Claude Guillermas rejoint CPR AM comme commercial CGPI pour Le Comptoir par CPR, unité destiné aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants. En 2008, il avait co-fondé Hixance AM, pour en assumer la fonction de directeur général délégué pendant 4 ans. Depuis 2012, il était consultant indépendant pour plusieurs cabinets de courtage en Rhône-Alpes. Claude Guillermas aura pour mission d’intervenir auprès des conseillers indépendants situés dans le triangle Lyon-Nice-Montpellier

La société de gestion américaine Vanguard, qui gère environ 2.000 milliards de dollars d’actifs, vient de nommer Frank Satterthwaite au poste de directeur financier («chief financial officer») en remplacement de Richard Carpenter, révèle eFinancial News. Entré chez Vanguard en 1990, l’intéressé a déjà occupé plusieurs postes de haut niveau. Dans ses nouvelles fonctions, il supervisera désormais le département des services financiers d’entreprise («corporate financial services») ainsi que les filiales locales et internationales. Auparavant, il dirigeait la stratégie du groupe Vanguard.

La Banque centrale européenne (BCE) publie ce jour son Rapport sur la convergence 2014, dans lequel elle évalue les progrès réalisés par huit États membres de l’Union européenne (UE) dans l’accomplissement de leurs obligations pour la réalisation de l’Union économique et monétaire (UEM). Il analyse la situation de la Bulgarie, de la République tchèque, de la Croatie (évaluée pour la première fois), de la Lituanie, de la Hongrie, de la Pologne, de la Roumanie et de la Suède.

AltaFund, le fonds d’investissement en immobilier d’entreprise dont Altarea Cogedim est le gérant et l’opérateur, a cédé un immeuble de bureaux de 10.000 mètres carrés utiles à La Française. Situé au cœur du 6ème arrondissement de Paris, au 128/130 boulevard Raspail, l’immeuble est en cours de réhabilitation complète. Il sera livré fin 2015 à La Française, qui en fera son nouveau siège social. L’acquéreur a été conseillé par l’Etude Allez et le cabinet Gide Loyrette Nouel, et le vendeur par l’Etude Cheuvreux et Clifford Chance.

La «bad bank» britannique, qui héberge les créances de deux établissements renfloués par les pouvoirs publics, a annoncé avoir remboursé 6,2 milliards de livres (7,6 milliards d’euros) à l’Etat sur une période de 15 mois clos fin mars. UK Asset Resolution a précisé qu’elle avait jusqu’ici remboursé 10,4 milliards de livres à l’Etat. Elle devait 48,7 milliards de livres lors de sa création en octobre 2010. UKAR s’emploie à liquider les créances de Northern Rock et de Bradford & Bingley.

Le ministre des Finances Michel Sapin a installé hier le Haut Conseil de stabilité financière, chargé de définir la politique macroprudentielle qu’il convient de conduire pour limiter les risques systémiques. La séance «a permis un premier échange sur les principaux risques identifiés pour le secteur financier français et sur les enjeux des travaux à venir du HCSF», indique le communiqué de Bercy.

La RBI a opté pour le statu quo hier, mais envisage de soutenir l'économie du pays si l'inflation baisse plus rapidement que prévu

L’Autorité reconnaît les efforts déployés par l’agence après qu’elle a annoncé par erreur en novembre 2011 la dégradation de la note de la France

Le rythme de hausse des prix a ralenti à 0,5% en mai au sein de la zone et laisse attendre une révision des projections de la BCE

A 0,5% au mois de mai, l’inflation est ressortie en dessous des attentes du consensus pour le troisième mois consécutif. Un niveau qui devrait contraindre la BCE à réviser ses prévisions pour 2014 à l’issue de sa réunion de demain qui suscite beaucoup d’attentes.

