The board of one of Gartmore’s investment trusts, Gartmore Growth Opportunities, has taken steps towards severing ties with the group after one of its fund managers, Gervais Williams, quit, writes the Financial Times. Gartmore Irish Growth is also considering issuing a notice of termination to the fund manager. Both trusts account for a total of more than GBP100m of assets, adds the newspaper.

The Julius Bär group is planning to enlarge its presence in Asia with the objective of making the region its second-largest market after Switzerland. Julius Bär will develop its activities in Hong Kong by the end of the year, open a representative office in Shanghai, and found a trust in Singapore next year, the firm announced on 6 September in a statement. The group is also planning to extend its business banking activities in the region. The decisions at Julius Bär originate from a management committee which for the first time met in Singapore to emphasize the importance the firm attaches to the Asian market. “Wealth used to be concentrated in major centres. Now, growth in emerging markets will allow the world to improve its quality of life, and to widen the distribution of wealth, in a process which will also benefit the investment professions,” says chairman Raymond J. Baer. Thomas R. Meier, a member of the executive board and CEO for Asia and the Middle East, reaffirmed that “Singapore and Hong Kong are our major entry-points to Asia, as the former will serve as regional headquarters for South-East Asia, and the latter for North Asia.” The group has more than 400 employees in Asia, out of total personnel of about 3,500.

For first half 2010, adjusted net profits at Partners Group totalled a record CHF156.6m, compared with CHF85.1m for the corresponding period of last year. The increase is mainly due to investments by the Swiss management firm in its own products. Net EBITDA totalled CHF135.6m, compared with CHF114.4m. Assets as of the end of June for the first time totalled over EUR20bn, due to net subscriptions of EUR2.1bn (see Newsmanagers of 15 July). Partners Group is predicting net subscriptions for the year as a whole of EUR4bn (CHF5bn to CHF5.5bn).

According to statistics from the Investment Management Association, assets in funds domiciled in the United Kingdom as of the end of July totalled GBP509.2bn, 4% higher than at the end of June (EUR488.2bn). As of 31 July 2009, it totalled GBP412.1bn. Retail net subscriptions totalled GBP2.2bn, compared with GBP2.1bn in June, and GBP2.3bn in the corresponding month of last year. Net inflows have thus been over GBP2bn in for the past 13 and 16 months. The strongest retail net subscriptions were for bond funds, at GBP928m, compared with GBP579m in June, while equities funds attracted GBP857m, the highest amount since November 2009. Funds domiciled abroad as of the end of July had assets of GBP23.4bn, compared with GBP22.4bn one month earlier, and GBP19.2bn as of 31 July 2009. The total as of the end of July 2010 is the highest since statistics began in July 2006. For these funds, retail net subscriptions in July totalled GBP385.4m, compared with GBP147.8m in June and GBP300.2m in the corresponding month of last year.

On 3 September, iShares (BlackRock) launched the UCITS-compliant ETF iShares Markit iBoxx Euro High Yield (acronym IHYG), which physically replicates the Markit iBoxx Euro Liquid High Yield index, which includes 100 of the most liquid high yield bonds denominated in Euros, with issue volumes of at least EUR250m. So far, the product is licensed for sale only in the United Kingdom. It has been listed on the London Stock Exchange since 6 September. Characteristics Name: iShares Markit iBoxx Euro High Yield ISIN: IE00B66F4759 Total expense ratio: 0.5%

The index provider MSCI will this Tuesday unveil a new range of ESG Indexes which will include specifically environmental indices under the new brand name MSCI ESG Research, following the firm’s acquisition of RiskMetrics Group (RMG) in March of this year, Responsible Investor reports. The supplementary product range will include two environmental indices: a Global Environmenal Index which covers companies which earn more than 50% of their revenues from environmental technologies, and a MSCI Global Climate Index of the 100 largest firms considered to be top-ranking companies in the environmental segment.

