Point72 Asset Management (anciennement SAC Capital Advisors), le hedge fund américain créé par Steven A. Cohen, aurait recruté Seiji Onoen, actuellement broker chez Goldman Sachs, pour diriger ses opérations au Japon, révèle Bloomberg qui s’appuie sur les propos d’une source proche du dossier. Cette source aurait précisé que l’arrivée de Seiji Onoen chez Point72 Asset Management sera effective en juillet. Point72 Asset Management n’aurait pas souhaité commenter l’information.

La banque américaine Morgan Stanley a recruté Marcus Mitchell, un « senior loan executive » ainsi que son équipe pour proposer à une clientèle de grandes fortunes des prêts ou des solutions pour invertir directement dans l’immobilier, les yachts, les oeuvres d’arts ou autres produits de luxe, rapporte Reuters. Marcus Mitchell et son équipe arrivent de Deutsche Bank AG.

CPR Asset Management a décidé en mai de rendre éligible au Plan d’Epargne en Actions (PEA) son fonds CPR Croissance Dynamique, qui propose une exposition comprise entre 60% et 100% aux marchés actions.. Cette éligibilité n’aura «aucun impact majeur sur la stratégie du fonds», selon Cyrille Geneslay, gérant allocataire de CPR AM. Pour obtenir l’éligibilité au PEA de CPR Croissance Dynamique, il était nécessaire que tous les supports sur lequel l’OPCVM sont investis soient éligibles au PEA. «Nous avons donc porté un soin particulier, avant d’initier ce changement, à identifier et à recenser l’ensemble des supports PEAbles disponibles. Le constat est assez clair : sur les investissements actions qui constituent la partie prédominante des placements du fonds, toutes les classes d’actifs sont disponibles en ETFs PEAbles», souligne Cyrille Geneslay. Pour l’obligataire, minoritaire dans le portefeuille, l'équipe de gestion devra pratiquer nos investissements via des futures, «ce qui était déjà réalisé pour la partie internationale», ajoute-t-il. Les investissements sur les matières premières ne sont toutefois pas réplicables dans la nouvelle version PEA du portefeuille.La portefeuille de CPR Croissance Dynamique est actuellement exposé à hauteur de 86% aux différents marchés actions, en privilégiant les Etats-Unis et la zone euro qui représentent respectivement 46% et 17% des investissements. Cette exposition devrait être légèrement réduite dans un futur proche. Suite aux grandes mesures de la BCE, «nous pensons que les marchés pourraient avoir besoin d’une pause pour digérer», estime le gérant de CPR AM, qui prévoit de réduire progressivement lesinvestissements «pour revenir vers 80% d’exposition qui représente notre position neutre». Par ailleurs, CPR AM a annoncé avoir légèrement modifié le degré d’exposition aux actions de CPR Croissance Prudente, fonds au profil patrimonial de la gamme croissance. Cette exposition passe de 0% à 30%, contre une fourchette de 10% à 30% auparavant. En parallèle de l’annonce d’une modification des orientation de ces fonds de la gamme Croissance, CPR Asset Management a dressé le portrait robot de la situation macro-économique du moment. La société de gestion s’attend à ce qu’aux Etats-Unis, la conjoncture reste modérée. La zone euro devrait pour sa part sortir graduellement de la récession «grâce à une accélération de la croissance dans quasiment tous les pays», estime Philippe Weber, responsable études et stratégie de CPR AM.Malik Haddouk, directeur de la gestion diversifiée, s’attend à ce que les marchés actions observent au cours des prochains mois «une pause avant de reprendre de l’altitude en fin d’année». CPR AM maintient donc son objectif de progression de 10% pour l’année 2014, soulignant que «les conditions financières se sont nettement améliorées et les risques systémiques se sont dissipés». La volatilité devrait se situer dans les prochains mois autour de 15 à 20 %.

Le conseil des ministres a entériné mercredi la nomination de Bruno Bézard au poste de directeur général du Trésor à compter du 1er juillet. Jusqu’alors directeur général des Finances publiques, il remplacera Ramon Fernandez, qui deviendra en septembre directeur financier de l’opérateur télécoms Orange. Bruno Bézard, 51 ans, est inspecteur général des Finances, polytechnicien et énarque. Il a occupé plusieurs postes au sein du Trésor, dont la direction du services des participations, et a intégré en 2003 l’Agence des participations de l’Etat, qu’il dirigea de 2007 à 2010.

Lors de la réunion du 5 juin, le Conseil de politique monétaire de la BoE a voté à l’unanimité le maintien du taux directeur à un niveau historiquement bas de 0,5%, montrent les minutes publiées mercredi. Les investisseurs s’interrogeaient sur le fait qu’au moins un membre du conseil ait pu voter pour un resserrement. Les minutes montrent par ailleurs la surprise des neuf membres du comité de politique monétaire devant les anticipations du marché, qui n’attendaient pas de relèvement avant 2015. Depuis, le gouverneur Mark Carney a durci son discours en laissant entrevoir une hausse plus tôt que prévu par les marchés.

