Alastair Gillespie, issu de Principal Global Investors, vient de rejoindre BlackRock en qualité de chief investment officer pour l’immobilier dans la région Asie-Pacifique avec pour mission de monter une équipe dédiée, rapporte Asian Investor.Basé à Singpour, Alastair Gillespie est rattaché à Mark Howard-Johnson, responsable mondial du pôle real estate securities, et Marc Desmidt, responsable des stratégies alpha en Asie-Pacifique. Alastair Gillespie avait rejoint Principal en avril 2009. Déjà basé à Singapour, Il était coresponsable de la recherche en immobilier pour la région Asie-Pacifique

L’agence d'évaluation financière Fitch Ratings a annoncé le 29 avril le lancement de nouvelles études sectorielles sur les fonds, à destination des investisseurs et des intermédiaires. Ces études comprendront un examen général des développements dans un secteur donné ainsi que des statistiques sur les fonds dudit secteur les plus recherchés, les plus performants et les plus importants en termes de taille. Elles comprendront également tous les fonds du secteur domiciliés en Europe et répertoriés cross border notés par Fitch.La première livraison de cette nouvelle série concerne les fonds d’actions européennes. L'étude souligne notamment que les fonds de petites et moyennes capitalisations, malgré une volatilité plus importante, ont continué de surperformer les fonds de grandes capitalisations au premier trimestre 2013 après une solide année 2012. Plus généralement, les fonds européens ont enregistré un rendement de 5,6%, à comparer à une performance de seulement 2,4% pour les fonds de la zone euro, en raison des inquiétudes suscitées par la crise chypriote et les aléas politiques en Italie.

Le groupe bancaire espagnol Santander a annoncé le 29 avril la démission de son directeur général Alfredo Saenz, et son remplacement par Javier Marin, responsable de la division assurance, gestion d’actifs et banque privée du groupe.Alfredo Saenz, âgé de 70 ans, occupait le poste de directeur général de Santander depuis 2002. Condamné en 2011 à trois mois de prison avec sursis et interdit d’exercer, pour une affaire remontant à 1994, il avait été gracié quelques mois plus tard par le gouvernement espagnol.Alfredo Saenz Abad a informé le conseil d’administration de la banque, réuni lundi à Santander, qu’il renonçait à ses responsabilités de vice-président et de directeur général, et qu’il cessait de faire partie du conseil, a déclaré Santander dans un communiqué, sans préciser les motifs de cette démission.Les observateurs évoquent toutefois les aléas judiciaires d’une affaire remontant à 1994 et dont les derniers rebondissements sont très récents. La condamnation d’Alfredo Saenz concernait le dépôt d’une fausse plainte contre des clients afin de récupérer des crédits impayés, alors qu’il était président de Banesto, banque rachetée en 1994 par Santander. Le gouvernement socialiste de José Luis Rodríguez Zapatero l’avait gracié en novembre 2011, quelques jours après sa défaite aux élections législatives, commuant sa peine en amende.Mais le Tribunal Suprême a partiellement annulé cette grâce en février dernier, estimant que le gouvernement était sorti de ses compétences en annulant les conséquences administratives de la condamnation, c’est-à-dire l’interdiction d’exercer. Le 12 avril, le gouvernement de droite de Mariano Rajoy, qui a succédé à Zapatero, a toutefois adopté un décret qui permet aux banquiers ayant un casier judiciaire de continuer à exercer.

Le britannique Lloyds Banking Group (LBG) a annoncé le 29 avril la vente de ses activités de banque de détail en Espagne à Banco Sabadell contre des actions et du numéraire. LBG recevra notamment 1,8% de Sabadell dans le cadre de cette opération. La part en actions est valorisée à 84 millions d’euros, à laquelle pourront s’ajouter jusqu'à 20 millions d’euros en numéraire.Lloyds explique que cette vente, dont la finalisation devrait intervenir dans les prochains mois, s’inscrit dans le cadre de sa stratégie de rationalisation de sa présence à l’international. Les deux groupes vont également collaborer pour explorer des opportunités d’affaires dans différents domaines, entre autres la gestion d’actifs.