Stoxx Limited has announced the launch of the Euro Stoxx 50 Subindex France, Euro Stoxx 50 Subindex Italy and Euro Stoxx 50 Subindex Spain. The new country indices are subsets of the flagship Euro Stoxx 50 Index, representing all French, Italian and Spanish companies from the Euro Stoxx 50 Index, respectively.

Le responsable marketing pour l’Asie de Edmond de Rothschild Asset Management (Edram), Bryan Chen, quitte ses fonctions à Hong Kong ce mardi, selon Asian Investor. Bryan Chen pourrait rejoindre un fonds souverain ou un capital investisseur, indique une source citée par Asian Investor.

Selon L’Agefi suisse, Ali Khan, ancien directeur général à Dubaï Ltd Arqaam Capital, a été embauché par UBS à la tête de son équipe de commercialisation d’actions au Moyen-Orient et Afrique du Nord. Ali Khan, 43 ans, prendra ses fonctions fin octobre.

Egamo, la société de gestion créée par la MGEN, vient de signer les Principes de l’ONU pour l’Investissement Responsable (PRI – Principles for Responsible Investment). «L’adhésion aux Principes va au-delà de la simple mise en place d’une gamme de produits spécifiques ISR (Investissement Socialement Responsable). Il s’agit, pour Egamo, de faire transparaître les Principes dans l’ensemble des fonctions d’investissement de la société. De plus, les Principes s’inscrivent dans une dynamique de progression : l’organisation doit mobiliser l’ensemble de ses ressources afin de tendre vers une application de plus en plus précise des Principes à moyen-terme», indique un communiqué de presse.

Selon Wealthbriefing, Barclays Wealth a nommé Gérald Mathieu, un ancien senior manager d’UBS, au poste de responsable du front office à Monaco de Barclays Wealth International Private Bank.Dans ses fonctions nouvellement créées, Gérald Mathieu interviendra en tant que directeur, responsable de la surveillance des opérations au jour le jour, y compris la gestion des banquiers privés. Dans ses fonctions précédentes, Gérald Mathieu a travaillé à Paris chez UBS Wealth Management France, en tant que branch manager et managing director.

La société de gestion Edmond de Rothschild Asset Management a ouvert une succursale de distribution en Belgique, rapporte L’Echo. Basée depuis quelques mois sur l’avenue Marnix, Edmond de Rothschild Asset Management Benelux emploie quatre personnes et a pour but de «distribuer une gamme de 25 fonds actions, obligations convertibles et d’allocation d’actifs» sur les marchés néerlandais, luxembourgeois et belge. Ludwig Caluwé occupe la fonction de directeur général de la succursale.

Les hedge funds ont enregistré des gains modestes au mois d’août, le HFRX Global Hedge Fund Index affichant une hausse de 0,17% sur le mois, ce qui porte la performance depuis le début de l’année à 0,18%.La meilleure stratégie du mois a été la stratégie macro, avec un gain de 1,45%, ce qui a permis de limiter les pertes depuis le début de l’année’ à 1,53%. Les stratégies évenementielles ont dégagé une avance de 0,43% sur le mois si bien que le résultat sur les huit premiers mois de l’année s’inscrit à -0,27%.

Le fournisseur d’indices MSCI doit présenter ce mardi une nouvelle série d’indices ESG y compris des indices environnementaux de référence spécifiques sous la nouvelle marque MSCI ESG Research, suite à l’acquistion en mars dernier de RiskMetrics Group (RMG), indique Responsible Investor.Cette offre supplémentaire inclut notamment deux indices environnementaux : un Global Environmental Index couvrant des sociétés réalisant plus de 50% de leurs revenus dans les technologies de l’environnement, et un MSCI Global Climate Index des 100 plus grandes sociétés considérées comme des entreprises de premier rang sur le segment de l’environnement.