Les exportations japonaises ont baissé en mai en variation annuelle pour la première fois depuis 15 mois, au moment même où la consommation intérieure est freinée par le relèvement de la TVA entré en vigueur début avril. Elles ont diminué de 2,7% en mai sur un an, alors que les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un tassement limité à 1,5% après la hausse de 5,1% enregistrée en avril. Par rapport à avril, la baisse ressort à 1,2% en données corrigées des variations saisonnières. Les exportations vers l’Asie, qui représentent plus de la moitié du total, ont baissé de 3,4% en mai par rapport à mai 2013, leur première baisse annuelle en 15 mois, en dépit d’une hausse de 0,4% pour la Chine. Les exportations vers les Etats-Unis ont diminué de 2,8%, leur première baisse depuis 17 mois.

Le Conseil mondial de l’or a dévoilé son intention de réformer le fixing quotidien du métal précieux, institué il y a 95 ans, pour évoluer vers un calcul à partir de transactions effectives. Ce fixing comme celui de l’argent font l’objet d’une surveillance accrue des autorités de régulation depuis le scandale de la manipulation du taux interbancaire Libor. Le World Gold Council précise aujourd’hui qu’il tiendra une première réunion à Londres le 7 juillet avec les différentes parties intéressées - banques, raffineurs, banques centrales et compagnies minières - et la Financial Conduct Authority, l’autorité de régulation britannique en tant qu’observateur. Le fixing est effectué actuellement deux fois par jour par un groupe de banques qui se consultent par téléphone pour établir un prix de référence à partir des transactions entre leurs clients. Deutsche Bank a récemment annoncé son intention d’en sortir.

Le fonds d’investissement Kai Yuan Holdings, immatriculé à Hong Kong, a fait part hier du rachat de l’hôtel Marriott sur les Champs-Elysées, pour 344,5 millions d’euros. Le vendeur est le groupe immobilier français MCE PropCo. Spécialisé dans la production et le négoce d’acier en Chine, l’acquéreur souhaite attirer une clientèle chinoise dans l'établissement cinq étoiles situé à Paris au 70-72 avenue des Champs-Elysées.

La City et la China Development Bank Corporation (CDB) ont signé hier un protocole d’entente. L’accord a été paraphé en présence du Premier ministre David Cameron et du Premier ministre chinois Li Keqiang. Ce partenariat avec la banque publique de développement chinoise doit notamment permettre de renforcer le rôle de Londres dans le traitement du renminbi.

Allianz et la filiale d’assurance de Munich Re, Ergo, seraient en pourparlers pour le rachat de l’assureur Agrotiki Insurance (ATE) à la banque grecque Piraeus Bank. Le prix de la cible tournerait entre 60 et 80 millions d’euros, selon Bloomberg. La transaction pourrait être annoncée d’ici à la fin du mois, d’après la presse grecque.

Un an après la crise qui l’avait conduit à instaurer un contrôle des changes, Chypre prépare son retour sur le marché de la dette souveraine. L'île a mandaté Deutsche Bank, Goldmans Sachs, HSBC, UBS, et le russe VTB pour syndiquer un emprunt en euros à 5 ans.

Selon l’enquête trimestrielle de l’organisation patronale Business Roundtable, les dirigeants d’entreprise américains prévoient en moyenne une croissance de 2,3% du produit intérieur brut (PIB) en 2014, inférieure à celle enregistrée lors de précédentes phases de reprise. Dans l’enquête précédente en mars, leur prévision de croissance était de 2,4%.

La reprise économique italienne reste fragile et le gouvernement de Matteo Renzi doit prendre rapidement des mesures de nature à accroître le potentiel de croissance du pays et à réduire sa dette, a estimé mardi le Fonds monétaire international (FMI). Dans les conclusions de sa mission annuelle en Italie, l’organisation internationale estime que le gouvernement doit faire en sorte de dégager un léger excédent budgétaire structurel l’an prochain. Il appelle parallèlement les banques italiennes à redoubler d’efforts pour réduire leurs créances douteuses. «La reprise demeure fragile et le chômage à un niveau inacceptable, soulignant la nécessité de mesures politiques audacieuses et rapides», écrit le FMI, qui évoque une réforme nécessaire du marché du travail. L'économie italienne s’est contractée de 0,1% au premier trimestre après être brièvement sortie fin 2013 de deux ans de récession.

