La Commerzbank a annoncé le 2 septembre le bouclage de la vente de Dresdner Bank Monaco au groupe bancaire libanais Bank Audi sal-Audi Saradar. La Dresdner Bank Monaco, spécialisée dans la clientèle haut de gamme à Monaco, dans le sud de la France et dans le nord de l’Italie, gérait un patrimoine de 251 millions d’euros fin 2009.

Le spécialiste en multigestion de BNPP IP, FundQuest, a annoncé jeudi 2 septembre que Stanlib Multi-Manager, pour le compte de Liberty Holdings (groupe d’assurances en Afrique du Sud), a confié 510 millions de ses actifs offshore à FundQuest. Après une première tranche de 160 millions de dollars investie dans le fonds Obligations mondiales le 7 juillet dernier, Liberty avait ensuite complété ce versement en investissant 350 millions dans le fonds Actions mondiales le 30 juillet. Ce nouvel afflux de capitaux porte l’encours cumulé des fonds Actions mondiales et Obligations mondiales à 1,5 milliard de dollars, précise le communiqué.

Dans les trois prochains mois, Janus Capital Management va lancer un fonds à haut rendement monde et une offre «investment grade» mondiale destinés au marché étranger, a déclaré à Investment News Colleen Denzler, responsable de la stratégie obligataire chez Janus. Dans les 6 à 9 mois qui viennent, la société de gestion va lancer une série de fonds obligataires monde pour les conseillers américains.

Majedie Investments, un trust coté à Londres, lance Javelin Capital, une société de gestion qui gérera la totalité de ses actifs, qui s'élèvent à 148 millions de livres. Tous les employés de Majedie Investments seront transférés à Javelin Capital, qui sera dirigée par Gerry Aherne, en tant que directeur général, Victor Pina, nommé directeur des investissements, Dr Steven Asprey, gérant de portefeuilles, et Nick Rundle. Le capital de Javelin sera détenu à 70 % par Majedie, tandis que les 30 % qui restent seront aux mains des partenaires et des salariés. La nouvelle société se spécialisera dans les actions monde et britanniques.

L’Agefi rapporte qu’un fonds de pension public canadien a annoncé, jeudi 2 septembre, avoir été approché par plusieurs fonds souverains et d’autres investisseurs en vue d’une participation à une éventuelle contre-offre d’achat sur Potash face à celle de BHP Billiton. Le directeur général de l’Alberta Investment Management Corp (Aimco) a néanmoins jugé qu’à ce stade sa participation à une offre ne lui semblait pas intéressante.

Dean Cheeseman, head of multi-management at F&C, will be leaving the firm, as his retail product range will be transferred to Thames River Capital. Money Marketing reports. Oliver Sonnbichter will also be leaving the firm.

David Einhorn, the US hedge fund manager who publicly raised questions about the health of Lehman Brothers shortly before it went bankrupt, has reduced his stake in F&C from 3.4% to 0.4%, Investment Week reports.

The Board of Majedie Investments, a London Stock Exchange listed investment trust with gross assets of approximately GBP148 million, has confirmed the launch of a subsidiary, Javelin Capital LLP, a newly authorised asset management business. Majedie Investments PLC has appointed Javelin Capital to manage its assets under a new Investment Management Agreement, the terms and related costs of which have been carefully considered by the Board as suitable and appropriate. Majedie Investments PLC will transfer all existing employees to Javelin Capital whose senior management will include Executive Director Gerry Aherne as Chief Executive, Victor Pina as Chief Investment Officer, Dr Steven Asprey as Portfolio Manager and Nick Rundle, who is currently Investment Director for Majedie Investments PLC. Majedie Investments PLC will hold an initial 70% participation in Javelin Capital whilst a 30% interest will be held by partners and staff.

In the next three months, Janus will launch a global high-yield fund and a global investment-grade offering aimed at the foreign market, said Colleen Denzler, head of fixed-income strategy at Janus, to Investment News. In six to nine months, the asset manager will roll out a series of global bond funds for U.S. advisers, she said.

Bruno Cohen has joined the French investment and asset management affiliate of ING Reim as CIO, from 1 September. He will be in charge of the transactions department and monitoring of asset management activities at ING Reim France, which has assets under management of about EUR1.7bn in the commercial, office, logistical and residential sectors. Cohen was previously CEO for Europe at the US group Broadway Partners, where he created and led the European affiliate, and for which he constructed an investment pipeline channelling more than EUR4bn in Europe.

Edhec has announced the arrival of Richard Perrin as international and marketing director, and a participating director of the group’s academic programmes. Perrin, who began in his new position on 1 September, will primarily aim to increase the attractiveness in France and worldwide of EDHEC training programmes (EDHEC Grande Ecole, ESPEME, Masters of Science), and to orchestrate the group’s ambitious strategies in international development (recruitment of talent, partnerships, double diplomas). Perrin, 38, spent nine years as director of communications for the HEC group, and for one year was director of development at the Ecole HEC.

