Erich Bonnet institutionnalise le « crowdlending » avec Smart Lenders AM
La société de gestion, l’une des premières à avoir repassé la Manche, investit sur des prêts à la consommation et aux TPE via des plates-formes digitales.
avril 2018
LE PARCOURS D’ERICH BONNET, 55 ANS
1986 : trader d’options chez Indosuez.
Crédits aux PME, des banquiers plus regardants
Si l’encours des prêts accordés augmente, le recours aux banques se complexifie. La fin du monopole bancaire offre de nouveaux canaux de financement.
« Nous avons regagné la confiance des banques »
La parole à Gautier Germaine, directeur financier de MCI*
Le financement non bancaire, nouvelle priorité des régulateurs
L’Europe veut mesurer davantage les risques et la liquidité des marchés pour mieux financer les entreprises et l’innovation.
Netflix retourne sur le marché obligataire
Netflix a annoncé hier qu’il allait revenir sur le marché obligataire en empruntant 1,5 milliard de dollars (1,23 milliard d’euros). Le produit net de l’émission servira à des projets d’ordre général, qui peuvent comprendre des acquisitions et de la production de contenus. Netflix, qui avait déjà emprunté 1,6 milliard de dollars en octobre 2017 à un taux de 4,875% sur dix ans, a dit qu’il comptait investir près de 8 milliards de dollars dans les contenus cette année. Selon le courtier CreditSights, la société pourrait émettre une seule tranche de dette à dix ans et demi, dont le rendement pourrait s’établir entre 5,75% et 6%, selon des discussions préliminaires.
Netflix revient sur le marché obligataire
Netflix a annoncé aujourd’hui qu’il allait revenir sur le marché obligataire en empruntant 1,5 milliard de dollars (1,23 milliard d’euros). Le produit net de l'émission servira à des projets d’ordre général, qui peuvent comprendre des acquisitions et de la production de contenus. Netflix, qui avait déjà emprunté 1,6 milliard de dollars en octobre 2017, a dit qu’il comptait investir près de 8 milliards de dollars dans les contenus cette année.
Pierreval émet un Euro PP inaugural de 20 millions d’euros
Le promoteur immobilier Pierreval a émis son tout premier Euro PP, pour un montant de 20 millions d’euros. Les obligations paient un coupon de 5,40%, pour une maturité de 5 années. «Ces nouvelles ressources financières permettront au groupe de finaliser la réalisation de ses 255 millions d’euros de réservations nettes (+237% en deux ans) et de mettre en oeuvre les 3.500 lots nets signés sous promesse en 2017», explique le promoteur. Le groupe vise un chiffre d’affaires de 450 millions d’euros d’ici à 2021. L’Euro PP a été arrangé par Oddo BHF.
Abéo émet son premier Euro PP
Abéo a émis un Euro PP inaugural d’un montant de 20 millions d’euros. Les obligations ont une maturité de 7 ans. Elles ne sont pas cotées. Le coupon n’est pas communiqué. «En parallèle de ses financements bancaires traditionnels, cette première émission permettra à Abéo d’allonger la maturité moyenne de son endettement tout en diversifiant sa base de prêteurs auprès d’investisseurs institutionnels», explique le fabricant d'équipements sportifs. L’Euro PP a été arrangé par CA CIB, avec CMS Francis Lefebvre comme conseil. Abéo était conseillé par Lamy Lexel.
Novares signe un crédit syndiqué de 300 millions d’euros
Novares a annoncé la signature d’un crédit syndiqué pour un montant total de 300 millions d’euros. Celui-ci vise à « refinancer une partie de la dette existante en devises et le prêt en dollars qui avait été contracté lors de l’acquisition de Key Plastics par Mecaplast en 2017, ainsi qu’à renforcer la liquidité du groupe et ses moyens de financement dans le cadre de son plan de croissance moyen terme », indique l'équipementier automobile qui a renoncé en début d’année à son projet d’introduction en Bourse.
Chiffre : 6
Le nombre de fonds de fonds du programme VentureEU lancé par l’Union pour aider les start-up européennes à grandir sans s’exiler aux Etats-Unis. Ces structures privées seront soutenues par le budget européen à hauteur de 400 millions d’euros en vue de lever auprès d’institutionnels 2 milliards d’euros à investir en capital-risque. Assureurs et fonds de pension sont quasi-absents de ce créneau en Europe alors qu’ils y investissent plus de 5 % aux Etats-Unis.