Crystal Finance, la société spécialisée dans le conseil en gestion de patrimoine auprès des Français expatriés, a annoncé, lundi 6 septembre, l’acquisition de l’ensemble des activités de l’Union Financière George V, plateforme de distribution de produits et services réservée aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants. Dans un communiqué, Bruno Narchal, président de Crystal Finance, a indiqué que cette opération répond à la volonté de l’entreprise «de développer une activité de gestion patrimoniale sur le territoire français, devant concourir à la construction d’un groupe capable de proposer des services patrimoniaux à ses clients, quel que soit l’endroit où ils sontinstallés».Le bouclage financier du dossier d’acquisition a été réalisée le 3 septembre dernier, l’objectif des dirigeants de Crystal Finance étant de finaliser le déploiement du groupe qui résultera de cette acquisition avant la fin 2010.

Ces dernières années, Henderson Global Investors (HGI) a constaté un intérêt de plus en plus fort en France pour les questions de développement durable dans l’investissement immobilier. Partant de ce constat, la société de gestion a décidé en 2009 d'étendre ses différentes initiatives en matière de développement durable à l’immobilier en France, après avoir mené des enquêtes au Royaume-Uni. L’objectif est le même qu’outre-manche : «garantir un meilleur avenir à ses actifs» et protéger leur valeur, précise un communiqué. HGI a donc conduit l’an dernier un programme d’évaluation en matière d’immobilier durable (SPA) sur six biens immobiliers situés en France, sous forme de questionnaire adressé à des gérants immobiliers de quatre immeubles de bureaux et de deux parcs d’activités commerciaux. Les conclusions de ce questionnaire ont été compilées et rendues publiques par HGI au mois d’août. L’analyse couvre cinq domaines et 20 problématiques clés ainsi que leurs implications au niveau des coûts d’exploitation, des revenus, du potentiel locatif, du taux d’obsolescence escompté, des conséquences éventuelles sur la valeur du capital et l’engagement public d’Henderson sur l’investissement immobilier responsable. «Une notation “risque ou opportunité” a été attribuée à chaque problématique et les recommandations ont été effectuées en fonction de la date de leur future mise en place», précise Henderson. Henderson prévoit de continuer d’étendre son programme à d’autres marchés immobiliers.

Vanessa Mendez a été nommée directeur du développement et des relations institutionnelles de PlaNIS, la filiale du groupe PlaNet Finance, spécialisée dans le conseil, la structuration et la gestion de fonds en microfinance. Auparavant, l’intéressée occupait la fonction de directeur adjoint de la communication de Paris Europlace.

Brice Anger, directeur du développement de M&G Investments en France a annoncé que le gestionnaire britannique a désormais atteint le milliard d’euros d’encours dans notre pays (et ce, sans mandat) alors que le bureau de Paris n’a été ouvert que fin 2007. Au terme de l’année 2009, les actifs sous gestion étaient de l’ordre de 500 millions d’euros (lire notre article du 23 février).Depuis le début de l’année, les souscriptions nettes ont atteint 400 millions d’euros, dont environ 100 millions d’euros sont venus cet été de deux premiers partenaires bancaires.Les actifs «français» émanent à 60 % de fonds de fonds, à 30 % de clients institutionnels (dont environ la moitié intermédiée par Jacques Cœur) et à 10 % de la distribution retail, ce qui couvre les CGPI et les plates-formes de distribution.Actuellement, M&G distribue 24 fonds agréés en France, dont sept ont attiré plus de 100 millions d’euros chacun. La maison britannique privilégie une gestion long-only transparente - et éventuellement flexible. La demande concernant le M&G Global Dynamic Allocation Fund, un fonds d’allocation d’actifs lancé en avril, est jugée prometteuse par Brice Anger, qui discerne également un intérêt très spécifique pour un «newcits» global macro de finance comportementale existant à Londres, mais qui - faute d’agrément - ne peut encore être distribué en France.La croissance des encours à Paris a été accompagnée par le recrutement d’Agathe Proust (ex Generali Patrimoine) en mai et, tout récemment, par celui de Gilles Dreyfus, qui était chargé de la distriburtion auprès des CGPI à la Financière de Champlain. L’effectif comprend ainsi cinq personnes ; il pourra être accru au fur et à mesure que les partenariats bancaires généreront des encours.A horizon de deux-trois ans, Brice Anger vise une répartition des actifs sous gestion plus équilibrée, avec 50 % pour les fonds de fonds, 25 % pour l’institutionnel et 25 % pour le retail.

