L'Espagne fera exception en augmentant son appel au marché pour 2013
Alors que l'Allemagne, l'Italie et la France ont des programmes d'émission en baisse, Madrid devrait afficher des besoins de financement en hausse
Mario Monti se prépare à peser dans le débat électoral en Italie
Le président du Conseil démissionnaire laisse planer le doute sur son avenir et publie un agenda pour la réforme
La Grèce peine à réformer son système fiscal
Un rapport des bailleurs de fonds internationaux réclame une action renforcée pour lutter contre l'évasion fiscale
ECA lève 13,5 millions d’euros
Avec Banque Degroof pour chef de file et ΩMEGA Capital Markets pour conseil, le spécialiste de la robotique a levé 13,5 millions d’euros via l’émission d’une Oceane (obligation à option de conversion et/ou échange en actions nouvelles ou existantes) d’échéance 1er janvier 2018. L’opération doit notamment permettre au groupe d’assumer un litige avec BAE sur un sujet de propriété intellectuelle.
Le LSE réduit la mise pour LCH.Clearnet
Le London Stock Exchange a confirmé avoir réduit à 15 euros par action son offre pour 60% du capital de LCH.Clearnet. Cette proposition valorise cette participation autour de 340 millions d’euros, contre 463 millions précédemment. Un ajustement fait sur la base de 300 millions d’euros de fonds propres supplémentaires. Les deux parties ont demandé un report de la date limite à fin janvier pour finaliser leurs discussions.
Compétitivité : le FMI demande à la France d’agir
Dans un rapport sur la situation de la France publié vendredi, le FMI estime que « le principal défi à venir serait de renforcer la reprise, tout en répondant au déficit de compétitivité vis-à-vis des partenaires commerciaux et en préservant la stabilité financière. » Et de citer les obstacles dans le fonctionnement des marchés du travail, des biens et services. L’institution de Washington doute par ailleurs des objectifs du gouvernement en matière économique. Elle table pour l’année prochaine sur une croissance de 0,4%, soit la moitié de la prévision officielle. Dans ces conditions, le FMI ne voit pas la France atteindre l’objectif de déficit public fixé à 3% du PIB en 2013. Il s’attend en revanche à un déficit représentant 3,5% du PIB. Si certains membres du conseil d’administration évoquent la possibilité de mesures d’austérité supplémentaires, d’autres au contraire ne recommandent pas cette voie.
Japon : Shinzo Abe signe un accord de coalition
Nommé Premier ministre du Japon ce mercredi, Shinzo Abe a scellé avec ses alliés du parti Nouveau Komeito un accord de coalition qui prévoit «un assouplissement monétaire marqué» afin d’atteindre un objectif d’inflation de 2%. L’ancien ministre japonais de l’Economie, Banri Kaieda, a été élu de son côté à la tête du Parti démocrate du Japon, devenu la principale formation de l’opposition.
Le budget des ménages britanniques s'est détérioré
Les ménages britanniques ont connu en décembre la dégradation la plus marquée en sept mois de leur situation financière, une tendance qui devrait perdurer en 2013, montrent des statistiques publiées lundi. L’indice Markit mesurant l'état des finances des ménages est en effet tombé à 36,8 en décembre, un plus bas depuis mai, après avoir atteint en novembre un plus haut de près de deux ans à 39,3.
S&P abaisse la note de l’Egypte
L’agence de notation Standard & Poor’s a abaissé la note de crédit de l’Egypte d’un cran à «B-», au même niveau que la Grèce. La perspective est négative. Elle estime que l’escalade de la tension politique dans le pays pourrait rendre l’aide du Fonds monétaire international «inopérante». S&P craint des abaissements ultérieurs si l’instabilité politique vient entraîner une forte détérioration des indicateurs économiques.
Swiss Life compte se renforcer dans le financement de projets d'infrastructures
Encore « peu présent » en infrastructures, d’après son directeur des investissements, Thierry Van Rossum, Swiss Life a fait de cette classe d’actifs « une de ses priorités pour trouver des sources de rendement alternatives à l’obligataire ». L’assureur suisse a ainsi constitué une équipe dédiée au niveau européen pour étudier les possibilités d’investissement dans ce domaine. D’après Thierry Van Rossum, Swiss Life souhaiterait investir principalement via des prêts pour financer des projets d’infrastructures. Alors que les besoins en financement sont conséquents sur le Vieux Continent, principal marché mondial en termes d’infrastructures matures, les banques, contraintes par la réglementation Bâle III, cherchent en effet à diversifier leurs sources de financement de ces projets, très consommateurs en dette. D’autres axes de diversification ont été définis par l’assureur comme l’investissement dans de la dette LBO midcap et l’immobilier, une classe d’actifs qui représente déjà 10% de son allocation.