Dans son Rapport d’Investisseur Responsable 2012, BNP Paribas Investment Partners revient sur sa politique d’investissement responsable au cours des dernières années. A fin 2012, la société de gestion indique gérer 240 milliards d’euros d’actifs intégrant les critères ESG. 20 milliards sont des actifs gérés en investissement socialement responsable (ISR). Un montant en constante évolution depuis dix ans. En 2009, les montants gérés en ISR représentaient 11 milliards d’euros.BNP Paribas IP a assisté l’an dernier à 1.279 assemblées générales, contre 396 en 2009. Au total, la société a participé dans le monde à 14.922 votes en assemblée, avec un taux d’abstention ou de vote contre de 17,7 %, indique le rapport.Concernant l’action sociétale, BNP Paribas IP indique avoir investi 25,5 millions d’euros en 2012 dans la microfinance à travers le monde et dans l’entreprenariat social en France. L’intégralité du rapport est consultable en pièce jointe (pdf).

A compter du 4 juin prochain, le fonds EasyETF SP GSCI Ultra Light Energy (EUR) sera radié d’Euronext Paris a annoncé Theam qui gère l’ETF.Caractéristiques : Nom : EasyETF GSUE EURCode Isin : LU0246046329

Le groupe Macif qui publiait hier ses résultats financiers en 2012 a fait état pour son pôle Finance-Epargne d’une baisse de la collecte de sa filiale d’assurance vie Mutavie. Cette dernière bénéficie néanmoins d’un encaissement net qui reste positif à 238 millions d’euros.Par ailleurs, le nombre de souscripteurs s’élève à 1,072 million (+ 3,3%), soit plus de 72 000 nouvelles souscriptions. L’épargne gérée s’établit à 17,3 milliards d’euros (+ 3,8%), les fonds propres et quasi fonds propres à 760 millions d’euros.

Carmignac Gestion a annoncé la division par dix de l’action du compartiment Carmignac Portfolio - Capital Plus A Euro acc (*). L’opération a été réalisée hier. «Les ordres passés jusqu’au cut off du vendredi 26 avril 2013 inclus ont été exécutés le 29 avril sur la valeur liquidative du 26 avril publiée ce même jour, donc sur la valeur ancienne de chaque action», indique le communiqué. Les ordres passés après le cut off du vendredi 26 avril 2013 tiennent compte du fractionnement. La première valeur liquidative fractionnée correspond à celle du 29 avril, publiée ce jour.(*) LU0336084032

DMC Partners, la société de capital investissement créée par des anciens dirigeants de Goldman Sachs l’année dernière, est sur le point de lever l’un des principaux fonds dédiés aux marchés en voie de développement, selon Financial News qui cite trois personnes proches du dossier. La société, basée à Londres et co-fondée par Edward Eisler, devrait réunir environ 2 milliards de dollars pour ce premier fonds. Elle ciblera les marchés comme l’Afrique sub-saharienne, l’Asie du Sud-Est, la Chine et la Russie.

Les sociétés de gestion au Royaume-Uni font face à l’opposition des actionnaires concernant le niveau élevé des rémunérations des dirigeants et notamment des bonus, rapporte le Financial Times fund management. Ainsi, le 2 mai, Schroders devrait affronter les protestations des actionnaires sur les rémunérations excessives des dirigeants, dont Michael Dobson, le directeur général, dont le bonus annuel en liquide a atteint l’an dernier 2,2 millions de livres, à comparer à un salaire de base de 400.000 livres.Pirc, le conseiller en gouvernance, recommande aux actionnaires de Henderson de voter contre les rémunérations élevées lors de l’assemblée générale de la société le 1er mai. Le mois dernier, Jupiter Asset Management a dû aussi essuyer le mécontentement des actionnaires concernant les bonus non plafonnés pour la direction, y compris pour le directeur général Edward Bonham Carter.

