Les rachats d’actions, une possible bombe à retardement
La Banque des règlements internationaux revient sur les faiblesses de la reprise économique, notamment les «buy-backs» qui ont pu fragiliser les bilans pré-crise.
septembre 2020
Uber va émettre pour 500 millions de dollars d'obligations seniors
Le spécialiste des véhicules de transport avec chauffeur (VTC) Uber Technologies a annoncé lundi qu’il allait émettre 500 millions de dollars (421 millions d’euros) d’obligations seniors arrivant à échéance en 2028. Le produit sera utilisé pour rembourser les obligations à 7,50% arrivant à échéance en 2023, dont 500 millions de dollars sont en circulation. Uber avait annoncé début août maintenir son objectif de rentabilité malgré la crise, en dépit de l’annonce d’une perte nette de 1,8 milliard de dollars au deuxième trimestre 2020, en incluant des charges de restructurations afférentes au licenciement de 23% de ses effectifs mondiaux.
Le FEI soutient les PME artisanales françaises via la Siagi
Le Fonds européen d’investissement (FEI) a porté, lundi, de 75 à 235 millions d’euros ses contre-garanties accordées à la Société de caution mutuelle de l’artisanat et des activités de proximité (Siagi), qui garantit et facilite les prêts alloués par les banques TPE-PME de proximité (jusqu’à 50 salariés et 10 millions de chiffre d’affaires). Le FEI a rehaussé la couverture des risques de crédit à 80%, contre 60% dans le programme initial, afin de stimuler l’octroi de prêts de trésorerie par les réseaux bancaires français. Cette contre-garantie s’appuie sur les fonds du programme européen COSME, dégagés par l’Union européenne (UE) comme réponse d’urgence à la crise du Covid-19 afin d’inciter les banques à prêter plus et mieux dans le contexte actuel.
Cacib place 3,1% de Carrefour, des titres liés à des opérations de Groupe Arnault
Crédit agricole CIB a annoncé lundi lancer la cession de près de 25 millions d’actions Carrefour, soit environ 3,1% du capital, détenues en couverture d’opérations dérivées conclues avec une filiale de Groupe Arnault, dans le cadre du dénouement de ces opérations. La cession s’effectuera par le biais d’un placement auprès d’investisseurs institutionnels par construction accélérée d’un livre d’ordres. Le dénouement de ces opérations dérivées ne modifie pas la détention directe et indirecte de Groupe Arnault en actions Carrefour (hors dérivés) qui représente 5,5% du capital et 8,5% des droits de vote, précise Cacib. «Groupe Arnault et ses filiales demeurent ainsi des actionnaires significatifs de Carrefour», ajoute la banque dans un communiqué.
Uber va émettre pour 500 millions de dollars d'obligations
Le spécialiste des véhicules de transport avec chauffeur (VTC) Uber Technologies a annoncé lundi qu’il allait émettre 500 millions de dollars (421 millions d’euros) d’obligations senior arrivant à échéance en 2028. Le produit sera utilisé pour rembourser les obligations à 7,50% arrivant à échéance en 2023, dont 500 millions de dollars sont en circulation.
Le FEI soutient les PME artisanales françaises au travers de la Siagi
Le Fonds européen d’investissement (FEI) a porté, lundi, de 75 à 235 millions d’euros ses contre-garanties accordées à la Société de caution mutuelle de l’artisanat et des activités de proximité (Siagi), qui garantit et facilite les prêts alloués par les banques TPE-PME de proximité (jusqu’à 50 salariés et 10 millions de chiffre d’affaires). Le FEI, qui l’accompagne depuis quinze ans, a rehaussé la couverture des risques de crédit à 80%, contre 60% dans le programme initial, afin de stimuler l’octroi de prêts de trésorerie par les réseaux bancaires français.
Le fonds Meridiam promet 800 millions d'euros pour l'activité Eau de Suez en France
Le fonds français Meridiam, en lice pour reprendre l’activité Eau de Suez en France dans le cadre du projet d’OPA de Veolia sur son concurrent, s’est dit prêt samedi à un surcroît d’investissements de 800 millions d’euros pour développer cette branche, dans une interview au journal Ouest-France. Ces investissements s’additionneraient à ceux initialement envisagés par le groupe Suez. Le fonds spécialisé dans les infrastructures est impliqué dans le projet de Veolia de racheter son concurrent Suez: Meridiam reprendrait l’activité Eau pour éviter au leader mondial du traitement de l’eau et des déchets de se retrouver en situation de monopole. Cette branche compte 11.000 salariés.
IAG accepte une forte décote pour renflouer ses fonds propres
L’opération de 2,74 milliards d’euros est lancée malgré une détérioration des perspectives d’activité du groupe depuis fin juillet.
Icade Santé place avec succès sa première émission obligataire sociale
Icade Santé, filiale d’Icade (56,84%) et d’investisseurs institutionnels, a annoncé jeudi le succès de sa première émission obligataire «sociale» (social bond) d’une taille de 600 millions d’euros, à échéance 2030 et à un coupon fixe de 1,375%. Le financement a été levé avec une marge de 155 points de base au-dessus du taux de référence et l’opération a été sursouscrite près de 10 fois par des investisseurs de premier rang, a indiqué la société foncière. «Cette opération confirme le fort intérêt du marché pour les fondamentaux d’Icade Santé, leader de l’investissement en immobilier de santé en France, avec un portefeuille de 5 milliards d’euros au 30 juin 2020», a commenté Icade Santé dans un communiqué.