Les banques centrales proposent une première définition des titrisations qui pourraient bénéficier d’un traitement réglementaire avantageux

Artur Fischer, PDG de la plate-forme de trading Equiduct, qui a changé d'actionnaires et de modèle en 2013, revient pour L’Agefi sur l’année écoulée

Huit investisseurs institutionnels (dont la Banque européenne d’investissement, la Caisse des Dépôts, AG2R La Mondiale, la CAVP, Le Conservateur, le groupe Agrica et un family office) viennent d’investir dans un fonds de private equity géré par Brownfields et dédié à la dépollution et au redéveloppement de friches industrielles. 55,5 millions d’euros au total viennent d'être levés grâce à ce premier tour de table, chaque investisseur institutionnel ayant investi entre 5 millions à 15 millions d’euros. La CDC et BEI sont les principaux investisseurs avec 15 millions d’euros chacun. Mais il s’agit là d’un premier closing puisqu’une deuxième levée de fonds prévue en juillet prochain doit permettre d’atteindre l’objectif de 100 millions d’euros d’encours d’ici la fin de l’année. Plusieurs institutionnels qui ont déjà contribué à amorcer le fonds ont prévu de participer au deuxième closing. Le fonds de private equity Brownfields 2 a prévu de réaliser plus de 200 M€ de travaux, avec un rythme d’environ 5 projets de taille significative par an. Il s’est déjà prononcé sur 4 dossiers représentant un montant potentiel d’investissement de 7 millions d’euros. « L’intervention de la Caisse des Dépôts répond à ses priorités stratégiques dans le cadre de ses missions d’intérêt général au service du développement local. Le redéveloppement des friches industrielles pour accueillir du logement ou de nouvelles activités est un enjeu majeur de la politique de la ville. Cet enjeu a été pleinement reconnu par la loi ALUR qui favorise l’intervention d’opérateurs spécialisés dans ce métier, dont Brownfields est l’un des pionniers. La Caisse des Dépôts contribue par cet investissement à la mise en place d’un outil supplémentaire au service des projets urbains » indique Stéphane Keïta, Directeur de l’action territoriale et du réseau de la Caisse des Dépôts.

Spécialisé dans les matières premières, le fonds d’arbitrage Opus, valorisé 2,3 milliards (1,7 milliard d’euros) à son sommet, va prochainement fermer après un plongeon d’au moins 60% de sa valeur, rapporte le journal de sources proches du dossier. Il faisait partie de NewFinance Capital, groupe de gestion alternative racheté par le britannique Schroders en 2006.

