La Société Générale place un quasi «CoCo»

le 30/08/2013 L'AGEFI Quotidien / Edition de 7H

La Société Générale a placé pour 1,25 milliard de dollars d'obligations perpétuelles très subordonnées. La banque a trouvé jeudi un coupon de 8,25%, dans le bas de la fourchette indicative. Dans l'esprit des CoCos (contingent convertible bonds), ces instruments Tier one verraient leur principal réduit si le ratio de solvabilité CET 1 de la banque passait sous 5,125%, mais restauré en cas de retour à meilleure fortune. Fitch pondère les titres à 50% comme du capital.

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