Les affaires de la Banque mondiale
La Banque mondiale revoit sa copie sur l’évaluation des cadres nationaux favorisant l’activité des entreprises. L’institution dédiée au développement a déclaré devoir corriger ses rapports « Doing business » de 2018 et 2020, évoquant des « irrégularités » dans les données, notamment pour la Chine, l’Arabie Saoudite, les Emirats Arabes Unis et l’Azerbaïdjan.
09/09/2020
Sabadell AM introduit le mécanisme de swing pricing dans ses fonds
La société de gestion Sabadell AM, rachetée cette année par Amundi, a fait part au régulateur espagnol CNMV de l’introduction du mécanisme de swing pricing dans 68 de ses fonds et Sicav. Le swing pricing est une mesure destinée à réajusterla valeur liquidative d’un fondsdans le but deprotéger les porteurs de parts de forts mouvements de souscriptions et rachats. D’autres gestionnaires espagnols,dont Caixabank AM, Bestinver, March AM,Liberbank, ont pris des mesures similaires au cours des derniers mois
L’Etat renforce en douceur le bilan d’EDF
Le groupe a émis hier ses premières obligations convertibles pour 2,4 milliards d’euros, dont 960 millions apportés par l’Etat.
EDF renforce son bilan avec une convertible verte et de la dette hybride
EDF a lancé mardi matin l’émission de la plus grosse obligation verte à option de conversion et/ou d’échange en actions nouvelles et/ou existantes (Oceane). Son montant s’élève à 2,4 milliards d’euros. L’Etat, l’actionnaire de contrôle du producteur d’électricité avec 83,6% de son capital, s’est engagé à acheter jusqu’à 40% de l’émission. En cas de conversion de ces Oceane en actions nouvelles, l’Etat verra donc sa part mécaniquement baisser au capital d’EDF.
La Caisse des Dépôts détaille son plan de relance
« Un effort considérable ». C’est ainsi que le directeur général de la Caisse des dépôts (CDC) Eric Lombard a qualifié ce lundi le plan de relance de l’institution, qu’il a détaillé au cours d’une conférence de presse après en avoir dévoilé les grandes lignes dimanche. La Caisse va intervenir à travers deux canaux, le « canal historique » de l’investissement en fonds propres pour 26 milliards d’euros (dont 80% mis au travail en deux ans), et le canal des fonds d’épargne, dont les interventions seront intensifiées. Les encours cumulés de ces derniers atteignent 450 milliards d’euros, via le livret A et livret de développement durable et solidaire.
Les fonds souverains à la rescousse de l’innovation
Ils sont devenus incontournables dans le financement de l’innovation locale et internationale, observe l’Organisation mondiale de la propriété intellectuelle.
Le banquier Philippe Ghanem lance l’association Lebanon First
Le banquier Philippe Ghanem, Libanais né en Suisse, a créé l’association Lebanon First, dont le siège s’ouvre cette semaine à Paris, rapporte le Journal du Dimanche. Avec François Zimeray, ex-ambassadeur français pour les droits de l’homme et avocat de Carlos Ghosn, il compte organiser par ce biais des levées de fonds pour soutenir une demi-douzaine d’ONG libanaises. Il compte recueillir 200 millions de dollars pour pourvoir aux besoins les plus urgents des Libanais, selon le quotidien. Philippe Ghanem a lancé une plateforme de transactions financières basée à Abu Dhabi.
Prêts garantis par l'État: des taux de 1 à 2,5% pour les PME et TPE qui prolongent la durée
Les TPE et PME qui souhaitent prolonger la durée de leur prêt garanti par l'État (PGE) bénéficieront de taux bancaires compris entre 1% et 2,5%, «particulièrement avantageux», a annoncé dimanche le ministre de l'Économie Bruno Le Maire dans l'émission Grand rendez-vous Europe 1/Les Échos/CNews. 600.000 TPE et PME (restaurants, commerces...) sont concernées, ayant emprunté auprès des banques ces derniers mois «à un taux très préférentiel, 0,25% pour un an», a-t-il rappelé. Ce sera «1 à 1,5% pour les entreprises qui veulent allonger la durée de leur prêt sur un ou deux ans» - soit pour des prêts remboursés d’ici à 2022 ou 2023, a précisé son ministère dans un communiqué. Et ce sera «2 à 2,5% pour celles qui étendraient la maturité de leur prêt sur 3, 4 ou 5 ans», soit pour des prêts remboursés d’ici à 2024 à 2026. Ce taux d’intérêt inclut la garantie de l'État.
La Banque des Territoires double ses financements pour le programme «Territoires d'industrie»
Le gouvernement a annoncé vendredi que la Banque des Territoires allait doubler sa contribution au programme Territoires d’industrie, à plus d’un milliard d’euros, pour soutenir l’attractivité industrielle des régions. Les financements de la Banque des territoires, qui passeront de 500 millions d’euros à 1,05 milliard d’euros pour ce programme, seront destinés à deux priorités, précise Bercy dans un communiqué. D’une part, l’investissement dans l’aménagement et l’immobilier industriel «dans une logique de transition écologique et énergétique». D’autre part, le soutien en ingénierie des collectivités locales «pour accélérer la mise en œuvre des projets des territoires».
Citation
« Je suis prêt à des assouplissements réglementaires et prudentiels, notamment dans l’assurance, pour orienter l’épargne vers le financement de l’économie »
L’Arabie Saoudite verdit ses financements
Le royaume a signé son premier « green loan » garanti par une agence de crédit à l’exportation à un coût compétitif.