Dans un rapport publié mardi sur les banques privées européennes, S&P estime que le secteur va connaître encore deux années de transition. «La tendance à la réduction des marges va se poursuivre, principalement sous l’effet de la lutte contre l’évasion fiscale, du durcissement des contraintes réglementaires, d’une concurrence accrue et de la modification du comportement de la clientèle», selon l’agence de notation. S&P estime cependant que les banques notées, très solidement capitalisées et toutes en catégorie dite «investissement» (BBB- et au-dessus), sont en mesure de face aux conditions actuelles.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The investment and online trading specialist Saxo Bank has announced the opening of a new office in Abu Dhabi, regulated by the central bank of the United Arab Emirates. The Abu Dhabi office will be led by Filippo De Rosa who will report to Jakob Beck Thomsen, CEO of Saxo Bank (Dubai) Ltd, and head of the MENASA region De Rosa joins Saxo Bank after serving as Assistant Director at Moody’s Analytics, a statement says.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Edmond de Rothschild on 2 June announced that it is adopting a common identity for all of its structures, in order to “strengthen the visibility of the group,” a statement says. The group, led by Baron Benjamin de Rothschild, has decided to unite all of its entities worldwide under the name Edmond de Rotschild, a change which will take effect from 2 June 2014. “As part of a desire to clarify and strengthen the identity of the group, Benjamin de Rothschild has decided to align his financial, non-financial and philanthropic activities under the Edmond de Rothschild name,” a press statement says. The new common identity materializes a unified group in marching order to strengthen its global leadership.” In France, the name change primarily affects La Compagnie Financière Edmond de Rothschild, which becomes Edmond de Rothshild (France), from 2 June.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Axa Real Estate Investment Managers SGR, an affiliate of Axa Real Estate Investment Managers, on Monday, 2 June announced that it is launching a new EUR250m Italian regulated fund, and meanwhile, an acquisition of a “premium” office building for EUR44.5m in Milan, from Brioschi Sviluppo Immobiliare, one of the largest real estate firms in Italy. The operation represents the first acquisition by Axa Real Estate for the new fund. The fund is a new dedicated vehicle set up by Axa Real Estate for Italian affiliates of the Axa group, Axa Assicurazioni et AXA MPS [a joint venture with the bank Monte dei Paschi di Siena – ed]. The vehicle will concentrate as a priority on the acquisition of high quality leased real estate properties in Europe.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Pimco Total Return Fund, the largest bond fund with the world (USD230bn in assets), managed by Bill Gross, gained 1.25% in May, according to Reuters, on the basis of preliminary data released by Morningstar. As of 31 March, total assets under managemeny by the Pimco group totalled USD1.940trn. In May, the DoubleLine Total Return Bond Fund, a competitor to the Pimco Total Return Bond Fund, managed by Jeffrey Gundlach, gained 1.13%.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } SwissLife Banque Privée on Monday, 2 June announced an enlargement to its Corporate Finance office. The firm is creating a department dedicated to initial public offerings (IPOs), and to all operations on the stock markets. SwissLife Banque Privée is seeking to reinforce its position serving corporate heads, and to enlarge its range of services. To develop this activity, a new three-member team has been recruited, which will report to Jean-Michel Cabriot. It will aim to carry out all operations involving the stock market life of companies, from initial public offerings up to various secondary offerings (capital increases, bond issues and hybrid securities), public offers, and more, a statement says. Cabriot, who has been appointed as director of the Capital Markets department, previously worked as project manager in the Capital Markets team at SwissLife Banque Privée, after serving as project manager at the Capital Markets department, after serving as project manager in the Corporate Finance department at DSF Markets?Dexia BHL for four years.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Source, the European ETF provider, has recruited Leonardo Lopez as executive director for Spain, Portugal and Andorra, according to sources cited by Funds People. With this appointment, the objective of the firm is to increase the depth and amplitude of its team responsible for serving the Iberian market. Lopez will work in London, and will report to Stefan Garcia, director for the Europe, Middle East and Africa (EMEA) region at Source. Lopez previously worked in the sales department at Threadneedle.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The US asset management firm BlackRock will be able to invest up to CNY2bn (USD320m) in the Chinese capital markets, after receiving an investment quota from the Chinese Renminbi qualified foreign institutional investor programme,(RQFII), the Wall Street Journal reports. The asset management firm received its license in March, and now only its Hong Kong-based affiliate, BlackRock Asset Management North Asia, has received an investment quota.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The independent asset management firm Twelve Capital, based in Zurich, on Monday, 2 June announced that it has issued a new private catastrophe bond (“catbond”), entitled “Dodeka IV.” Dodeka IV is a USD 28m zero-coupon Cat Bond that expires on December 15, 2014, and covers wind risk in the United States, a statement says. It consists of two tranches. The first covers losses due to wind events in Florida, the second covers losses due to wind events in the US federal states around Gulf of Mexico. The second tranche offers a particularly interesting risk within the Cat Bond universe, as there are few bonds focusing on the Gulf of Mexico States.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } UBS Wealth Management has appointed a new chief investment officer (CIO). Mark Haefele succeeds Alexander Friedman in this position, according to a statement released on 2 June. Friedman has decided to take on other challenges outside UBS, a statement says. Haefele joined UBS at the same time as him, in March 2011, as global head of investment.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swiss asset management firm Mirabaud Asset Management is launching a global high dividend equity fund, which eill be manged by Kirill Pyshkin, the former star manger from Aviva Investors, who joined Mirabaud in February this year. The new strategy, Mirabaud Global Equity High Income, is a concentrated high-conviction portfolio which aims at diversified sources of alpha and returns on the international equity markets, with the objective of earnings dividend returns at least 25% greater than the performance of the MSCI World index. The fund has been in incubation since December last year, with internal capital.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Last year, assets under management by the 10 largest asset management firms on the planet rose by more than 10%, compared with only 8% for the sector as a whole, according to a study by IPE. The 10 largest asset management firms in the world, of which seven, all of them based in the US, with assets of over EUR1trn, have seen an increase of 10.4% in their assets year on year, to a total of EUR14.3trn, according to the IPO Top 400 Asset Managers 2014. BlackRock continues to dominate the market, with over EUR3.1trn in assets under management, representing 7.4% of total assets (EUR42.7trn), It is followed by Vanguard AM, State Street Global Advisors, Fidelity Investments and BNY Mellon Investment Management, which gained two places due to an increase in its institutional assets in Europe. J.P. Morgan AM has held onto sixth place, while Pimco lost fifth place to BNY Mellon, and now stands in seventh place. The largest European firm, Deutsche Asset & Wealth Management, has gained two places despite a decline in its European institutional activities, putting it just ahead of the new entrant, Capital Group, in ninth place, followed by Pramierica Investment Management (EUR804.6bn in assets under management). Among financial groups, Amundi drops out of the top to, to 11th place, despite growth in its assets under management of nearly EUR50bn, to EUR777bn. Natixis Global Asset Management lots 2 places, and now holds 14th place. Axa Investment Managers has also fallen from 16th place to 18th place.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Natixis Global Asset Management (NGAM) has announced a triple recruitment, adding to its sales teams in the United Kingdom. Scott MacLean, Gerry Burke and Mike Schnackenberg have been recruited as advisory sales managers in London, on the retail and wholesale teams for the United Kingdom. The new recruitments are a sign of NGAM’s desire to accelerate its development «on retail platform and adviser markets in the United Kingdom,” a statement from the asset management firm says. Meanwhile, Natixis has also announced the appointment of Harriett Chatfield to its sales support team. The four newcomers will report to Darren Pilbeam, head of retail sales in the United Kingdom. Personnel at the London office have more than doubled in the past three years, NGAM observes in its statement.

