La filiale de Natixis AM spécialiste de l’investissement responsable a dévoilé le lancement du fonds Mirova Eurofideme 3 consacré aux projets d’infrastructures d’énergies renouvelables en Europe. Le fonds, réservé aux investisseurs professionnels, vise une taille de 200 millions d’euros et un taux de rendement d’investissement net de 10 à 11%.

Les mesures prises par la BCE ont conduit à une chute du taux Eonia à seulement 1 pb. S&P n'envisage néanmoins pas de révision de notation

Sous l’effet d’un modeste rebond de l’investissement des entreprises et du pouvoir d’achat, le PIB progresserait de 0,7% en moyenne annuelle

Norges Bank pousse ses feux dans l'immobilier et les marchés émergents. Le nombre de mandats externes doit passer de 70 à 100 en 2016

Membre du directoire de la banque, Yves Mersch plaide aussi pour plus de standardisation dans l'information donnée aux investisseurs

Le prestataire de métiers titres aurait remporté le contrat de conversation des actifs de Generali Investments en Europe, a appris L'Agefi

Le premier ministre a détaillé son plan de réformes structurelles comprenant notamment une baisse du taux d'impôt sur les sociétés sous les 30%

La filiale titres de BNP Paribas aurait remporté l’appel d’offres de Generali Investments pour la conservation de ses actifs en Italie, France, Allemagne et Luxembourg.

Le gouverneur de la Banque d’Angleterre a refroidi hier les attentes d’un resserrement monétaire rapide, tempérant ses déclarations du 12 juin

La banque centrale souhaite créer une incitation à rester dans les panels et garantir à court terme la possibilité d’utiliser les indices étrangers

La baisse de l’Eonia à 0,01% à la suite de la baisse du taux de dépôt en territoire négatif conduira les investisseurs à se détourner des fonds monétaires en euros, selon S&P. D’autant que les opérations de reverse repo de la Fed offrent des rendements désormais supérieurs.

Depuis début juin, le marché actions a abandonné 21%. Il traite encore à 15,8 fois les bénéfices attendus, contre 11,6 pour l'indice émergents MSCI

L’OCIRP a exclu les obligations italiennes de son allocation d’actifs. Nous avons soldé nos positions sur le marché obligataire italien récemment, après l’avoir ré-intégré en 2012, a déclaré Julien Le Louët, responsable financier de l’OCIRP. Selon Julien Le Louët, le changement, très récent, a impacté plus de 4% des actifs du portefeuille. La poche obligataire a ainsi été modifiée. Nous avons réduit le risque de taux, a-t-il indiqué. Nous avons dorénavant moins de sensibilité, la poche crédit est moins importante. L’allocation d’actifs actuelle de l’OCIRP : 62% d’obligations 22% d’actions 7% de liquidités 4,5% immobilier 4,5% réassurance

L’indice DFM General Index de la Bourse de Dubaï a clôturé la séance en baisse de 6,7% mardi, portant à 20% la correction survenue depuis les plus hauts atteints début juin. Une baisse que les observateurs attribuent à des mouvements de prise de bénéfices et qui a été alimentée par le débouclage de positions à effet de levier.

AEW Europe annonce une première levée de capitaux de 101 millions d’euros auprès de 6 investisseurs pour son nouveau fonds Europe Value Investors. «Cette première levée de capitaux sera suivie par d’autres courant 2014, ce qui devrait permettre au fonds d’atteindre une capacité d’investissement de 700 millions d’euros», indique un communiqué. Europe Value Investors «visera des actifs core plus et value-add majoritairement concentrés en Allemagne, en France et au Royaume-Uni».

