourrait ainsi attirer davantage les acteurs de l’« impact investing ».
La Financière Agache garde un lien avec l’Euro PP
Alors que son Euro PP de 2012 arrive à maturité en octobre prochain, la holding du Groupe Arnault a émis une nouvelle souche, plus modeste, durant l'été.
Bayer réduit encore sa part dans Covestro
Bayer a annoncé hier la vente d’actions Covestro pour un montant de 1,2 milliard d’euros, réduisant encore sa participation dans sa filiale de plastiques dont il compte se séparer complètement à moyen terme. Une procédure accélérée de constitution du livre d’ordres destinée à des investisseurs institutionnels a été lancée après la clôture de la Bourse de Francfort. Barclays et Citigroup sont les teneurs de livres. L’action Covestro, qui avait terminé en hausse de 1,23%, perdait 3,4% dans les échanges d’après-Bourse.