Les émetteurs non notés profitent du souffle du marché obligataire
Seb, Bel mais aussi GBL ou Ansaldo Energia ont pu se financer à des conditions resserrées.
mai 2017
Novomed Groupe acquiert Mediq France avec l’aide de Capzanine
Novomed Group, spécialiste français de l’équipement médical à usage unique, a racheté Mediq France, leader français de la vente de matériel médical par correspondance. Une opération qui permet à Novomed de renforcer son positionnement en matière d’offre digitale et de vente directe aux médecins libéraux. Le nouvel ensemble atteindra une taille critique avec un chiffre d’affaires combiné de 60 millions d’euros. L’opération a été réalisée grâce à un financement en mezzanine senior et en mezzanine junior arrangé par Capzanine ainsi qu’à une dette senior apportée par BPI France et un pool bancaire.
Moria réorganise sa structure de financement
Le spécialiste des équipements, consommables, et instruments à destination des chirurgies ophtalmologiques, détenu par le fonds Bridgepoint, a réorganisé sa structure de financement. Moria a organisé la sortie de son pool de prêteurs historiques (LCL, BNP Paribas, Palatine, Bred, OBC, et Indigo) avec l’entrée du fonds de dette European Capital. Ce dernier injecte 26 millions d’euros de financement unitranche afin de rembourser 5 millions de prêt senior résiduel et 20 millions de dette mezzanine, indique un communiqué. Ces deux lignes avaient été structurées en 2011 lors de l’entrée au capital d’Edmond de Rothschild Capital Partners, repris depuis par Bridgepoint.
RBS évite de justesse le procès de son appel au marché de 2008
Un groupe représentant des actionnaires de RBS a accepté un accord à l’amiable qui évitera à la banque britannique un procès autour de son augmentation de capital de plus de 12 milliards de livres (13,7 milliards d’euros) réalisée en 2008. Les initiateurs du RBoS Shareholder Action Group, qui voulaient traîner en justice la banque et ses anciens dirigeants, dont l’ex-directeur général Fred Goodwin, ont finalement informé leurs soutiens qu’ils acceptaient une offre révisée qui leur a été présentée la semaine dernière.
Les entreprises européennes sont incitées à accroître leur levier financier
La réduction à venir des rachats d’actifs de la BCE, le rebond des bénéfices et l’appétit des investisseurs sont propices à un endettement plus élevé.
Fitch abaisse encore la note de Noble
Fitch Ratings a abaissé vendredi la note de Noble Group pour la deuxième fois en 10 jours, à B- contre BB- auparavant. L’agence de notation craint que la situation du courtier en matières premières ne renchérisse fortement son refinancement. Le groupe va devoir faire face à 2 milliards de dollars d'échéances dans les 12 prochains mois. Des négociations sont en cours avec les banques pour refinancer un crédit qui expire le mois prochain. Noble est noté CCC+ par S&P et Caa1 par Moody’s.
Advent s’occupe du refinancement d’IPH et Brammer
Le fonds de private equity Advent, entré en négociations exclusives pour racheter IPH à PAI Partners et pour le marier au britannique Brammer, a mandaté les banques chargées du financement de l’opération. Il s’agit de BNP Paribas, HSBC, Goldman Sachs, Lloyds et Morgan Stanley. La nouvelle dette sera assise sur le périmètre fusionné d’IPH et de Brammer. Les deux distributeurs de fournitures industrielles (courroies, abrasifs, etc...) pèsent 2,1 milliards d’euros de chiffre d’affaires pro forma 2016. Advent aurait valorisé IPH aux alentours du milliard d’euros.
Les discussions progressent sur le sauvetage de Co-op Bank
Des fonds d’arbitrage américains conduits par GoldenTree Asset Management et Silvert Point Capital veulent trouver avant la mi-juin un accord permettant d’injecter des capitaux dans la banque en difficulté afin de renforcer sa structure de bilan, rapportait samedi Sky News en citant des sources réglementaires. Le montant de l’argent frais injecté serait vraisemblablement inférieur aux 300 millions de livres (344 millions d’euros) envisagés par la banque coopérative.
Advent monte le refinancement d’IPH et Brammer
Le fonds de private equity Advent, entré en négociations exclusives pour racheter IPH à PAI Partners et pour le marier au britannique Brammer, a mandaté les banques chargées du financement de l’opération. Il s’agit de BNP Paribas, HSBC, Goldman Sachs, Lloyds et Morgan Stanley. La nouvelle dette sera assise sur le périmètre fusionné d’IPH et de Brammer. Les deux distributeurs de fournitures industrielles (courroies, abrasifs, etc...) pèsent 2,1 milliards d’euros de chiffre d’affaires pro forma 2016. Advent aurait valorisé IPH aux alentours du milliard d’euros.
