Casino assouplit sa dette
Profitant de conditions de marchés favorables, le groupe de supermarchés refinance sa dette pour mieux la répartir dans le temps et baisser les charges.
mars 2021
Casino cherche à lisser son profil de dette
Casino s’attaque de nouveau à sa dette. Après plusieurs opérations de rachats menées en 2020, qui lui avaient permis d’effacer 1,23 milliard d’euros de dette, le groupe de supermarchés a annoncé lundi 22 mars un refinancement dont l’objectif vise à décaler et à répartir dans le temps la bosse de remboursement initialement prévue pour 2024.
IAG a pu augmenter la taille de sa levée obligataire
La demande élevée pour la nouvelle émission obligataire en deux tranches d’IAG a permis au propriétaire de British Airways d’augmenter le montant de cette opération à 1,2 milliard d’euros, soit 200 millions d’euros de plus que prévu initialement. Le rendement de ces obligations non garanties arrivant à échéance en 2025 et 2029 s’élève respectivement à 2,75% et à 3,75%. Le transporteur britannique a affirmé que le produit de cette émission lui permettrait de surmonter un ralentissement prolongé du trafic aérien.
IAG a augmenté la taille de sa levée obligataire
La demande élevée pour la nouvelle émission obligataire en deux tranches d’IAG a permis au propriétaire de British Airways d’augmenter le montant de cette opération à 1,2 milliard d’euros, soit 200 millions d’euros de plus que prévu initialement. Le rendement de ces obligations non garanties arrivant à échéance en 2025 et 2029 s’élève respectivement à 2,75% et à 3,75%. Le transporteur britannique a affirmé que le produit de cette émission lui permettrait de surmonter un ralentissement prolongé du trafic aérien.
Les banques engrangent les liquidités à la BCE
La nouvelle opération de refinancement ciblé à long terme (TLTRO 3.7) de la Banque centrale européenne (BCE) a attiré beaucoup plus d’intérêts qu’attendu, avec 330 milliards d’euros demandés par 425 banques européennes, alors que les analystes prévoyaient plutôt entre 150 et 200 milliards de demandes. Cette opération devait en théorie être la dernière du programme TLTRO 3, après les quatre sessions de 2020 : TLTRO 3.3 en mars (115 milliards), TLTRO 3.4 en juin (1.308 milliards), TLTRO 3.5 en septembre (174 milliards), TLTRO 3.6 en décembre (50,4 milliards). La BCE a prolongé le programme en décembre, de juin 2021 à juin 2022 pour la période avec un taux d’emprunt de -1%.
Casino active la fin de son plan de cessions d’actifs
Le groupe, qui cherche 1,7 milliard d'euros, réfléchit à mettre en Bourse sa filiale de photovoltaïque Green Yellow, dont il a déjà vendu un quart du capital.
Les banques européennes augmentent leurs refinancements à long terme
L'opération TLTRO 3.7 a connu un succès supérieur aux attentes, avec 330 milliards empruntés à trois ans.
Les banques font le plein de liquidité à la BCE
La nouvelle opération de refinancement ciblé à long terme (TLTRO 3.7) de la Banque centrale européenne (BCE) a attiré beaucoup plus d’intérêts qu’attendu, avec 330 milliards d’euros demandés par 425 banques européennes, alors que les analystes prévoyaient plutôt entre 150 et 200 milliards de demandes. «C’est un signe positif pour le secteur bancaire et le financement de l’économie réel», estime Frederik Ducrozet, stratégiste de Pictet WM. Cela indique que la demande de crédit ne s’était pas trop tassée, après la vague de prêts garantis accordés en 2020.
« Nous ne sommes pas là pour mettre les gens plus bas que terre »
Témoignage... Etienne Médan, 32 ans, juriste contentieux chez iQera
« Nous privilégions un mode de financement autonome »
La parole à… Tarek Ouagguini, cofondateur de Happydemics*
Trésorerie d’entreprise - La liquidité s'impose comme le nerf du redémarrage
Disposer de trésorerie pour passer la période de sortie de crise va s’avérer crucial.
Visiomed accroît sa connexion aux financements alternatifs
Le laboratoire d’électronique médicale a obtenu un financement obligataire convertible allant jusqu’à 180 millions d’euros auprès de Park Partners.
« La dématérialisation doit faciliter nos sujets administratifs lourds »
La parole à... Florence Saliba, présidente de l’Association française des trésoriers d'entreprise (AFTE)
TRÉSORERIE D’ENTREPRISE - La maîtrise du cash stimule les projets
Les entreprises veulent sécuriser leur liquidité et apprécient les offres d’information en temps réel.
L’évaluation des tiers exige une analyse incluant les éléments de contexte
L’avis d’expert de Louis-David Magnien, regional managing director Emea, et Caroline Leblanc, associate managing director chez Kroll – Duff & Phelps
« Cash » et digitalisation forment les deux piliers de sortie de crise
L’avis d’expert de Mariano Marcos, associé, et Audrey Moutin, directrice corporate treasury solutions, PwC France et Maghreb
Faurecia va émettre 400 millions d’euros en «green bonds»
L'équipementier automobile Faurecia a annoncé ce mercredi son intention de lancer une émission de 400 millions d’euros composée d’obligations seniors vertes à échéance 2029. Le groupe français compte utiliser le produit net de cette émission pour financer ou refinancer des projets qui doivent notamment lui permettre d’atteindre la neutralité en matière d'émissions de dioxyde de carbone (CO2) d’ici à 2030.
Faurecia va émettre 400 millions d’euros en obligations vertes
L'équipementier automobile Faurecia a annoncé ce mercredi son intention de lancer une émission de 400 millions d’euros composée d’obligations senior vertes à échéance 2029. Le groupe français compte utiliser le produit net de cette émission pour financer ou refinancer des projets qui doivent notamment lui permettre d’atteindre la neutralité en matière d'émissions de dioxyde de carbone (CO2) d’ici à 2030.
Elior a obtenu un PGE de 225 millions d’euros
Le groupe de restauration collective Elior a annoncé ce mercredi avoir obtenu un prêt garanti par l’Etat (PGE) d’un montant de 225 millions d’euros. Ce montant sera garanti à hauteur de 80% par l’Etat français, a indiqué la société dans un communiqué. Ce prêt est à échéance initiale de 12 mois, avec option d’extension jusqu'à cinq années additionnelles. La liquidité du groupe est augmentée de la totalité de ce montant.
Fnac Darty a remboursé l’ensemble de son PGE
Fnac Darty a annoncé mardi avoir remboursé l’intégralité du prêt garanti par l’Etat (PGE) de 500 millions d’euros que la société avait contracté l’an passé. Fnac Darty a par ailleurs annoncé avoir porté le montant de sa ligne de crédit renouvelable (RCF) de 400 millions à 500 millions d’euros. «Cette ligne de crédit aura une maturité de cinq ans», jusqu'à mars 2026, «qui pourra être prolongée à la demande de Fnac Darty jusqu’en mars 2028». Le distributeur spécialisé avait annoncé mardi matin le lancement d’une émission d’obligations à option de conversion et/ou d'échange en actions nouvelles et/ou existantes (Oceane) à échéance 2027, pour un montant nominal d’environ 200 millions d’euros.
05/01/2024