La banque Syz a annoncé le 23 juin l’ouverture d’un bureau de représentation à Dubaï. L'établissement genevois compte ainsi proposer ses services à des investisseurs institutionnels et privés d’Arabie Saoudite, d’Oman, du Koweït, de Bahreïn, des Emirats arabes unis et du Qatar.L'établissement a reçu le 9 juin le feu vert des autorités de surveillance. Le bureau est actif dans le cadre du Dubaï International Financial Centre (DIFC), une zone franche financière sise à Dubaï et destinée aux entreprises étrangères. George Azar sera responsable du bureau à Dubaï. Il a été notamment directeur général du bureau d’UBP au Qatar pendant 11 ans. Dans ce contexte, Eric Syz, directeur général, a indiqué dans un entretien à L’Agefi suisse espérer dans les 5 prochaines années doubler ses actifs sous gestion, qui dépassent actuellement 30 milliards de francs suisses. Eric Syz, qui est également le cofondateur de la banque, n’estime pas que son objectif de progression des encours soit particulièrement ambitieux. «Cela correspond à une croissance de 15% par an, ce qui est à peu près ce que nous avons atteint au cours de ces deux dernières années.» En outre, Eric Syz souligne l’apport des marchés dans la réalisation de cet objectif. «Malgré les intérêts bas, les marchés seuls pourraient assurer 5% de croissance et les apports d’argent frais se limiteraient à 10% par an», a-t-il expliqué. «Il me semble que les marchés résistent actuellement mieux aux chocs», selon lui.Le directeur général a en outre annoncé que la banque désirait s’implanter aux Etats-Unis. «Nous voulons aborder les Etats-Unis, qui sont le plus grand marché de Wealth Management du monde, en tablant sur le concept de la banque privée suisse, qui y est peu connu et qui correspond particulièrement bien à la clientèle sud-américaine», explique-t-il au quotidien suisse «Nous avons l’avantage de ne pas avoir de contentieux avec les Etats-Unis», a-t-il précisé.

La banque privée suisse BSI, qui fait actuellement l’objet d’une procédure de vente au brésilien BTG Pactual par son propriétaire Generali, vient de perdre son responsable pour le marché suisse, Franco Polloni, rapporte le quotidien Corriere del Ticino.Franco Polloni va rejoindre à la fin de l’année Banca del Ceresio en qualité de membre du directoire responsable de la banque privée et du développement de la gestion de fortune en Suisse.Selon le quotidien, il n’est pas possible d’affirmer que ce départ est lié au processus de cession de la BSI.

Axa Investment Managers (Axa IM) envisage d’accélérer son développement en Amérique Latine en se déployant sur de nouveaux marchés, à savoir le Brésil, le Mexique et la Colombie, rapporte eFinancial News qui cite une source proche du dossier. Mexico serait probablement la ville retenue par la société de gestion pour y installer son premier bureau en Amérique Latine.Axa gère déjà un mandat obligataire de 4 milliards de dollars pour un fonds de pension chilien et possède également un petit nombre de représentants à Lima, au Pérou, et à Santiago, au Chili. La compagnie cherche cependant à s’ouvrir de nouveaux horizons dans le continent afin de réussir à capter une épargne en très forte croissance. Le cabinet de conseil Strategic Insight a estimé que les actifs sous gestion en Amérique Latine pourraient atteindre les 6.000 milliards de dollars en 2020, contre 2.200 milliards en 2011. Au-delà de l’Amérique Latine, Axa IM aurait également comme objectif l’ouverture d’un bureau commercial au Canada l’année prochain, selon cette même source anonyme.

Dans le quotidien suisse Le Temps de ce mardi 24 juin, Henri Meier, 78 ans, ancien directeur financier de Roche, ancien président de Givaudan et cofondateur de la société d’investissement HBM Healthcare Investments, propose la création d’un «Fonds suisse pour l’avenir» qui dirigerait une petite part de l’épargne des Suisses vers des secteurs d’innovation, comme la biotechnologie, l’informatique ou la nanotechnologie. Henri Meier reconnait qu’il existe un frein : la volonté, ou l’obligation, de dégager des performances à court terme. «Sachant que les délais de développement d’un projet peuvent dépasser dix ans, un gestionnaire de caisse de pension qui doit présenter un rapport trimestriel ne voudra pas devoir justifier des fluctuations de valeur difficiles à estimer», indique-t-il. Par ailleurs, il y a en Suisse 2000 caisses de pension qui sont trop petites pour disposer de départements spécialisés. De fait, Henri Meier propose qu’elles réunissent leurs ressources pour créer une entité commune dont les gestionnaires seraient chargés d’investir dans des fonds de capital-risque.

La banque russe Gazprombank Asset Management a nommé Igor Kan au poste de vice-président et directeur de la gestion produits structurés et du trading, selon Reuters. Avant de rejoindre Gazprombank AM, Igor Kan a travaillé pour Russian Regional Development Bank, une filiale de Rosneft en tant que conseiller du président.Il avait commencé sa carrière comme trader chez ING Barings à Moscou et Londres en 1994. De 1996 à 2010, Igor Kan a travaillé chez Morgan Stanley, d’abord à Londres en tant que Managing Director, puis à Moscou en tant que vice-président de Morgan Stanley Moscow Bank. En 2010 il avait rejoint CitiGroup en tant que managing director. « Nous sommes très heureux d’accueillir Igor au sein de notre équipe de gestion où nous croyons qu’il jouera un rôle clé dans le développement de notre stratégie. Il supervisera notre gestion de produits structurés, une activité en forte croissance, auprès d’investisseurs institutionnels ou corporate et de grandes fortunes », a déclaré Aylin Suntay, directeur de Gazprombank Asset Management.