Selon nos informations, François Carlotti et Bruno Zaraya, qui étaient jusque là respectivement président du directoire et responsable du développement chez Sal. Oppenheim France sont arrivés chez Métropole Gestion.

Avec le Lacore All Assets AMI, Ampega Gerling a lancé le 1er septembre un fonds diversifié prioritairement destiné aux investisseurs institutionnels qui est géré par Kohlhase & Stöwer Asset Management. Ce produit sera investi principalement en indices et en matières premières au travers d’ETF et d’ETC.Pour les parts institutionnelles (au minimum 100.000 euros), Ampega Gerling ne facture ni droits d’entrée ni pénalités de sortie.CaractéristiquesDénomination : Lacore All Assets AMICode isin : DE000A0YAYC4Droits d’entrée : 3 % (actuellement 0 %)Commission de gestion : 1,4 % maximum (actuellement : 0,80 %)

Morgan Stanley Real Estate Investment GmbH prépare la réouverture du guichet des remboursements pour le fonds immobilier offert au public P2 Value. Comme le gel n’aura pas duré deux ans, le fonds n’aura pas à être liquidé, souligne le Handelsblatt. Walter Klug, l’un des dirigeants de la société de gestion, estime qu’après la révision de l’estimation de tous les actifs du portefeuille, le fonds pourra rouvrir avec un encours de 820-870 millions d’euros, contre 1,7 milliard fin octobre 2008, lorsque le gel des remboursements a été décidé.

Pour 126 millions d’euros, DFH Deutsche Fonds Holding a acheté l’immeuble de bureau et de magasins Fürstenhof (18.450 mètres carrés) dans le quartier bancaire de Francfort au fonds immobilier offert au public UniImmo: Deutschland d’Union Investment Real Estate (UIRE, banques populaires allemandes).Le prix de vente de cet actif loué presque en totalité à la Commerzbank correspond à la dernière valeur d’expertise en date, mais il est inférieur aux 129 millions d’euros payés par UIRE à Eurocastle Investment Limited en juillet 2008.Frank Billand, membre du comité exécutif d’UIRE, a indiqué que le montant de cette vente sera très rapidement réinvesti. Depuis le début de l’année, UIRE a déjà consacré 440 millions d’euros à l’acquisition d’immeubles de bureaux et d’immeubles de magasins en Allemagne.

Edmond de Rothschild Asset Management a annoncé lundi 6 septembre l’installation à Hong Kong de son pôle de gestion actions Asie hors Japon. Cette arrivée permet à l'établissement de se renforcer en Asie, Edmond de Rothschild Asset Management étant déjà présent sur les marchés asiatiques depuis 1993, et en Chine depuis douze ans, précise un communiqué. Edmond de Rothschild Asset Management Hong Kong, filiale – société de gestion d’Edmond de Rothschild Asset Management, a obtenu en février 2008 l’autorisation par la « Securities and Futures Commission » de gérer des fonds actions chinoises et de distribuer l’ensemble de ses supports d’investissement. En avril 2006, La Compagnie Financière Edmond de Rothschild avait également obtenu la licence QFII (Qualified Foreign Institutional Investor) lui permettant d’être la première banque privée à investir dans des actions A et G à Shanghai et Shenzhen.Forte de 15 personnes, Edmond de Rothschild Asset Management Hong Kong affiche 1,3 milliard d’euros d’actifs sous gestion. La gestion actions Asie est dirigée par Yi Tang.

