Le gestionnaire d’actifs américain Pimco est en passe d’annoncer une première vague de nouveaux recrutements au sein de son pôle de gestion actions alors que le plus grand gérant obligataire du monde tente aujourd’hui d’atténuer la forte pression qui pèse justement sur son activité obligataire, révèle le Financial Times fm. Interrogée par le quotidien britannique, Virginie Maisonneuve, responsable mondiale de la gestion actions chez Pimco, a confirmé qu’une première vague de nouvelles recrues avait signé des contrats sans toutefois être en mesure de dévoiler leurs identités. Ces recrutements devraient porter sur des gérants de portefeuilles et des analystes, précise le Financial Times.

Le fonds d’investissement Blackstone est sur le point d’acquérir pour plus de 1 milliard de dollars des actifs de Shell dans un grand projet de gaz de schiste aux Etats-Unis, ont indiqué au Wall Street Journal des sources proches du dossier.Cette opération, qui porte sur la participation de Shell dans le gisement gazier de Haynesville situé entre la Louisiane et le Texas, marque le désengagement progressif du groupe anglo-néerlandais de cette région où de nombreux projets d’extraction de gaz naturel liquéfié (GNL) se sont multipliés ces dernières années.Royal Dutch Shell, l’un des premiers groupes énergétiques à y avoir investi, a créé en 2007 une coentreprise avec le canadien Encana pour explorer ensemble la région. Il prévoyait des investissements estimés à plusieurs milliards de dollars. Mais ces ambitions ont pris un coup sous l’effet combiné d’une hausse des coûts des matières premières et d’une chute des prix du gaz.

La People’s Bank of China a acquis, le 31 juillet dernier, 2% du capital de l’assureur italien Generali, selon un document publié le 8 août sur le site internet de la Consob, le régulateur italien des marchés. Selon ce document, People’s Bank of China détient précisément 2,014 % de Generali.La banque centrale chinoise est particulièrement friande d’investissements dans des sociétés italiennes ayan dernièrement acquis des participations au capital de Fiat, Telecom Italia, Eni ou encore Enel.

Le déficit du budget de l’Etat français à fin juin s'élevait à 59,4 milliards d’euros, contre 59,3 milliards un an plus tôt, selon les chiffres publiés vendredi par le ministère du Budget. Les dépenses ont diminué de 0,9% à 194,4 milliards. Hors dépenses exceptionnelles, ce montant ressort en baisse de 1,7 milliard par rapport à fin juin 2013. Les recettes s'élèvent à 151,7 milliards contre 152,7 milliards à fin juin 2013, en recul de 0,7%.

L’Ukraine espère une décision en sa faveur concernant une deuxième tranche d’aide de 1,4 milliard de dollars (1,04 milliard d’euros) du Fonds monétaire international pour le 29 août, a déclaré vendredi la gouverneure de la banque centrale, Valeria Hontareva. Le pays avait reçu en mai une première tranche de 3,2 milliards de dollars dans le cadre de ce programme, dont l’enveloppe totale s’élève à 17 milliards de dollars.

Dans son rapport mensuel, l’Opep a abaissé à 1,10 million de barils par jour (bpj) sa prévision de croissance de la demande mondiale de pétrole, soit une baisse de 30.000 bpj. Elle a également diminué vendredi de 70.000 bpj sa prévision de la demande mondiale de brut du cartel pour l’année à 29,61 millions de bpj, évoquant en particulier les anticipations de croissance de l’offre en provenance de pays hors Opep.

La Commission européenne a annoncé vendredi la conclusion d’un accord de partenariat avec la France pour l’utilisation des 27,88 milliards d’euros de fonds dont le pays bénéficiera de 2014 à 2020 pour développer son économie et ses zones rurales. La France et la Commission vont maintenant mettre au point des programmes opérationnels pour financer des projets.

La Banque du Japon (BOJ) a laissé sa politique monétaire inchangée vendredi, tout en disant percevoir une certaine fragilité sur le front des exportations et de la production qui pourraient pénaliser la reprise en cours. La banque centrale a voté à l’unanimité le maintien de sa politique instaurée en avril 2013, qui se traduit par des rachats d’actifs de 60.000 à 70.000 milliards de yens par an (440-510 milliards d’euros).