Le Livret A et le LDD ont collecté massivement en novembre
La collecte du Livret A et du Livret de développement durable au titre du mois de novembre 2012 a atteint 5,23 milliards d’euros pour l’ensemble des réseaux, indique la Caisse des dépôts. Il s’agit du deuxième mois de collecte le plus élevé de l’année après le record de 21,3 miliards d’euros enregistré en octobre. Le relèvement de 25% du plafond du Livret A au 1er octobre et le doublement de celui du LDD continuent donc à drainer l'épargne des Français. Sur les onze premiers mois de l’année, la collecte s’élève en cumulé à 43,93 milliards d’euros. L’encours total sur les deux produits atteint ainsi 330,8 milliards d’euros à fin novembre 2012. Sauf baisse substantielle du taux de rémunération, aujourd’hui à 2,25%, la collecte devrait continuer à progresser puisqu’un nouveau relèvement du plafond du Livret A, de 19.125 euros à 22.950 euros, est prévu le 11er janvier 2013.
21/12/2012
Démission du patron d’Ahorro Corporación Gestión
Après seulement huit mois en poste, Enrique Sánchez del Villar quitte la tête d’Ahorro Corporación Gestión (3,64 milliards d’euros d’encours) pour retourner chez Analistas Financieros Internacionales (AFI) dont il avait été associé jusqu’en 2008, rapporte Funds People.Les milieux financiers soulignent qu’il s’agit d’un départ volontaire qui ne serait pas lié au fait que les actifs sous gestion ont fondu de 25 % depuis le début de l’année. Le remplaçant d’Enrique Sánchez del Villar n’a pas encore été désigné.
Dexia AM enregistre en Espagne son fonds Diversified Futures
Funds People rapporte que le 5 décembre, la CNMV a donné son agrément à la commercialisation en Espagne du fonds Dexia Diversified Futures, qui est une version coordonnée du Dexia Systemat, un hedge fund mettant en œuvre une stratégie de CTA.
21/12/2012
SEB AM perd deux sélectionneurs de fonds
Les sélectionneurs de fonds Jens Kummer et Damian Krzizok ont confirmé avoir quitté SEB Asset Management à Francfort, révèle Citywire Global qui a eu connaissance de leur e-mail de départ. Le duo faisait partie d’une équipe de multigestion de trois personnes également composée d’Andreas Bichler. Les deux sélectionneurs de fonds n’ont pas précisé où ils allaient.
21/12/2012
Klaus Kaldemorgen va se concentrer sur le "multi-classes d'actifs"
DWS Investment a confirmé officiellement qu'à partir de février 2013, André Köttner, qui a quitté récemment Union Investment où il gérait le fonds UniGlobal, reprendra la gestion des deux fonds vedettes de la filiale de la Deutsche Bank, le DWS Vermögensbildungsfonds I et le DWS Akkumula, qui étaient confiés au gérant-star Klaus Kaldemorgen.Ce dernier, précise un communiqué, va désormais pouvoir se concentrer en tant que chief strategist equities sur la gamme de produits multi-classes d’actifs. Il conserve en outre la gestion du fonds DWS Concept Kaldemorgen.
21/12/2012
Lombard Odier recrute un nouveau DG à Singapour
Lombard Odier a recruté Vincent Magnenat pour succéder à Richard Wee en tant que directeur général de sa structure à Singapour. Il vient de Société Générale où il était dernièrement responsable régional des ventes et du marketing à Hong Kong.Richard Wee vient d’être nommé vice-président du conseil d’administration pour superviser la stratégie régionale, un poste nouvellement créé. Il sera placé sous la direction de Vincent Duhamel, le patron de l’Asie de la banque suisse.
21/12/2012
March Gestión cible l’Amérique latine et le Royaume-Uni
La société espagnole March Gestión va commencer à proposer ses fonds en Amérique latine, rapporte Citywire. La société travaille déjà avec plusieurs institutions au Chili et en Colombie. March Gestión va aussi entrer au Royaume-Uni et est en train d’y faire enregistrer ses fonds, indique Citywire.
21/12/2012
Invesco perd deux gérants actions monde
Les gérants actions mondiales d’Invesco Perpetual Paul Boyne et Doug McGrow ont quitté la société, rapporte Fund Web. Le duo pilotait le fonds Invesco Global Equity Income de 300 millions de livres. Le CIO Nick Mustoe reprendra la gestion de ce fonds en attendant qu’un gérant soit recruté en 2013.