Après le durcissement de ton de la BoE, la Fed est attendue à l’issue de sa réunion qui s’achève ce soir. Plus que la réduction du programme de rachats d’actifs, l’éventuelle révision des projections de ses membres sur l’activité et le calendrier de hausse des taux seront suivis.

Le rebond de l'inflation et la baisse du taux de chômage plus rapides que prévu pourraient conduire la Fed à durcir le ton à sa réunion d'aujourd'hui

La banque devrait prochainement émettre une opération de 355 millions d'euros adossée à plusieurs prêts finançant des propriétés italiennes

Le Crédit Foncier estime la part des encours rapportés au revenu disponible des ménages français à 63% fin 2013, contre 81% en moyenne en Europe du Nord

La société de gestion va faire distribuer ses produits en Italie et en Allemagne, pour quadrupler ses encours à l'étranger d'ici à 2016

La présidente Cristina Fernandez de Kirchner a défié la décision de la Cour suprême des Etats-Unis, faisant planer le spectre d’un prochain défaut sélectif

Le prix moyen d’un bien résidentiel a bondi de 9,9% en avril sur un an outre-Manche, le taux de progression le plus élevé depuis mai 2010

La société de gestion va s’appuyer sur un intermédiaire pour distribuer ses fonds en Italie, et sur sa cousine américaine Lazard Asset Management pour faire de même en Allemagne. Elle veut quadrupler ses encours hors de France d’ici à 2016 et vise 20 milliards d’euros d’actifs au total à cet horizon.

Le prix moyen d’un bien résidentiel a bondi de 9,9% sur un an outre-Manche en avril. Des annonces sont attendues le 26 juin pour calmer la surchauffe.

Nous sommes le porte-voix des citoyens qui cotisent et bénéficient des régimes de retraites français explique Eric Loiselet, membre du Réseau des Administrateurs pour l’Investissement Responsable (RAIR), et administrateur de l’ERAFP, fonds de pension de la fonction publique. A ce titre nous lançons des propositions pour faire prendre conscience aux décideurs politiques que les institutions de retraite sont des acteurs économiques clefs. La transition énergétique nous concerne puisque les menaces qui pèsent sur la planète sont aussi des menaces sur l’emploi et les ressources financières des salariés et retraités. Cette idée, nouvelle en France, doit encore faire son chemin mais les propositions faites par le RAIR nourrissent le débat. Il suggère de donner à ses institutions financières publiques que sont l’ERAFP, l’ Ircantec et la Prefon un rôle politique en orientant une partie de leurs placements vers le financement d’une économie moins destructrice de l’environnement. A elles trois, elles détiennent 41 milliards d’euros. En dédiant 5 % de leurs réserves à la transition énergétique et écologique, on peut mobiliser 2 milliards d’euros. La COP 21 en ligne de mire Le RAIR pose deux autres propositions sur la table : obliger les investisseurs institutionnels français à réaliser leur empreinte carbone, c’est-à-dire mesurer les émissions de gaz à effet de serre qu'émettent indirectement leurs portefeuilles, et créer des obligations vertes (green bonds) pour faciliter le financement de la transition. Notre objectif est de participer aux débats que va ouvrir la conférence bancaire et financière. La prochaine étape c’est la conférence environnementale d’octobre où une table ronde sera dédiée à la mobilisation de la société civile puis la COP 21, la conférence sur le climat, organisée à Paris en décembre 2015. Nous participons d’un mouvement plus global porté par la Confédération Syndicale Internationale dans le cadre du comité du capital des travailleurs. 300 milliards de dollars sont mobilisables pour lutter contre le changement climatique et financer la transition énergétique. ??a vaut le coup de prendre au sérieux nos propositions conclut Eric Loiselet. Mobilisation in extremis La conférence bancaire et financière, annoncée de longue date, aura donc finalement lieu le 23 juin, en présence de Michel Sapin et Ségolène Royal. Les deux ministères (finances et écologie) sont les deux co-organisateurs de cette manifestation. Un évènement qui attise l’intérêt de tous ceux qui travaillent sur l’intégration de critères environnementaux et sociaux dans la gestion financière. Pour Philippe Zaouati, le président de la Commission ISR de l’association Française pour la Gestion Financière, qui participait à un débat sur le financement de la transition énergétique le 11 juin à Paris, Il y a de l'épargne disponible mais pour l’orienter vers le financement de la transition, il faut remplir plusieurs conditions. D’abord définir l’objectif avec un cadre clair et stable que doit poser le projet de loi sur la transition énergétique (dont la publication reste incertaine, NDLR), ensuite identifier les entreprises dont l’activité répond à cette ambition et trouver des outils qui permettent de mesurer le bénéfice environnemental qu’elles apportent , enfin labelliser les offres de placements crédibles sur le sujet. La dernière étape consiste à créer des incitations. On peut par exemple conditionner le maintien des avantages fiscaux existants à l’orientation d’une partie des placements des Français vers le financement de la transition. » Les idées ne manquent pas, les spécialistes de l’investissement responsable, dont Novethic fait partie, sont prêts à contribuer. Mais il reste un élément sur lequel le pouvoir politique doit jouer son indispensable rôle : la mobilisation des citoyens sur l’impérieuse nécessité de mettre en ??uvre la transition écologique. Les mots finance et changement climatique sont des mots repoussoirs pour les Français, explique Elisabeth Reiss, qui analyse leurs comportements de consommation sur le développement durable depuis dix ans. Le débat d’experts est nécessaire mais il doit donner envie aux gens d'être associés à la transition. Il faut montrer les bénéfices du changement et travailler sur les comportements.