La production industrielle française a rebondi de 1,3% en juin après sa forte baisse de mai, révisée à -1,6%, a annoncé vendredi l’Insee. L’indice de la production manufacturière a dans le même temps progressé de 1,6%, après avoir chuté de 2,3% en mai, mois dont l’activité a été perturbée par le calendrier des «ponts». Le deuxième trimestre se solde néanmoins par un recul respectif de 0,5% de la production industrielle et de 1,2% de la production manufacturière.

Les exportations chinoises ont bondi de 14,5% en juillet, contre une hausse de 7,5% attendue, mais la baisse de 1,6% des importations témoigne d’une fragilité de la demande intérieure. L’administration des Douanes a précisé vendredi que l’excédent commercial chinois a atteint 47,3 milliards de dollars le mois dernier, alors que le consensus des économistes anticipait 27 milliards.

La filiale de la Société Générale a annoncé vendredi une hausse de 7% de son activité au premier semestre, atteignant ainsi 86 milliards d’euros d’encours sous gestion au 30 juin. Ses encours ETF ont progressé de 14%, contre une croissance de 3% dans ses métiers alternatifs.

Le Premier ministre turc Recep Tayyip Erdogan a gagné l'élection présidentielle, la première au suffrage universel direct, après avoir obtenu la majorité des suffrages, a annoncé hier soir le Haut Conseil électoral sur la base de chiffres provisoires. Mustafa Sentop, vice-président de l’AKP, le parti islamo-conservateur au pouvoir, a de son côtéfait état d’une victoire remportée avec un peu plus de 52% des voix. Les chiffres définitifs seront connus dans le courant de la semaine.

Après l’Italie, officiellement retombée en récession, et la France, les interrogations sur la croissance économique gagnent l’Allemagne, dont les commandes à l’industrie ont subi en juin leur plus forte baisse depuis près de trois ans. Publié jeudi, le PIB allemand devrait avoir stagné au deuxième trimestre, mais un repli n’est pas exclu.

Les fonds investis dans ces actifs ont essuyé 11,4 milliards de dollars de retraits la semaine dernière

Les fonds investis dans ces actifs ont essuyé 11,4 milliards de dollars de retraits la semaine dernière

Publié jeudi, le PIB allemand pour le deuxième trimestre est attendu en stagnation. Mais certains économistes n'excluent pas une contraction

Elle dresse un bilan positif des débuts des autorités de régulation européennes, mais leur propose des pistes d'amélioration

L'institution pourrait être amenée à davantage considérer l'impact éventuel des normes comptables sur la stabilité financière et l'économie

Meyer Azogui, Président du Groupe Cyrus, décrit les phases clés du développement de son cabinet de gestion de patrimoine, qui conseil aujourd'hui une clientèle représentant 2 milliards d'euros d'encours.

Finance Et Tradition située à Le Cannet (Alpes-Maritimes) a été déclarée en procédure sauvegarde par le tribunal de commerce de Cannes.

Christian Schor, Directeur Financier et de la Prévision, Fonds de Garantie à la rédaction de www.institinvest.com : Le financement de l'économie réelle est un axe de développement fort pour le Fonds de Garantie. En 2013, nos investissements dans ce domaine atteignaient 35 millions d’euros, soit 1% de nos actifs alors que les engagements totaux envers des fonds de ce type représentent près du double. Les flux entrants nets représentant environ 2 % de nos actifs et, avec certains emprunts obligataires venant à échéance, cela signifie que près de la moitié des nouveaux flux sont consacrés au financement des petites et moyennes entreprises. Nous développons les investissements en « private equity » de plusieurs manières. La première consiste à apporter des capitaux en fonds propres à des PME françaises ou allemandes essentiellement (ndlr : le Fonds de Garantie vient ainsi de participer à l’augmentation de capital de Salvepar, dont il est actionnaire). En France, nous souscrivons également à de la dette mezzanine. Les infrastructures au niveau européen sont aussi une autre façon d’aborder le capital investissement. Nous avons investi dans le fonds OFI InfraVia et envisageons de souscrire à un fonds de dépollution de sites. Enfin, la dette senior non cotée est un vecteur intéressant.