21/12/2012
Forte demande pour l'immobilier non coté de Partners Group
Le gestionnaire helvétique Partners Group (27 milliards d’euros d’encours), spécialiste des investissements dans le non coté, indique le 20 décembre avoir fermé au quatrième trimestre 2012 ses programmes Direct Real Estate 2011 et Asia-Pacific Real Estate 2011 après avoir collecté plus de 500 millions de dollars.
21/12/2012
Valartis vend ses parts dans EPH
Le groupe suisse Valartis annonce le 20 décembre la cession de sa participation de 40 % dans Eastern Proprety Holdings (EPH) pour 110 millions de dollars en numéraire au liechtensteinois Aurora Value Fund géré par CAIAC Fund Management AG. Ce faisant, le groupe de Baar poursuit sa stratégie entamée en 2009 visant à concentrer son activité sur le pôle banque privée et sur la clientele institutionnelle.EPH est une société de développement immobilier cotée sur la Bourse Suisse SIX et focalisée sur la Russie. Elle faisait jusqu'à présent partie du portefeuille de la filiale Valartis International.Le montant de la transaction correspond «pour l’essentiel» à la valeur pour laquelle la participation dans EPH figurait sur les comptes de Valartis à la fin de 2011, précise un communiqué.
Fortress ferme un fonds à 1,65 milliard de dollars
Fortrress Investment Group a fermé le fonds Fortress Japan Opportunity Fund II (FJOF II) après que celui-ci ait levé 130 milliards de yens, soit environ 1,65 milliard de dollars, rapporte Hedge Week. Ce fonds est investi dans de la dette liée à des actifs immobiliers et d’autres actifs au Japon.
21/12/2012
Manulife AM renforce son équipe à Tokyo
Manulife Asset Management (Japan) a recruté deux commerciaux à Tokyo en mai et octobre, portant le nombre de membres de son équipe à 5 personnes, rapporte Asian Investor. La société entend ainsi renforcer ses efforts commerciaux au Japon. Elle entend notamment profiter de l’intérêt grandissant des fonds de pension locaux pour les nouveaux types d’investissement comme l’obligataire asiatique et les placements alternatifs.
21/12/2012
Record absolu de souscriptions pour Vanguard
Dans un communiqué diffusé par courriel, Vanguard indique avoir enregistré sur les onze premiers mois de l’année des souscriptions nettes de 130,4 milliards de dollars, battant ainsi le record absolu établi par JP Morgan en 2008 avec 129,6 milliards de dollars, rapporte Mutual Fund Wire.Sur le total des rentées nettes, les ETF ont drainé 46,6 milliards de dollars. Par classe d’actifs, Vanguard a attiré 72,3 milliards de dollars sur les fonds actions, 6,3 milliards sur les fonds diversifiés (balanced) et 54,4 milliards sur les fonds obligataires. Toutefois, les fonds monétaires ont subi des sorties nettes de 2,5 milliards de dollars.
AdvisorShares lance un ETF multi-classes d'actifs
Avec le Pring Turner Business Cycle ETF (*) AdvisorShares lance un ETF chargé à 1,62 % qui peut investir en actions ordinaires ou préférentielles de sociétés américaines et étrangères, en obligations d’entreprises notées au moins BBB, en ETN, en ETF et en matières premières, rapporte Index Universe. Ce produit se fonde sur une stratégie conçue par Martin Pring, l’un des «principals» du californien Pring Turner Capital Group. Il vise à performer durant toutes les phases du cycle.(*) acronyme sur NYSE Arca : DBIZ
21/12/2012
A Plus Finance a renforcé son équipe de dette et capital transmission
La société de gestion A Plus Finance, spécialisée dans le capital investissement s’est renforcée dans les métiers de dette et de capital transmission en recrutant deux directeurs de participations. Jean-Christophe Sampson arrive en tant que directeur de participations Dette et Grégoire de Castelnau en tant que directeur de Participations TransmissionAuparavant, le premier participait depuis 2010 à la création d’un réseau d’infrastructures entre la France et la Turquie, précise un communiqué. Pour sa part, Grégoire de Castelnau exerçait depuis 2005 au sein du fonds midcap paneuropéen Syntegra Capital comme directeur de participations sur des opérations et entreprises du secteur des services professionnels, de la distribution et de l’industrie.