BNP Paribas Investment Partners a conclu une nouvelle alliance stratégique avec Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss (Barrow Hanley). La société de gestion française BNP Paribas Investment Partners sera le distributeur exclusif de l’expertise de Barrow Hanley, spécialiste de la gestion value sur des actions internationales, en Australie et en Nouvelle-Zélande.Fondée en 1979 à Dallas, au Texas, Barrow Hanley est un gérant value qui s’adresse aux investisseurs institutionnels, à la multigestion (multual fonds), et aux family office. Ses portefeuilles sont plutôt concentrrés (50-70 actions), avec un processus d’investissement basé sur une gestion bottom-up identifiant des sociétés présentant des fondamentaux de qualité ou en amélioration. Outre l’offre liée à ce partenariat, BNP Paribas Investment Partners propose des solutions via les gestions d’Arnhem investissement, Antin Infrastructure Partners, Carnegie Asset Management, FFTW, Hamilton Lane, Impax Asset Management, Permal et BNP Paribas Asset Management, partenaire d’investissement interne.

Au premier trimestre 2014, les liquidations de hedge funds se sont élevées à 272, le deuxième plus haut montant observé depuis 2009, selon des statistiques de Hedge Fund Research, rapporte Funds People. Au quatrième trimestre de l’année précédente, 296 hedge funds avaient été liquidés.Parallèlement, le nombre de créations de hedge funds a augmenté à 289 au premier trimestre contre 244 un trimestre plus tôt. Une hausse lié à l’intérêt croissant des investisseurs pour les stratégies equity hedge et event driven.La dispersion des performances a par ailleurs diminué. Le premier décile de l’indice HFRI Fund Weighted Composite affiche une progression de 33,4% sur douze mois glissants à fin mars 2014, contre 41,6% sur douze mois à fin 2013. Le dernier décile marque une baisse de 18,3% sur la même période, contre 18,9% précédemment.Les frais de gestion du secteur des hedge funds ont diminué en moyenne de 2 points de base, les commissions de surperformance reculant de leur côté de 28 points de base à 17,99%.

L’ancien patron français du FMI, Dominique Strauss-Kahn, est à la recherche de deux milliards de dollars pour mettre en place un hedge fund qui serait baptisé DSK Global Investment Fund, rapporte le site de France 24. L’ancien responsable du FMI est actuellement en Chine dans l’espoir d’y convaincre des investisseurs de contribuer à sa future entreprise. DSK doit d’abord obtenir le feu vert des autorités financières du Luxembourg avant de pouvoir commencer à récolter les deux milliards de dollars. Une fois ces obstacles franchis, le nouveau véhicule financier de DSK, qu’il gérera avec sa fille Vanessa, servira exclusivement les investisseurs institutionnels et les très grandes fortunes. Il sera, en outre, spécialisé dans la macro-économie, c’est-à-dire l’analyse des grands équilibres économiques.

First State Stewart vient de recruter Ashish Swarup en qualité de gestionnaire de portefeuille au sein de l'équipe actions mondiales et marchés émergents, rapporte Investment Week. Ashish Swarup travaillait précédemment chez Fidelity Investments en qualité de gestionnaire et analyste sur les actions émergentes.Spécialisée sur les marchés émergents, First State Stewart a fermé aux nouveaux investisseurs plusieurs fonds dédiés aux marchés émergents ou à la région Asie-Pacifique. Entre autres, le Global Emerging Markets Leaders fund, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 3,3 milliards de livres, affiche une performance de 0,9% au 6 juin contre une perte moyenne du secteur de 2,2% selon les données de Morningstar.

La société de gestion et de conseil River and Mercantile, créée en février dernier, vient de rejoindre la cote du London Stock Exchange avec une valorisation de 150 millions de livres, rapporte le Financial Times. La société, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 8,4 milliards de livres, indique vouloir utiliser le produit de la cotation pour notamment financer des acquisitions dans le secteur du conseil sur les retraites aux Etats-Unis.

Graham Hooper, l’ancien directeur de la distribution au sein de la société de gestion anglaise Miton, a rejoint Charles Stanley où il occupera le même rôle à partir du mois prochain, rapporte Investment week. Il travaillera à la fois pour la division gestion d’actifs et pour la plateforme directe de Charles Stanley. Dans ses nouvelles fonctions Graham Hooper officiera sous la responsabilité de Mike Lilwall, directeur du groupe. Avant de rejoindre Miton, il a été directeur du marketing chez Bestinvest pendant deux ans, auparavant il avait travaillé 17 ans chez Chase de Vere, dans un rôle similaire.