La CAPSSA a investi 5 millions d’euros dans la Sicav S2IEM visant à participer à l’introduction en Bourse d’Euronext. L’institution fait ainsi partie d’un tour de table composé d’une douzaine d’investisseurs professionnels dont Unigrains, la Chambre de commerce et d’industrie de la région Paris IDF, Fédéris GA pour Maalakoff Médéric, MAIF, MATMUT, SMABTP, SMA Vie, Swiss Life AM pour Swiss Life France et Viel & Cie. Au total, cette Sicav affiche ainsi 43 millions d’euros d’encours.

La City et la China Development Bank Corporation(CDB) ont aujourd’hui signé un protocole d’entente au Foreign and Commonwealth Office. L’accord a été paraphé en présence du Premier ministre David Cameron et du Premier ministre chinois Li Keqiang. Ce partenariat avec la banque de développement chinoise doit notamment permettre de renforcer les investissements de cette dernière outre Manche ainsi que le rôle de Londres dans le traitement du renminbi.

Les prix à la consommation aux Etats-Unis ont augmenté de 0,4% en mai, leur rythme le plus élevé en un an, confirmant une remontée progressive des pressions inflationnistes. Selon les chiffres publiés mardi par le ministère du Travail, la hausse de l’indice CPI est la plus importante depuis février 2013, notamment grâce aux prix alimentaires qui ont grimpé de 0,5%, leur plus forte augmentation depuis août 2011. Les économistes interrogés par Reuters attendaient en moyenne une augmentation de 0,2% après la hausse de 0,3% en avril. Sur les 12 mois à fin mai, les prix à la consommation ont augmenté de 2,1%, après 2,0% en avril.

Un an après la crise qui l’avait conduit à instaurer un contrôle des changes, Chypre prépare son retour sur le marché de la dette souveraine. L'île a mandaté Deutsche Bank, Goldmans Sachs, HSBC, UBS, et le russe VTB pour syndiquer un emprunt en euros à 5 ans.

Allianz et la filiale d’assurance de Munich Re, Ergo, seraient en pourparlers pour le rachat de l’assureur Agrotiki Insurance (ATE) à la banque grecque Piraeus Bank. Le prix de la cible tournerait entre 60 et 80 millions d’euros, selon Bloomberg. La transaction pourrait être annoncée d’ici à la fin du mois, selon la presse grecque.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Amundi ETF on 16 June announced the launch of the Amundi ETF Govt Bond Lowest Rated Euromts Investment Grade 1-3 UCITS ETF on NYSE Euronext in Paris. The ETF allows investors to gain exposure in both rising and falling markets to the EuroMTS Lowest Rated Investment Grade Government Capped 1-3 index. The index, reviewed on a monthly basis, is composed of s3curities issued by governments in euro zone member states which meet certain criteria, including at least two ratings below AAA (from the ratings agencies S&P, Moody’s or Fitch), and a total maturity of 1 to 3 years. The total expense ratio for the ETF is 0.14%. The new asset allocation tool comes as an addition to the bond product range at Amundi ETF, which offers investors a choice to invest in bonds issued by euro zone governments according to various ratings criteria (the best and the worst rated in the investment grade universe) and maturity criteria (total maturities or 1 to 3 years).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Weinberg Capital Partners on 16 June announced the closing of its second real estate fund, WREP#2, with nearly EUR200m, 30% more than its declared objective, with the support of many international institutional investors. These investors now represent half of engagements, a statement says. Evidence capital is serving as a placement agent for non-French investors. Weinberg Real Estate Partners #2 made its first investment in April last year, in Campus Aviso, a 20,000 square metre property including three distinct office buildings, located at 49/51 quai de Dion Bouton in Puteaux (92). The acquisition will be carried out through the purchase of shares in the PCI which owns the properties. WREP#1, the first real estate fund raised in 2008, invested in offices, commercial and health properties, selecting properties which have good real estate fundamentals and valuation opportunities. WREP#2 will pursue the same strategy.