Fitch réduit une nouvelle fois la note de Noble
Fitch Ratings a abaissé la note de Noble Group pour la deuxième fois en 10 jours, à B- contre BB- auparavant. L’agence de notation craint que la situation du courtier en matières premières ne renchérisse fortement son refinancement. Le groupe va devoir faire face à 2 milliards de dollars d'échéances dans les 12 prochains mois. Des négociations sont en cours avec les banques pour refinancer un crédit qui expire le mois prochain. Noble est noté CCC+ par S&P et Caa1 par Moody’s.
Rome travaille avec Bruxelles pour sauver deux banques vénètes
L’Italie travaille avec les autorités européennes pour trouver rapidement une solution pour Popolare di Vicenza et Veneto Banca, a déclaré hier le ministre italien de l'économie, dans un contexte d’inquiétude des investisseurs sur le fait que les deux banques ne puissent pas obtenir l’aide demandée à l’Etat pour combler un trou dans leur bilan. Mercredi, quatre sources ont dit à Reuters que la Commission européenne avait opposé une fin de non-recevoir à une requête sollicitant la réduction d’une injection de capitaux privés d’un milliard d’euros dans les deux banques régionales, injection indispensable à l’octroi d’une aide publique.
Les banques prennent leurs pertes sur le Groupe Flo
Dans le cadre du rachat de la société de restaurants par le Groupe Bertrand, 44 millions d'euros de dette bancaire seront effacés.
Le Groupe Flo dévoile son augmentation de capital
Le Groupe Flo a obtenu le visa de l’Autorité des marchés financiers pour son projet d’augmentation de capital, élément essentiel à son rachat par le Groupe Bertrand. Conformément à l’accord de restructuration conclu avec la société, ses créanciers bancaires et ses actionnaires, le Groupe Bertrand va prendre le contrôle de Flo le 16 juin, suite à l’acquisition de l’intégralité du capital social auprès des actionnaires ainsi que de leurs créances en compte courant. L’opération se fera pour un montant total de 1 euro.
AG2R La Mondiale déploie avec Eiffel ses financements aux PME
Le fonds Eiffel Croissance Directe compte lever 300 millions d'euros. Le groupe de protection sociale, dont 2,5% de l'actif sont consacrés à cette poche, en apporte le tiers.
Le fonds BlueGem va prendre le contrôle de Big Fernand
BlueGem va devenir l’actionnaire de contrôle de Big Fernand, la chaîne de restaurants de burgers. Le fonds d’investissement va souscrire à une augmentation de capital d’un montant compris entre 7 et 10 millions d’euros, «ce qui équivaut à 80 % du capital», indique aux Echos Steve Burggraf, actionnaire et cofondateur de Big Fernand. Ce dernier restera président et conservera 6% du capital. Ces ressources financeront l’ouverture de nouveaux restaurants. Big Fernand en compte 34 et vise les 50 d’ici à la fin de l’année (dont 44 en France), avec l’ambition de monter à 160 d’ici 5 ans.
EDF signe un crédit lié à sa performance en développement durable
EDF a signé un accord bilatéral de facilité de crédit renouvelable avec ING pour un montant de 150 millions d’euros, avec un taux d’intérêt lié à sa performance en matière de développement durable. Celle-ci sera évaluée par Sustainalytics, une agence de recherche et de notation extra-financière. C’est la première fois que cet instrument est utilisé sous la forme d’une facilité de crédit bilatérale, indique le groupe. EDF a déjà financé des projets éoliens et solaires grâce aux fonds issus d’émissions d’obligations vertes.
Habert Dassault et Eren investissent dans I-TEN
I-TEN, société spécialisée dans les micro-batteries solides et rechargeables, a bouclé une levée de fonds de 10 millions d’euros grâce à l’arrivée de nouveaux investisseurs, menés par Eren Groupe et Habert Dassault Finance. Ils s’ajoutent aux actionnaires historiques Demeter Partners, Innovacom et Kreaxi, présents depuis 2014. L’augmentation de capital se déroulera en deux étapes : une première tranche de 6 millions d’euros et une seconde tranche de 4 millions dans quelques mois.
Le fonds BlueGem prend le contrôle de Big Fernand
BlueGem va devenir l’actionnaire de contrôle de Big Fernand, la chaîne de restaurants de burgers. Le fonds d’investissement va souscrire à une augmentation de capital d’un montant compris entre 7 et 10 millions d’euros, « ce qui équivaut à 80 % du capital », indique aux Echos Steve Burggraf, principal actionnaire et cofondateur de Big Fernand. Ce dernier restera président et conservera 6% du capital.
EDF lève un crédit lié à sa performance en développement durable
EDF a signé un accord bilatéral de facilité de crédit renouvelable avec ING pour un montant de 150 millions d’euros avec un taux d’intérêt lié à sa performance en matière de développement durable. Celle-ci sera évaluée selon la notation établie par Sustainalytics, une agence indépendante de recherche et de notation extra-financière. Il s’agit de la première fois que cet instrument est utilisé sous la forme d’une facilité de crédit bilatérale, indique le groupe d'énergie.