ALPS lance quatre ETF sur des indices Goldman Sachs
Tom Carter, executive vice president d’ALPS Holdings, a annoncé le 20 décembre qu’ALPS (groupe DST Systems) lance quatre ETF répliquant des indices Goldman Sachs, dont trois utilisant des produits GS Momentum Builder dont l’objectif est de capturer une exposition au momentum pour sélectionner des classes d’actifs ou des marchés au moyen d’un mécanisme de contrôle du risque.Il s’agit du ALPS/GS Momentum Builder Growth Markets Equities and U.S. Treasuries Index ETF (acronyme sur NYSE Arca : GSGO), chargé à 1,29 %, du ALPS/GS Momentum Builder Multi-Asset Index ETF (GSMA), chargé à 1,14 %, et du ALPS/GS Momentum Builder Asia ex-Japan Equities and U.S. Treasuries Index ETF (GSAX), dont le TFE est de 1,22 %.Le quatrième fonds réplique un indice Goldman Sachs reflétant un portefeuille notionnel d’actions américaines qui sont supposées afficher les rendements ajustés du risque les plus élevés sur la base de prix cibles ajustés en fonction de la volatilité établis par un consensus d’analystes sectoriels couvrant les actions qui compose l’indice Russell 1000. Ce produit chargé à 0,55 % est le ALPS/GS Risk-Adjusted Return U.S. Large Cap Index ETF (GSRA).
21/12/2012
THEAM obtient la certification GIPS
Theam, la société de gestion spécialiste des gestions indicielle, systématique active, garantie et alternative au sein de BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP), vient d’obtenir la certification GIPS® (“Global Investment Performance Standards”). Les normes « GIPS® » constituent des règles éthiques internationales de présentation des performances dans les activités de gestion de portefeuilles. Définies par le Chartered Financial Analyst (CFA) Institute, ces normes ont pour objectif de procurer des standards internationaux de calcul et de présentation des performances d’actifs gérés pour compte de tiers, précise un communiqué.
21/12/2012
Morgan Stanley Wealth Management lance une "initiative" en direction des gays, lesbiennes, bi et trans
Douglas J. Ketterer, head of U.S. Field Management, a annoncé le lancement par Morgan Stanley Wealth Management d’une «initiative LGBT» par laquelle vont être fournis aux conseillers financiers des outils de conseil en gestion de fortune (wealth planning), de développement des affaires et de ressources marketing s’adressant spécifiquement à des prospects et des clients appartenant aux communautés gay, lesbienne, bisexuelle et trans.Compte tenu de la mutation des environnements financier et juridique, il est important que les couples LGBT puissent s’adresser à un spécialiste de la gestion de fortune qui dispose des ressources nécessaires pour répondre à leurs demandes spécifiques, précise Morgan Stanley WM.Le mariage homosexuel est déjà légal dans l’Iowa, le Massachusetts, le Connecticut, le Vermont, le New Hampshire, New York, l’Etat de Washington et le District of Columbia, tandis que le mariage pour tous a été voté par le Maine et le Maryland. D’autres Etats ont différents statuts d’union civile pour les couples du même sexe, tandis que d’autres encore n’ont aucun texte. Cette diversité crée beaucoup de complications en matière de gestion de fortune pour la communauté LGBT, insiste le communiqué.
21/12/2012
Mirabaud ouvre à Valence sa troisième implantation en Espagne
Le suisse Mirabaud a annoncé l’ouverture à Valence d’un bureau spécialiste de la gestion privée, qui vient compléter les implantations de Madrid et de Barcelone. L’Espagne est en dehors de la Suisse le seul pays dans lequel Mirabaud compte plusieurs bureaux.Le nouveau bureau qui s’adresse plus particulièrement à la clientèle du Levant espagnol, sera tenu par Javier Lucas Pérez, directeur commercial, Luis Fernando Capilla Dejoz, directeur de Valence, José González Cabrera, sous-directeur et Sonia Yllera Calatayud, assistante commerciale.
21/12/2012
Le Santander pourrait devenir le numéro un espagnol des sicav
Avec l’absorption de Banif Gestión et de Banesto Banca Privada Gestión, Santander Asset Management a la possibilité de devenir le leader sur le marché des sicav, le véhicule de placement préféré des grandes fortunes espagnoles, rapporte Funds People. En effet, les trois entités gèrent au total 542 sicav pour un encours de 3.832 millions d’euros, ce qui permettrait au nouvel ensemble de dépasser le leader historique du secteur, BBVA Patrimonios, qui affiche 279 sicav pour un actif total de 2.629 millions d’euros.