Les cessions de LafargeHolcim en Asie améliorent son profil de crédit
Le cimentier se désengage de deux filiales en Malaisie et à Singapour. Le prix de cession de Lafarge Malaysia atteint 396 millions de dollars.
mai 2019
« Le véritable apport est d’automatiser l’analyse de petits dossiers »
Jean-Benoît Gambet, gérant, Eiffel Investment Group
Gare à l’excès de confiance
Dette privée
« Dette infras » cherche rendement
Dette privée
« Nous aimerions que les institutionnels nous suivent sur des projets nouveaux »
L’avis de... Massimo Fiorentino, directeur des financements chez Meridiam
Chalair lève de la dette privée collatéralisée auprès d’Acofi
Un fonds professionnel spécialisé octroie à la compagnie aérienne un financement sécurisé par une hypothèque sur les avions, sans risque de contrepartie en dollar.
Crédit syndiqué corporate JPMorgan, numéro un mondial des arrangeurs
Dynamique américaine
La dette privée attire toujours plus de capitaux
TRIOMPHE L’appétit des investisseurs pour la dette privée d’entreprise ne se dément pas. Alors que plus de 100 milliards de dollars ont été collectés l’an dernier sur cette classe d’actifs dans le monde, les levées de fonds se poursuivent à un rythme effréné en 2019. Après le français Tikehau, qui a rassemblé 2,1 milliards d’euros au début de l’année, le fonds américain Neuberger Berman vient de finaliser la levée de sa troisième génération de véhicules de dette privée (first-lien, unitranche, second-lien) pour financer des entreprises américaines. Et d’après Bloomberg, Cerberus collecterait actuellement quelque 2,5 milliards de dollars pour un fonds dédié aux leveraged loans, contre 2 milliards pour son prédécesseur. Le potentiel de ce marché reste important puisque, selon Preqin, seul un quart des institutionnels sont exposés à cette classe d’actifs.
L'aéronautique affiche un gros potentiel
Dette privée
Warren Buffett finance Occidental pour l’achat d’Anadarko
Occidental Petroleum a annoncé mardi que Berkshire Hathaway s'était engagé à investir 10 milliards de dollars pour l’aider à financer l’acquisition d’Anadarko Petroleum, également visé par Chevron. La société d’investissement de Warren Buffett recevra 100.000 actions privilégiées d’une valeur de liquidation de 100.000 dollars l’unité, ainsi que des options pour acheter jusqu'à 80 millions d’actions ordinaires d’Occidental à un prix de 62,50 dollars.
avril 2019
Altice Europe lance un refinancement de 2,8 milliards d’euros
Altice Europe a annoncé le lancement d’une opération de refinancement d’un montant cumulé de 2,8 milliards en équivalent euros. L'émission sera divisée en deux tranches, l’une en euro, l’autre en dollar, chacune d’une maturité de 8 ans. Les réunions avec les investisseurs se dérouleront jusqu’au 2 mai.
Warren Buffett aide Occidental pour l’achat d’Anadarko
Occidental Petroleum a annoncé mardi que Berkshire Hathaway, la société d’investissement de Warren Buffett, s'était engagé à investir 10 milliards de dollars pour l’aider à financer l’acquisition d’Anadarko Petroleum. Occidental est actuellement en pourparlers pour racheter Anadarko, qui a déjà conclu un accord en vue de se rapprocher du géant pétrolier Chevron. Anadarko a confirmé ces discussions et a indiqué que la proposition d’Occidental paraissait supérieure à celle de Chevron.
Veoneer a besoin d’argent frais
Le groupe suédois vise une augmentation de capital de 500 millions de dollars sur fond de détérioration du marché automobile mondial.
Veoneer envisage une augmentation de capital
Spécialisé dans les technologies électroniques destinées à améliorer la sécurité automobile et à faciliter le développement de la conduite autonome, Veoneer a annoncé ce matin qu’il cherchait à lever jusqu’à 500 millions de dollars (448 millions d’euros) par le biais d’une augmentation de capital pour financer son développement. Issu de la scission d’une partie des activités d’Autoliv l’an dernier, le groupe suédois a fait était d’une perte de 1,57 dollar par action au premier trimestre 2019 contre une perte de 1,19 dollar attendue en moyenne par le consensus des analystes.
29/04/2019
Le groupe Philippe Hottinguer annonce deux recrutements
Le groupe Philippe Hottinguer a annoncé l’arrivée de Judith Vanhoenacker chez Philippe Hottinguer et Cie Gestion en tant que gérante privée ainsi que celle de Paul de Mestier chez Philippe Hottinguer Finance en tant que directeur associé. Paul de Mestier est notamment passé par la banque Neuflize OBC en tant que Relationship Manager sur le secteur de la santé et la banque ABN Amro en tant qu’analyste aussi sur le secteur de la santé.
Les défaillances d’entreprises restent à la hausse en France
Le rebond des défaillances d’entreprises s’est poursuivi au premier trimestre en France, mais à un rythme bien moindre qu’aux deux trimestres précédents, selon des données Euler Hermes. Elles ont progressé de 0,3% par rapport aux trois premiers mois de 2018, après des hausses de 3,4% et 6,4% aux quatrième et troisième trimestres 2018, précise-t-il, en expliquant ce rebond par la stagnation de la demande des ménages et le recul des marges des entreprises. Pour 2019, l’assureur crédit prévoit toujours une hausse de 2% des défaillances.
Les défaillances d’entreprises poursuivent leur hausse en France
Le rebond des défaillances d’entreprises s’est poursuivi au premier trimestre en France mais à un rythme nettement moindre qu’aux deux trimestres précédents, selon des données publiées aujourd’hui par Euler Hermes. Elles ont progressé de 0,3% par rapport aux trois premiers mois de 2018, après des hausses de 3,4% et 6,4% aux quatrième et troisième trimestres 2018, précise-t-il en expliquant ce rebond par la stagnation de la demande des ménages et le recul des marges des entreprises. Pour 2019, l’assureur crédit prévoit toujours une hausse de 2% des défaillances.
Suez insère des critères ESG dans son crédit syndiqué
Suez a annoncé avoir renégocié son principal crédit syndiqué, dont la taille a été portée de 1,5 à 2,5 milliards d’euros et la maturité étendue de février 2021 à avril 2024. « Pour la première fois de son histoire, Suez a choisi d’indexer le coût d’un instrument de financement sur des indicateurs de performance environnementaux et sociaux, issus de sa feuille de route développement durable pour la période 2017-2021 », ajoute le groupe.
La moitié du capital de Rallye est nantie chez les banques
Le montant des actions Rallye nanties auprès des banques pour couvrir des lignes de crédit a fortement augmenté en 2018. Au 31 décembre, 26,92 millions d’actions Rallye faisaient ainsi l’objet de nantissements, soit 50% du capital de la holding de tête de Casino, indique le rapport annuel 2018 de Rallye publié hier sur le site de l’Autorité des marchés financiers. Fin 2017, le niveau de nantissement était de 40%.