Jupiter a dévoilé un nouveau fonds “global equity income” pour Sebastian Radcliffe et Gregory Herbert, rapporte FundWeb. Le produit sera lancé le 30 avril. Il vise à obtenir un revenu élevé et croissant en investissant dans des actions mondiales.

Au 31 mars 2013, l’encours total d’Aberdeen Asset Management ressortait à 212,3 milliards de livres contre 193,4 milliards fin décembre et 187,2 milliards un an auparavant. Les souscriptions nettes durant les six mois à fin mars ont représente 4,39 milliards de livres, dont 1,1 milliard pour octobre/décembre, soit près de 3,3 milliards pour le premier trimestre de cette année, contre 3,33 milliards pour le trimestre à fin mars 2012. Depuis le début de l’exercice au 30 septembre 2013, l’effet de marché a généré des encours supplémentaires de 11,9 milliards de livres pendant que l’effet de change a contribué pour 8,8 milliards à la hausse des actifs gérés.Martin Gilbert, le CEO, a rapporté que pour le premier semestre de l’exercice le bénéfice distribuable s’est inscrit à 145,7 millions de livres contre 93,6 millions pour la période octobre 2011-mars 2012. Le conseil d’administration a décidé de servir un dividende intérimaire de 6 pence par action le 13 juin aux actionnaires enregistrés au 10 mai. Cela représente un gonflement de 36 % sur le dividende intérimaire distribué en 2012.Coup de frein envisagé pour les fonds d’actions Asie-PacifiqueLes souscriptions nettes sont surtout allées aux principaux produits actions, marchés émergents mondiaux, Asie-Pacifique et actions mondiales (lire Newsmanagers du 26 mars), mais également à la dette émergente, avec des rentrées nettes de 1,4 milliard de livres en six mois (contre 0,3 milliard l’an dernier), ce qui porte les actifs de la stratégie dette émergente à 7,5 milliards de livres, un bond en avant de 60 % sur un an.Martin Gilbert a indiqué que face à l’afflux incessant de souscriptions, Aberdeen AM songe à fermer certains de ses fonds d’actions Asie-Pacifique, qui ont attiré au total 4,46 milliards de livres en six mois tandis que les fonds actions émergentes mondiales drainaient plus de 3,26 milliards de livres. En mars, le gestionnaire avait introduit un droit d’entrée de 2 % sur les fonds actions émergentes mondiales domiciliés en Europe et au Royaume-Uni et fermé aux investisseurs son fonds actions émergentes mondiales aux Etats-Unis.

La société de gestion basée à Londres, Odey Asset Management, vient de renforcer sa participation dans Man Group à 6,07%, rapporte l’agence Reuters.Odey avait déjà porté sa participation au capital de la société de gestion alternative à 5,15% en octobre 2012. Depuis cette date, les actions Man se sont redressées de quelque 30%.

La collecte nette des pôles de gestion de fortune du groupe UBS s’est élevée au premier trimestre à environ 24 milliards de francs suisses, leur plus haut niveau depuis 2007, selon un communiqué publié le 30 avril. Le bénéfice net s’est inscrit à 988 millions de francs suisses, en recul de 4,5% sur un an mais largement au-dessus des attentes des analystes.Wealth Management a enregistré un résultat avant impôts de 664 millions de francs suisses au premier trimestre 2013 contre 398 millions au trimestre précédent. La collecte nette de 15 milliards de francs est la lus importante depuis 2007.Wealth Management Americas a enregistré un bénéfice avant impôts de 251 millions de dollars contre un bénéfice avant impôts de 216 millions de dollars au trimestre précédent. Cette amélioration traduit une réduction de 3% des charges d’exploitation en raison notamment de provisions moindres pour actions en justice, questions réglementaires et similaires. La collecte nette s’est améliorée à 9,2 milliards de dollars.Global Asset Management a enregistré un bénéfice avant impôts de 190 millions de francs au premier trimestre 2013, contre 148 millions de francs au quatrième trimestre 2012. Hors placements monétaires, le pôle affiche une collecte nette de 5,1 milliards de francs suisses, contre une décollecte nette de 3,8 milliards de francs au trimestre précédent.

