Innovation financière

Emera fait fusionner l'Euro PP et le crédit bancaire

le 15/01/2015 L'AGEFI Hebdo

Emera fait fusionner l'Euro PP et le crédit bancaire

Deux en un. Le groupe de maisons de retraite Emera a levé avec une seule et même documentation un crédit bancaire syndiqué de 40 millions d’euros et un prêt institutionnel sous format Euro PP de 30 millions (tous les deux pour 6 ans). La partie bancaire a été syndiquée par LCL, Arkéa, la Banque Populaire Atlantique et BNP Paribas, tandis qu’Amundi et LBPAM ont souscrit au placement privé. Le marché avait déjà évolué vers des « doubles financements », mais cette documentation unique assure un vrai traitement pari passu de tous les prêteurs, comme demandé par les investisseurs. Elle évite la mise en place d’un contrat de partage des sûretés et de leurs conditions d’exécution entre les différentes catégories de prêteurs. La gouvernance fait également l’objet de discussions spécifiques, chaque prêteur bénéficiant au bout du compte de droits de vote à la hauteur de sa part. Ce genre d’émission est appelé à se développer. Le Comité de place réunissant 10 associations d’investisseurs, émetteurs et intermédiaires a publié en même temps sur le site www.euro-privateplacement.com les deux contrats « standards » censés faciliter (et accélérer) les placements privés sous format obligataire ou prêt.

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