Groupe Duroux

le 03/10/2014 L'AGEFI Quotidien / Edition de 7H

Après 13 petites opérations de croissance externe en quatre ans, Alkern fait un bond en avant en rachetant Groupe Duroux. Le fabricant de produits en béton contrôlé par Fondations Capital passe ainsi de 150 à 200 millions d’euros de chiffre d’affaires et se renforce dans le Sud-Ouest et les matériaux d’aménagement extérieur. Siparex sort de Groupe Duroux dont il détenait 10%, tandis que le fondateur Philippe Duroux prend 20 % du nouvel ensemble tout en se retirant de la direction opérationnelle. Dilué, Fondations Capital descend à 80% environ; les managers et CM-CIC Capital Finance conservent les quelques pourcents restants. Racheté en 2010 pour 5,5 fois son Ebitda, Alkern conserverait une valorisation proche malgré les difficultés du BTP, avec cette fois une dette senior égale à 2,2 fois son Ebitda de 20 millions d’euros (y compris Groupe Duroux).

LBO Duroux. Illustration L'Agefi
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LBO Duroux. Illustration L'Agefi

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