D’après le site Schweiz am Sonntag relayé par finews, Spiro Latsis, l’actionnaire de référence grec d’EFG International, a déménagé pour raisons fiscales de Bellevue, dans la banlieue de Genève, à Monaco.

EFG Financial Products (EFG FP) a nommé Nathan Parker au poste de directeur Operational Services. Il a pris ses fonctions ce lundi, a précisé le fournisseur de services de placement de produits structurés. Son prédécesseur, Valerio Roncone, a quitté l’entreprise fin mars pour se consacrer à d’autres défis, précise EFG FP lundi dans un communiqué publié le 29 avril.Dans ses nouvelles fonctions, Nathan Parker s’occupera de toutes les activités de back et middle office. Il rapportera au COO Michael Hölzle. Le nouveau directeur dispose de plus de 16 années d’expérience dans ce type d’activités auprès d’UBS, de la Deutsche Bank et de JPMorgan. Dernièrement, il était responsable du middle office Structured-Credit EMEA chez UBS.

La division fonds immobiliers de Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM), l’ancienne RREEF, a indiqué avoir acquis auprès du LaSalle German Income and Growth Fund l’immeuble de bureaux Metris (31.000 mètres carrés) situé à Munich. La transaction a porté sur 150 millions d’euros.Cet actif, livré en 2011 et entièrement loué à plus de 25 entreprises, principalement du secteur de l’informatique, est versé au portefeuille du fonds immobilier offert au public grundbesitz europa dont l’encours se situe actuellement à 3,8 milliards d’euros répartis sur 45 immeubles. Avec l’acquisition du Metris, la part des actifs allemands dans le fonds augmente à 20,2 % contre 16,5 %.

Le hambourgeois Union Investment Real Estate (UIRE) a annoncé qu’au 1er juin Björn Thiemann prendra la direction de l’équipe de gestion des fonds immobiliers offerts au public UniImmo: Europa(*) et UniImmo: Global (**). Jusqu’à présent, l’intéressé gérait le fonds principal de Deka Immobilien, le Deka-Immobilien Europa, d’un encours de quelque 12 milliards d’euros (lire Newsmanagers du 29 avril). A présent, il sera chargé de piloter des fonds d’un volume total de presque 10 milliards d’euros (au 28 février), dont 8,24 milliards pour le UniImmo: Europa et 1,72 milliard pour le Global.(*) DE0009805515(**) DE0009805556

Pour le premier trimestre 2013, le bénéfice avant impôt du pôle gestion d’actifs et de fortune (Asset & Wealth Management ou AWM) de la Deutsche Bank s’est inscrit en hausse de 13 millions par rapport à la période correspondante de l’an dernier. Cette progression est attribuable principalement à une hausse de 88 millions d’euros ou de 8 % du chiffre d’affaires, dont 37 millions ou 8 % d’augmentation pour la gestion de portefeuilles et de fonds, en raison de l’effet de marché et des souscriptions nettes. Les chiffres précis seront publiés ce 30 avril. L’IBIT, bénéfice avant impôt, est annoncé à 221 millions d’euros.Les encours ont augmenté de 29 milliards durant le premier trimestre 2013, grâce à 18 milliards d’effet de marché, 8 milliards d’effet de change et 6 milliards de rentrées nettes. Après plusieurs trimestres de sorties nettes, des souscriptions nettes ont été enregistrées pour la gestion active institutionnelle et retail ainsi que pour la gestion de fortune. A fin mars 2012, les encours totaux du pôle AWM avaient été annoncés à 820 milliards d’euros.A l’échelon du groupe, le bénéfice net du premier trimestre 2013 ressort à 1.661 millions d’euros contre une perte de 2.513 millions pour octobre-décembre et un bénéfice net de 1.408 millions pour la période correspondante de l’an dernier. Le coefficient d’exploitation (cost-income ratio) s’est amélioré à 71 % contre 135 % pour le trimestre précédent et 76 % pour janvier-mars 2012. Les nouveaux titres doivent faire l’objet d’un placement privé auprès d’investisseurs institutionnels.La banque a aussi annoncé une augmentation de capital par l’émission de 90 millions d’actions, censée augmenter ses fonds propres de premier rang (core tier 1) de 2,8 milliards. Cela doit permettre d’augmenter le ratio Bâle III à environ 9,5 % contre 8,8 % au 31 mars.