Nordea Asset Management a décidé d’intégrer son pôle de distribution dédié à la clientèle institutionnelle au sein de la distribution wholesale, rapporte Das Investment.L’actuel responsable mondial de la distribution wholesale, Christophe Girondel, prend avec effet immédiat la responsabilité de la distribution auprès des investisseurs institutionnels.Christophe Girondel, qui a rejoint Nordea AM il y a onze ans, était responsable de la distribution wholesale depuis 2012.

La société d’avocats de Gaulle Fleurance & Associés a annoncé l’arrivée d’Emmanuelle Corcos en qualité d’avocat Senior. Cette nomination s’inscrit dans la volonté de de Gaulle Fleurance & Associés de consolider son expertise en private equity et structuration de fonds fiscaux, précise un communiqué. Emmanuelle Corcos intervient dans les domaines du capital investissement et du droit fiscal. Elle a développé une expertise particulière en matière de structuration de fonds fiscaux. Avant de rejoindre de Gaulle Fleurance & Associés, Emmanuelle Corcos a exercé au sein du cabinet Bastien Reheis (2010-2014) dans les domaines du capital investissement/ private equity et auparavant au sein du cabinet Clifford Chance LLP au Luxembourg au sein du département fiscal (2007-2010).

AXA Real Estate Investment Managers SGP, filiale d’AXA Real Estate Investment Managers (“AXA Real Estate”), a annoncé l’acquisition d’un immeuble de bureaux « core » à Milan auprès d’un fonds régulé italien, pour environ 20 millions d’euros. AXA Real Estate en a fait l’acquisition pour le compte d’AXA Selectiv’ Immo, un Organisme de Placement Collectif en Immobiler (OPCI).Cet actif de grande qualité d’une surface de 7 154 m² sur sept niveaux comprend six étages de bureaux, un restaurant en rez-de-chaussée et deux ensembles de parkings en sous-sol. L’immeuble, qui a été rénové au cours du premier semestre 2014, est majoritairement loué à des entreprises internationales de premier ordre du secteur des services et de l’industrie.Cette acquisition est la quatrième réalisée par AXA Selectiv’ Immo au cours des douze derniers mois et la deuxième hors de France, après l’acquisition de deux actifs de commerce à Madrid en 2013. Cette acquisition reflète la stratégie « core » d’AXA Selectiv’ Immo, qui recherche des opportunités de diversification sur le marché européen et cible des investissements immobiliers tels que bureaux, commerce, logistique, hôtellerie et de santé.

Depuis le 1er janvier, 123Venture a collecté 136 millions d’euros, dont 93 millions d’euros au titre de la campagne ISF (loi TEPA), le solde provenant de grands investisseurs privés souhaitant diversifier leur patrimoine en investissant dans le non coté. «C’est notre deuxième meilleure collecte sur un semestre en 14 ans. Les particuliers continuent ainsi d’affirmer leur position d’acteurs majeurs du financement des PME et ETI» détaille Olivier Goy, président d’123Venture.«La collecte TEPA/ISF s’inscrit en hausse de 43% par rapport à 2013. C’est une excellente surprise» poursuit Xavier Anthonioz, directeur général délégué. 123Venture gère désormais plus de 1,15 milliard d’euros. En 6 mois, 123Venture a investi 89 millions d’euros dans 27 entreprises dans des secteurs variés (énergies renouvelables, hôtellerie, EHPAD, commerce électronique, services,…) aussi bien en France qu’à l’étranger (Etats-Unis, Royaume-Uni et Irlande). Les fonds gérés par 123Venture ont notamment investi dans Secretsales (leader de la vente privée au Royaume-Uni), l’Hôtel Aigle des Neiges (hôtel à Val d’Isère), Léa Trade (service), Finaprom (promotion immobilière), RockYou (internet - USA) ou Iovi (énergies renouvelables)… Les fonds ont par ailleurs cédé pour 46 millions d’euros de participation et distribué 25 millions d’euros à leurs souscripteurs au cours des 6 derniers mois.123Venture prévoit d’investir une centaine de millions d’euros dans les neuf prochains mois pour des tickets compris entre 1 et 20 millions d’euros. La société privilégiera notamment des opérations de capital-développement et de dette mezzanine, tant en France que dans les pays limitrophes.