Depuis l’été dernier, Nathalie Renson dirige la société de gestion Primonial Asset Management et assure également la direction de sa gestion. « Les gérants sont des personnes de conviction qui sont passionnés par leur métier, par l’actualité des marchés financiers, celle-ci évolue tellement vite qu’elle force à rester humble », affirme Nathalie qui n’a pas été gérante pendant toute sa carrière, mais qui a mené toutes ses missions avec le même enthousiasme.

Après l'Italie, la France, les doutes se portent sur le PIB d'Allemagne dont les exportateurs sont préoccupés par les tensions géopolitiques et le manque de dynamisme de leurs partenaires européens

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Japanese public pension fund, the largest in the world, with about USD1.240trn (USD927bn) under management, is planning to increase the weight of Japanese equities in the allocation of its resources, sources familiar with the matter cited by Reuters said on 7 August. These sources added that the government pension investment fund (GPIF) now wants to dedicate 20% of its funds to equities, compared with a current proportion of 12%, confirming previous information. The government of Shinzo Abe is continuing to exhort the GPIF to include a larger proportion of assets considered high risk into the portfolio in order to boost returns on investments. The GPIF may therefore reduce the proportion of Japanese government bonds – the 10-year paper currently offers returns of 0.6% - to about 40% from 60%. The pension fund may also increase the proportion of its resources allocated to foreign equities, when it announces the recomposition of its portfolio. Deliberations on the subject may accelerate at the end of September, the sources added, emphasising that no date has been set.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Royal London Asset Management (RLAM) is cleaning house. The British asset management firm announced on 7 August that it is repositioning its range of funds dedicated to European equities, as part of which its Euorpean Income Fund, launched in September 2008, becomes the European Opportunities Fund. “The new strategy of the fund reflects the consensus of investors that the economy in the European Union is growing and some pockets of activity will grow more rapidly than others,” RLAM explains in a statement. The European Opportunities Fund vehicle will invest in a more concentrated portfolio of 30 to 40 shares in European companies outside the United Kingdom, which have higher-than-average potential for growth. In stock-picking, the asset manageer will give priority to businesses which offer niche products or services which are showing faster growth than the economy, which operate in markets with high barriers to entry, and which generate solid cash flow. The European Opportunities Fund, which has been open to subscriptions since 1 July 2014, is managed by Neil Wilkinson.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The British asset management firm Henderson on 7 August announced growth of 10% in its assets under mangement in first half 2014. As a result, as of 30 June, assets totalled GBP74.7bn, compared with GBP67.9bn one year previously. This growth was largely driven by net inflows which totalled GBP5bn in the first six months of the year, compared with a net outflow of GBP1.4bn in first half 2013. This satisfies Andrew Formica, CEO of Henderson. “Our solid performance in 2013 has been continued in first half 2014,” he says in a statement, adding that “the performance of investments remains good in all asset classes.” Henderson has posted net inflows of GBP4.7bn from retail clients, while net subscriptions total a more modest GBP292m from institutionals. In the retail segment, 45% of subscriptions are to its Sicav range, on sale in Europe, Asia and Latin America, while British products and US mutual funds represent 33% and 20% of net inflows in first half, respectively. Financial results are in tune. Earnings are up 11% in the first half of 2014, to GBP261.9bn, while pre-tax profits are up 184%, to GBP186.6m, compared with GBP65.8m one year previously. The only drawback is that underlying pre-tax profits are down 4%, to GBP97m as of 30 June 2014, compared with GBP101.1m as of 30 June 2013. This is due to costs, which increased by 16% to GBP171.2m as of the end of June 2014, compared with GBP147.8m one year previously. At the publication of its results for first half, Henderson confirmed that the acquisition of Geneva Capital Management, announced on 30 June this year, would increase assets under management for the group in the United States by about 15%.

MEAG Munich Ergo Asset Management GmbH ou MEAG, le gestionnaire d’actifs du réassureur Munich Re, a fait état pour le premier semester d’une progression de ses actifs sous gestion externes à 13,2 milliards d’euros contre 12,9 milliards d’euros à fin décembre 2013. Sur ce total, les investisseurs institutionnels externes représentent 10,3 milliards d’euros.Le groupe allemand de réassurance a par ailleurs annoncé un bénéfice net en hausse de 45% au deuxième trimestre à 765 millions d’euros.