Le fournisseur de produits négociables en Bourse, Source, a annoncé le 2 juin que le groupe de capital invetissement Warburg Pincus a acquis une participation majoritaire au sein de Source. A l’issue de cet accord, BofA Merrill Lynch, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Morgan Stanley et Nomura conservent leur participation minoritaire. Depuis le début de l’année, en amont de la finalisation de l’accord, Source a mis en place une stratégie de croissance accélérée, en augmentant de 20% la taille de ses effectifs, ajoutant des ressources supplémentaires dans plusieurs secteurs clés, comme la structuration, la distribution, le département juridique et le marketing. Déjà, en 2014, grâce notamment aux lancements de nouveaux produits, les encours de Source ont progressé de 20%, soit deux fois le taux de croissance du marché européen des ETP. Grâce à cela, 35 ETP disposent désormais de plus de 100 millions de dollars d’encours, et 5 d’entre eux possèdent plus d’un milliard de dollars sous gestion. Avec plus de 18 milliards de dollars d’actifs au 1er juin 2014, Source est aujourd’hui le cinquième fournisseur d’ETP en Europe. Source annonce également que Lee Kranefuss rejoint la société en tant que Président Exécutif et travaillera en étroite collaboration avec le directeur général Ted Hood et l’équipe de direction, en vue de développer l’activité. Lee Kranefuss, qui demeure cadre résident chez Warburg Pincus, a été auparavant le fondateur et le directeur général d’iShares, qu’il a érigé au rang de premier fournisseur mondial d’ETF. « L’industrie européenne des produits indiciels cotés est parvenue à un point d’inflexion » analyse Lee Kranefuss, cité dans un communiqué. « Des opportunités de consolidation et d’expansion se présenteront. La croissance a été forte mais nous ne sommes qu’au début et, comme nous l’avons constaté aux Etats-Unis, le mouvement devrait s’accélérer lorsque les investisseurs se familiariseront avec ce type d’investissement. Le modèle de développement de Source est construit sur l’innovation et la performance. Ce modèle, combiné avec la relation qu’entretient Source avec des partenaires de renommée mondiale, confère à Source un avantage décisif pour les années à venir. »

Le spécialiste de l’investissement et du trading en ligne, Saxo Bank, a annoncé l’ouverture d’un nouveau bureau à Abou Dhabi, régulé par la banque centrale des Emirats arabes unis. Le bureau d’Abou Dhabi sera dirigé par Filippo De Rosa, sous la supervision de Jakob Beck Thomsen, CEO de Saxo Bank (Dubai) Ltd et responsable de la région MENASA. De Rosa rejoint Saxo Bank après avoir occupé la fonction d’Assistant Directeur chez Moody’s Analytics, indique un communiqué.

Schroders a décidé de fusionner son fonds Schroder ISF US Equity Alpha avec le Schroder ISF US Large Cap, une opération qui sera effective à compter du 1er juillet 2014, selon des informations transmises par la société de gestion au régulateur espagnol, la CNMV, rapporte Funds People.Les investisseurs du fonds US Equity Alpha recevront la valeur équivalente de leurs participations dans le Schroder US Large Cap en lieu et place de leurs actuelles participations, précise le site d’information espagnol. Le véhicule Schroder US Large Cap a le même profil de risque et de rémunération que le fonds qui fusionne et les deux fonds sont gérés par le même duo de gérants, à savoir Matt Ward et Alan Strauss.