Wealthbriefing reports that Credit Suisse has appointed a former senior manager of UBS, James Hong, as CEO of its private bank in Hong Kong. Hong, who will report to Michael Kreis, head of private banking for the Asia-Pacific region, began in his new role on 1 September.

Les Echos reports that a study by the Institute of International Finance (IIF) has found that banks overall are compliant with the recommendations of the G20 on remuneration. But one year after the G20 met in Pittsburgh, there is still progress to be made. The recommendations made at the summit called for banks to involve boards of directors and risk functions more in remuneration policies, and to pay out bonuses in gradual payments over time, in order to better take the risks involved and the cost of capital into account in calculating bonuses.

The Jupiter European Opportunities Fund, a sub-fund founded in 2001 and managed by Cédric de Fonclare at Jupiter Asset Management, is now eligible for PEA subscriptions. The fund’s eligibility for PEA comes in response to demand on the part of many French professional investors, including many recipients of benefits, a press statement says.

Agefi reports that a Canadian public pension fund announced on Thursday, 2 September, that it has been approached by several sovereign funds and other investors to participate in a possible counter-offer to acquire Potash, to compete with a bid from BHP Billiton. The CEO of the Alberta Investment Management Corp (Aimco) has, however, decided that at this stage the fund is not interested in participating in a bid.

The Financial Times reports that Santander is the bank which has received the most complaints from its UK clients. In the past six months, the Spanish bank received 216.158 complaints, putting it ahead of Barclays (195,956), and making it the bank with the highest ratio of complaints compared with the number of accounts.

The Financial Services Authority (FSA) has fined Moneywise IFA Limited (Moneywise) GBP19,600. The firm did not adapt its compliance procedures when its activities were rapidly expanding. As a result, IFAs at Moneywise did not receive the necessary training to clearly explain investment choices to their clients, as well as the risks that those investments may potentially entail.

Money Marketing reports that the international absolute return fund from Standard Life Investments was the fund in highest demand in first half, with net inflows of GBP1.7bn, putting it well ahead of a fund from Newton, which attracted GBP857m in subscriptions in the same period. Assets under management in the Standard Life fund, which earned returns of 6.18% in first half and 16.5% on one year, have recently topped GBP4.5bn.

Investment Week reports that BlackRock has decided to close its Japan fund, due to its insufficient size, which makes it unprofitable to operate. In a letter to investors, Tony Stenning, head of British retail products, says the fund has been continually losing size since a peak of GBP126m in March 2000.

L'autorité monétaire a étendu son offre de fonds illimitée à 3 mois jusqu'à la fin 2010

Selon Les Echos, la Réserve fédérale américaine a autorisé mardi le fonds souverain chinois China Investment Corporation (CIC) à prendre 10% du capital et des droits de vote de la banque américaine Morgan Stanley. Le fonds souverain, qui a acquis 2,49% des actions ordinaires de Morgan Stanley en 2009, avait renfloué les fonds propres de la banque fin 2007, à hauteur d’environ 5 milliards de dollars, en achetant des obligations convertibles. Celles-ci, converties le 17 août, devaient donner jusqu'à 9,9% de Morgan Stanley à CIC, à condition que celui-ci se comporte en «investisseur passif». Mais pour dépasser le seuil de 5%, CIC devait obtenir l’autorisation de la Fed.

Avec le recrutement de Carlos de Leon comme gérant de portefeuille, Allianz RCM se prépare à lancer en octobre un fonds OEIC Brésil qui sera co-géré par ce spécialiste de l’Amérique latine chez Harbert Management Corporation aux côté de Michael Konstantinov, le CIO d’Allianz RCM pour les global emerging markets, rapporte Investment Week. Le fonds pourra investir jusqu'à 30 % de son encours dans des sociétés latino-américaines dont une proportion significative du chiffre d’affaires et des bénéfices est réalisée au Brésil.Parallèlement, Allianz RCM a repositionné son fonds Philippines pour le transformer en fonds Asie émergente qui absorbe également les fonds Malaisie et Singapour.

L’intermédiaire financier Altum Capital de Wiesbaden a annoncé mercredi le lancement du premier fonds sectoriel sur le marché allemand à investir dans les actions des sociétés de transport maritime, le Plenum Maritime Fund, géré par le suisse Plenum Investments (1,2 milliard de francs suisses d’encours).Le gérant Håkon Håland sélectionne entre 30 et 40 lignes sur un univers de 500 sociétés du transport maritime commercial, de tous les segments du transport maritime et de l’industrie de l’offshore. Il s’agit d’un fonds en euros par capitalisation avec une liquidité quotidienne et des versements de coupon trimestriels. L’exclusivité de la commercialisation en Allemagne a été accordée à Altum Capital.CaractéristiquesDénomination : Plenum Maritime FundCode isin : LI113842289Indice de référence Mar iX Droit d’entrée : maximum 4,25 % + 0,75 % de placement feeCommission de gestion : 1,75 %Commission de performance : 15 %, avec high watermarkSouscription minimale : 1.000 euros

La Royal Bank of Scotland (RBS) a annoncé la nomination de Matthias Minor comme nouveau responsable de son activité obligations d’entreprises en Allemagne (head of corporate debt capital markets (DCM) Germany). Il succède à Roland Plan, qui était responsable de l’activité DCM pour l’Europe et donc l’Allemagne, mais qui vient d'être nommé country head de RBS pour la Suisse.Matthias Minor, qui a rejoint RBS en 2002, est désormais subordonné à Matt Carter, qui dirige l'équipe origination pour les obligations investment grade européennes.