Beate Bredesen a quitté la gestion du fonds Skagen Vekst, qui affiche un encours de 975 millions d’euros, rapporte Citywire. Elle avait été nommée gérante pour la stratégie en mars 2010. La responsabilité du fonds sera confiée aux co-gérants du fonds, Geir Tjetland et Ole Søeberg. Beate Bredesen devrait devenir gérante généraliste au sein de la société nordique.

D’après les statistiques de la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF), l’encours des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés au Luxembourg se montait fin mars à 2.528,92 milliards d‘euros soit 2,47 % de plus que fin février (2.468,07 milliards).La hausse de 60,85 milliards d’euros en un mois résulte pour 38,63 milliards de l’effet de marché et pour 22,21 milliards des souscriptions nettes.

P { margin-bottom: 0.08in; } According to statistics from the Luxembourg financial sector watchdog (CSSF), assets in collective investment organisms and specialised investment funds in Luxembourg as of the end of March totalled EUR2.52892trn, or 2.47% more than at the end of February (EUR2.46807trn).EUR38.63bn of this increase of EUR60.85bn in one month is due to market appreciation, while EUR22.21bn is due to net subscriptions.

P { margin-bottom: 0.08in; } Jupiter has unveiled a new global equity income fund for Sebastian Radcliffe and Gregory Herbert, FundWeb reports. The product will be launched on 30 April. It aims to earn high and rising returns from investments in global equities.

P { margin-bottom: 0.08in; } DMC Partners, the private equity firm founded by former executives at Goldman Sachs last year, is about to raise one of the largest funds dedicated to developing markets, Financial News reports, citing three sources familiar with the matter. The firm, based in London and co-founded by Edward Eisler, will have about USD2bn in this first fund. It will target markets including those of sub-Saharan Africa, South-East Asia, China, and Russia.

P { margin-bottom: 0.08in; } In January-March 2013, pre-tax profits for the asset and wealth management (AWM) unit at Deutsche Bank were up by EUR13m compared with the corresponding period of last year, when they totalled EUR142m (see Newsmanagers of 30 April 2012). This growth is largely attributable to an increase of EUR88m, or 8% of revenues, of which EUR37m, or 8% of the increase was for portfolio and fund management, due to market appreciation and net subscriptions. Precise figures will be released on 30 April. IBIT is announced at EUR221m.Assets increased by EUR29bn in first quarter 2013, due to EUR18m in market appreciation, EUR8bn in currency effects, and EUR6bn in net inflows. After several quarters of net outflows, net subscriptions have been recorded for institutional active and retail management, and for wealth management. As of the end of March 2012, total assets for the AWM unit were declared at EUR820bn.For the group overall, net profits in first quarter 2013 totalled EUR1.661bn, compared with a loss of EUR2.513bn in October-December, and a net profit of EUR1.408bn in the corresponding period of last year. The cost-income ratio improved to 71% from 135% the previous quarter, and 76% in January-March 2012. The bank has also announced a capital increase through the issue of 90 million shares, intended to increase core tier 1 owners’ equity by EUR2.8bn. That will increase the Basel III ratio to about 9.5%, from 8.8% as of 31 March.

P { margin-bottom: 0.08in; } A UBS real estate fund has sold the Skyper office building in Frankfurt (39 stories, 41,000 square metres) for about EUR300m to Allianz Real Estate, which has purchased it for several companies of the Allianz group. The major tenants of the Skyper tower are the Bundesbank, the asset management firm Deka Investmentfonds, HSBC, and the law firm Bird & Bird & Weil Gotschal & Manges.UBS had acquired the property from Deka-Immobilien in 2006. The cost of constructing the building, completed in 2005, is estimated at EUR480m.