Selon Les Echos, le Top 10 des entreprises créatrices de valeur, classées par le BCG (Boston Consulting Group), ne comprend aucune entreprise européenne ou américaine. Du jamais vu depuis la création de cette étude en 1999. La première française, Hermès, n’apparaît qu’à la 198ème place. Les dix premières sont asiatiques, dont cinq chinoises.

Selon Financial News, GLG Partners a recruté Mark Diab pour son équipe marchés émergents. Il vient d’Amwal, une banque d’investissement du Qatar, où il était responsable de la division gestion actions.

Henderson Global Investors a recruté Andrew Griffiths au poste d’analyste au sein de son équipe de crédit. Il travaillera sous la direction de Stephen Thariyan, directeur du crédit chez HGI. L’impétrant occupait auparavant le poste de senir credit analyst chez Insight Investment.

La gamme de fonds de performance absolue de Threadneedle (1,9 milliard de livres d’encours fin juin) vient d'être élargie avec le UK Absolute Alpha Fund géré par Mark Westwood et Chris Kinder - qui ont déjà l’expérience des fonds long/short. Dans un environnement OPCVM III, le fonds coordonné répliquera la recette déjà utilisée pour le fonds domicilié aux îles Caïman, selon la formule qui a déjà été utilisée pour le le Threadneedle Enhanced Commodities fund (TECF) et le Threadneedle (Lux) American Absolute Alpha Fund (lire nos articles du 1er juillet et du 25 juin).

D’après M&G Investments, le M&G UK Inflation Linked Corporate Bond Fund qui sera lancé le 16 septembre au Royaume-Uni devrait être le premier fonds d’obligations d’entreprises indexées sur l’inflation à être proposé sur le marché retail britannique. Ce fonds sera géré conjointement par Jim Leavies, qui dirige l'équipe fixed income retail de M&G, et Ben Lord, gérant de fonds.Le nouveau produit sera investi en obligations indexées sur l’inflation émises par des grandes capitalisations britanniques, en Floating Rate Notes (FRN) et un ensemble d’actifs comprenant des titres d’Etat et des dérivés dont la performance évolue de manière similaire aux obligations indexées sur l’inflation. M&G vise pour ce fonds une performance de l’ordre de la hausse des prix à la consommation (CPI) sur le moyen à long terme.Le droit d’entrée est fixé à 3 % et la commission de gestion pour les parts A en livres strerling se situe à 1 %. La souscription initiale minimum ressort à 500 livres, ou à 10 livres par mois pour les plans d'épargne. M&G prévoit de lancer un fonds similaire en euros qui investirait en titres européens. Mais il faudra au préalable obtenir un agrément pour ce produit.

Selon The Telegraph, Gartmore a attribué 3,5% du capital de la société à un groupe de cadres dirigeants avec l’objectif de les encourager à rester dans l’entreprise. Au cours de Bourse de vendredi dernier, cette opération représente un montant de quelque 13,5 millions de livres.Selon le quotidien, le board de Gartmore envisagerait d'étendre l’opération à d’autres membres du personnel. Le comité des rémunérations aurait été saisi de cette question.Gartmore a par ailleurs organisé des réunions auprès de ses clients pour les rassurer sur l'évolution de l’activité de Gartmore, dont le titre a perdu plus de 40% depuis son introduction en Bourse en décembre dernier. Une campagne de publicité serait également programmée dans le courant de l’automne.

Henderson Global Investors (HGI) annonce le lancement le premier septembre de Henderson Agricultural Fund, un hedge fund domicilié aux îles Caïman. Le fonds est co-géré par Attunga Capital Pty Ltd, une société basée en Australie dans laquelle Henderson Group, maison mère de HGI détient une participation minoritaire. Henderson Agricultural Fund sera commercialisé auprès des investisseurs institutionnels. Il se concentre sur la stratégie alternative «relative value», et exploite les anomalies de prix entre les futures et options sur les marchés dérivés des soft commodities. Le fonds est également investi directement sur les matières premières agricoles.