Le discompteur allemand Aldi Süd a vendu pour un montant non divulgué les murs de 140 magasins au fonds MGPA Europe Fund III. Une partie de ces magasins, qui seront tous gérés par le fonds, sera relouée à Aldi Süd.MGPA, un capital-investisseur spécialiste de l’immobilier détenu par son management et le groupe Macquarie, a l’intention d’investir en Allemagne jusqu'à 200 millions d’euros. Selon les proches du dossier, ce serait en fait à peu près le montant de la transaction avec Aldi Süd.L’encours de MGPA est supérieur à 10 milliards de dollars, dont 1,3 milliard pour le MGPA Europe Fund III.

Landesbank Berlin Investment GmbH (LBB-Invest) a annoncé mercredi la nomination avec effet immédiat d’Andrea Daniela Bauer comme membre du comité exécutif.Depuis 2006, l’intéressée était à la tête de la division activités de marché de la Landesbank Berlin.Elle remplacera en décembre Joachim F. Mädler à la tête du comité exécutif. Le sortant demeure conseiller de LBB-Invest, mais il prend sa retraite.Les deux autres membres du comité exécutif sont Andreas Heß et Dyrk Vieten.

Deux jours après l’annonce du départ de l’ancien président du directoire Hans Gisbert Ulmke (lire notre article du 30 août), le capital-investisseur Arques Industries a notifié mercredi dans un communiqué boursier que Michael Hütten, membre du directoire, a décidé en accord avec le conseil de surveillance de démissionner avec effet immédiat.Le conseil de surveillance a pour sa part nommé Maik Brockmann membre du directoire. L’intéressé est entré chez Arques en 2006. C’est un expert du financement et de la restructuration des entreprises.

Le groupe de construction allemand Hochtief a annoncé mercredi dans un communiqué boursier que Southeastern Asset Management de Memphis (environ 5 milliards de dollars d’encours) lui a notifié le 30 août avoir franchi la barre des 5 % de son capital et d’en détenir 5,19 % depuis le 26 août. Auparavant, le gestionnaire américain détenait un peu plus de 3 % de Hochtief.

As part of the New Deal strategic plan, Natixis began repositioning its private equity business toward third party asset management, which is planned to integrate Natixis’ Investment Solutions division. This activity combines venture capital, expansion capital and funds of funds, which until now were part of Natixis Private Equity. Dominique Sabassier is in charge of repositioning this activity toward third party asset management within Natixis’ Investment Solutions division. He will report to Pierre Servant, CEO of Investment Solutions and member of the Senior Management Committee of Natixis, and will become part of the Executive Committee of the division. At the same time, Natixis Asset Management is implementing a new investment organization and modifying the composition of its Executive Committee. Ibrahima Kobar and Emmanuel Bourdeix are appointed CIO fixed income and CIO equity, asset allocation and structured products, respectively in replacement of Dominique Sabassier who was deputy CEO in charge of investments. They will both report to Pascal Voisin, CEO, and become members of Natixis Asset Management’s Executive Committee which also comprises Philippe Zaouati, head of business development who is appointed deputy CEO, and Jean-François Baralon, head of finance and operations. Investment Solutions has combined all investment solutions business lines since August 2009, i.e. asset management, insurance and private banking. Natixis Global Asset Management has a multiboutique structure. It combines some twenty financial and real-estate management firms. Its distribution platform provides a strong presence in Europe, the United States, Asia-Pacific and the Middle-East. It is a global player with total assets under management of €532 bn at the end of June 2010. Natixis Asset Management is Natixis Global Asset Management’s European expert with total assets under management of €302 bn at the end of June 2010.

Dans un entretien aux Echos, le directeur général de Natixis Asset Management, Pascal Voisin, indique qu’il fait évoluer son organisation en se dotant de deux directions des gestions. En remplacement de Dominique Sabassier, chargé d'étudier le repositionnement de l’activité «private equity» vers la gestion pour compte de tiers au sein du pôle épargne de Natixis, la société nomme Ibrahima Kobar et Emmanuel Bourdeix, respectivement directeur gestion taux et directeur des gestions actions, diversifiée et structurée. Pascal Voisin, directeur général de Natixis Asset Management (Natixis AM), estime que ce modèle bicéphale prend mieux en compte des expertises très différentes. Il confirme par ailleurs l’intérêt du groupe pour Pioneer.