As of April 22, 2013, EDHEC-Risk Institute (ERI) has inaugurated its new smart beta index design and production activity, ERI Scientific Beta. These products a designedto implement Smart Beta 2.0 investments, Edhec said on April, 29th.From April 22, ERI Scientific Beta has been offering 30 flagship indices free of charge under the brand name Scientific Beta. These flagship indices represent popular smart beta strategies in the area of diversification, but ERI Scientific Beta will subsequently be producing indices for other strategies (style, fundamentally-weighted, factor replication, and optimal liquid). In a year’s time, ERI Scientific Beta intends to have around one hundred free flagship indices that are representative of all the possible smart beta choices. The provision of information on the flagship indices includes daily transparency and allows all investors to replicate the indices without charge. Ultimately, the Smart Beta 2.0 approach will provide investors with a choice of 2,442 customised indices.In total, if the costs of the launch are included, more than EUR6m will have been spent to create this unique smart beta platform. More than 30 people have been working on this project for over two years and the plan is to double the team in the next 24 months.The revenues from ERI Scientific Beta’s smart beta platform (www.scientificbeta.com) correspond to the provision of advanced analytics enabling the investor to carry out in-depth analysis of the risks and performances of smart beta indices. These analytics are unique on the market because they are dynamic and allow investors to test the quality and robustness of the benchmark they choose before any decision on the choice of weighting scheme or risk factors is made. As a part of a not-for-profit organisation, ERI Scientific Beta will ask for a reasonable fee of €10,000 (13,500 USD) per year, beyond the free flagship indices, for the possibility of customising a benchmark according to the risks chosen by the Smart Beta 2.0 investor, and for access to advanced analytics that will enable investors to carry out in-depth analysis of the risks of smart beta indices and of the consequences of their choice of benchmark customisation on the performance and risk of the benchmark.

P { margin-bottom: 0.08in; } EFG Financial Products (EFG FP) has appointed Nathan Parker as director of Operational Services. He began in the role on Monday, the structured product placement service provider states. His predecessor, Valerio Roncone, left the busines at the end of March, in order to dedicate himself to other challenges, EFG FP reported in a statement released on Monday, 29 April. In his new role, Parker will oversee all mack and middle office activities. He will report to COO Michael Hölzle. The new director has over 16 years of experience with this type of activity at UBS, Deutsche Bank and JPMorgan. He had most recently been head of middle office for Strucured-Credit EMEA at UBS.

P { margin-bottom: 0.08in; } Net inflows to the wealth management units of the UBS group in first quarter totalled about CHF24bn, their highest level since 2007, according to a statement released on 30 April. Net profits totalled CHF988m, down 4.5% year on year, but well above analysts’ expectations.Wealth Management has posted a pre-tax profis of CHF664m in first quarter 2013, compared with CHF398m in the previous quarter. Net inflows of CHF15bn were the largest since 2007.Wealth Management Americas has posted pre-tax profits of USD251m, compared with a pre-tax profit of USD216m in the previous quarter. This improvement involves a reduction of 3% in operating costs, largely due to lower provisions for lawsuits, regulatory and other similar issues. Net inflows improved to USD9.2bn.Global Asset Management has posted pre-tax profits of CHF190m in first quarter 2013, compared with CHF148m in fourth quarter 2012. Excluding money market investments, the unit has posted net inflows of CHF5.1bn, compared with a net ouflow of CHF3.8bn in the previous quarter.

P { margin-bottom: 0.08in; } Arnim Kogge, from the private bank Ellwanger & Geiger, and Manfred Mühlheim, director of wealth management at the private bank Südwestbank, have become the two general directors of Vertiva Family Office, a new independent affiliate of Südwestbank. Südwestbank controls a 51% stake in its capital. The family office, which has a total of five employees, is headquartered in the Rothschild Haus in Stuttgart.Südwestbank has also announced the creation of a private banking office in Fellbach, as well as a branch in Tüttlingen for corporate clients.