Innovation financière

Starwood Capital cède Louvre Hotels au groupe hôtelier Jin Jiang

le 20/11/2014 L'AGEFI Hebdo

Starwood Capital cède Louvre Hotels au groupe hôtelier Jin Jiang
(rea)

PRÉEMPTION. Le numéro deux européen de l’hôtellerie économique (marques Campanile, Première Classe, Kyriad, Tulip Inn, Golden Tulip et Royal Tulip) s’apprête à passer sous pavillon chinois. Le groupe hôtelier Jin Jiang a signé un accord avec Starwood Capital concernant la cession de Louvre Hotels Group. L’opération serait finalisée au premier trimestre 2015 après la procédure d’information et de consultation du comité central d’entreprise. Le fonds de capital-investissement américain finit ainsi de déboucler un LBO (leveraged buy-out) initié en 2005 avec le rachat du groupe Taittinger et de sa filiale Société du Louvre pour 2,6 milliards d’euros, et complété avec le rachat de Golden Tulip en 2009. Le fonds dirigé par Barry Sternlicht avait déjà considérablement réduit le périmètre de l’ancien empire Taittinger, en cédant les champagnes Taittinger, les parfums Annick Goutal et les hôtels de luxe de la Société du Louvre, dont le Crillon ou le Martinez à Cannes. Le prix n’a pas été divulgué mais il serait supérieur à 1,2 milliard d’euros (un peu plus de 10 fois l’Ebitda), montant autour duquel tournaient les offres déposées par les candidats (des fonds de private equity mais aussi Accor ou Foncière des Murs) lors du premier tour d’enchères, et alors que Jin Jiang a fait une offre préemptive au tout début du deuxième tour.

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