Le leasing s’enrichit grâce au numérique
La technologie facilite à la fois l’accès à ce mode de financement et l’offre de nouveaux services au bénéfice des clients.
Harmoniser les « covered bonds » imposerait un coussin de liquidités
La Commission européenne a proposé le 12 mars une directive et un règlement pour relancer la convergence.
Grenadier double la mise sur l’Euro PP
La société de financement du groupe Paragon ID a placé un second emprunt obligataire, de 54 millions d’euros, qui vient s'ajouter aux 52 millions émis fin 2016.
Fnac Darty boucle la renégociation de ses facilités de crédit
Fnac Darty a annoncé avoir finalisé hier la renégociation des conditions financières et l’allongement de la maturité des facilités de crédit signées le 20 avril 2016 avec ses partenaires bancaires. La maturité finale de l’emprunt à terme, d’un notionnel de 200 millions d’euros, a été prolongée de deux ans à avril 2023, avec un calendrier d’amortissement lui aussi décalé de deux ans. La maturité de la ligne revolving d’un notionnel de 400 millions d’euros a également été étendue à avril 2023.
Iliad place avec succès 1,15 milliard d’euros d’obligations
Iliad, maison mère de l’opérateur télécoms Free, a annoncé hier avoir émis avec succès deux emprunts obligataires d’un montant total de 1,15 milliard d’euros, en précisant qu’il s’agissait «de la plus importante émission obligataire pour un émetteur non noté depuis cinq ans». La première tranche a un montant de 500 millions d’euros, une durée de 3,5 ans et porte un coupon annuel de 0,625%. La seconde s’élève à 650 millions d’euros, a une durée de 7 ans et offre un coupon annuel de 1,875%
Angela Merkel veut un Fonds européen géré par les Etats membres
Angela Merkel s’est prononcée hier pour la transformation de l’actuel Mécanisme européen de stabilité (MES) en un Fonds monétaire européen (FME) placé sous contrôle des Etats membres, lors d’une intervention devant les parlementaires de son camp conservateur au Bundestag. La chancelière, qui doit évoquer la réforme de la zone euro aujourd’hui avec Emmanuel Macron, a par ailleurs souhaité que ce fonds soit intégré à la législation européenne via une modification des traités mais elle n’en fait toutefois pas une condition.
Total entre au capital de Ionic Materials
Total, via son fonds d’investissement dans les start-up Total Energy Ventures, a pris une participation dans la société américaine Ionic Materials, spécialisée dans les matériaux innovants pour batteries, a déclaré mercredi le groupe français. Le montant de la transaction n’a pas été communiqué. Ionic Materials avait annoncé en février avoir sécurisé un financement de 65 millions de dollars auprès d’un groupe d’investisseurs financiers et stratégiques.
Angela Merkel souhaite un Fonds européen géré par les Etats membres
Angela Merkel s’est prononcée aujourd’hui pour la transformation de l’actuel Mécanisme européen de stabilité en un Fonds monétaire européen (FME) placé sous contrôle des Etats membres, lors d’une intervention devant les parlementaires de son camp conservateur au Bundestag, rapportent plusieurs d’entre eux. La chancelière, qui doit évoquer la réforme de la zone euro demain avec Emmanuel Macron, a par ailleurs souhaité que ce fonds soit intégré à la législation européenne via une modification des traités mais elle n’en fait pas une condition.
RBS versera 2 milliards de livres à son fonds de retraite en 2018
RBS a annoncé hier qu’elle verserait 2 milliards de livres sterling (2,32 milliards d’euros) à son fonds de retraite en 2018, et qu’elle procéderait à d’autres versements d’un montant pouvant atteindre 1,5 milliard de livres à partir de 2020, en vue de l’application de la législation sur la séparation bancaire au Royaume-Uni. Cet accord représente une étape importante en vue de la reprise ultérieure du versement d’un dividende à ses actionnaires. La banque d’origine écossaise a indiqué que ces paiements à son fonds de pension serviraient à compenser la perte du soutien de certaines entités du groupe après 2026, une mesure dictée par la législation britannique sur la séparation des activités des banques. Elle a précisé que le versement initial réduirait son ratio de fonds propres CET1 de 80 points de base sur une base pro forma et que cet impact sera comptabilisé dans ses comptes du deuxième trimestre 2018.