Les actifs sous gestion du pôle gestion d’actifs de l’assureur Allianz se sont accrus de 4,4% au deuxième trimestre pour s'établir à 1.814 milliards d’euros à fin juin contre 1.738 milliards d’euros début 2014. Les actifs sous gestion externes ont progressé de 3,3% à 1.373 milliards d’euros contre 1.329 milliards d’euros, a annoncé le groupe dans un communiqué publié le 8 août.Une évolution favorisée par la bonne tenue des marchés qui se traduit par un impact positif de 38,3 milliards d’euros qui a permis de compenser une décollecte nette de 17,2 milliards d’euros sur la clientèle externe qui avait donné lieu à une collecte nette de 6 milliards d’euros au deuxième trimestre 2013.Allianz Global Investors a enregistré au deuxième trimestre sa plus forte collecte nette externe sur un trimestre avec un montant de 3,2 milliards d’euros. L’activité a été tirée par les stratégies multi-classes d’actifs en Europe et par les stratégies de rendement, de croissance et high yield aux Etats-Unis.Du côté de Pimco, la situation semble s’améliorer avec la poursuite du ralentissement de la décollecte qui s’est tout de même élevée à 20,4 milliards d’euros. Un élément clé pour l'évolution de l’activité de Pimco est que 89% de ses actifs ont surperformé leurs indices de référence sur trois ans, souligne Allianz dans son communiqué. Le bénéfice d’exploitation de la gestion d’actifs d’Allianz s’est inscrit en baisse de 16% au deuxième trimestre à 675 millions d’euros pour des revenus d’exploitation en recul de 11,5% à 1,61 milliard d’euros. Le bénéfice d’exploitation prend en compte l’impact négatif du transfert d’entités dans d’autres segments d’activité et des effets de change négatifs. Sans tenir compte de ces éléments, les revenus d’exploitation auraient reculé de seulement 5,8% et le bénéfice d’exploitation aurait diminué de seulement 9,7%.Au niveau du groupe, les revenus du trimestre ont augmenté de 10% à 29,46 milliards d’euros et le bénéfice d’exploitation de 17,1% à 2,77 milliards d’euros. Le bénéfice net attribuable aux actionnaires progresse de 10,5% à 1,76 milliard d’euros. Sur six mois, les revenus progressent de 7,8% au niveau record de 63,42 milliards d’euros pour un bénéfice d’exploitation de 5,49 milliards d’euros (+6,4%). Le bénéfice attribuable avance de 3% à 3,40 milliards d’euros.

Neuberger Berman a annoncé un renforcement de son équipe mondiale de responsables des relations avec les consultants avec la nomination de quatre professionnels senior.Rhoni Wiswall, précédemment chez Crestline Investors, Dimitri Stathopoulos, précédemment chez Nuveen Investments, et Peter Andjelkovich, jusqu’ici chez Ariel Investments, vont tous trois renforcer la couverture des consultants sur la côte ouest et dans le Midwest aux Etats-Unis.Jolie Cornelius, qui travaillait auparavant pour Verrazzano Capital, rejoint Neuberger Berman pour couvrir le Royaume-Uni.Ces nominations sont liées au développement ces dernières années des activités de Neuberger Berman auprès des investisseurs institutionnels. L'équipe mondiale dédiée aux relations avec les consultants pourrait prochainement s’enrichir d’un professionnel dédié au Canada, au sein du bureau de Toronto.

Allianz Global Investors (Allianz GI) vient de lancer un nouveau fonds actions dédié aux petites capitalisations américaines, rapporte Fundweb. Baptisé Allianz US Small Cap Equity et géré depuis les Etats-Unis par John McGraw qui dirigera une équipe de quatre gérants de portefeuille, ce véhicule se concentrera sur des entreprises dont la valorisation boursière est comprise entre 100 millions de dollars et trois milliards de dollars. Son portefeuille comprendra environ 130 valeurs et son indice de référence sera le Russell 2000 Growth.Disponible pour les investisseurs britanniques et européens, ce fonds sera en fait une réplique d’une stratégie existante, à savoir le fonds Allianz GI US Small Cap Growth, également géré par John McGraw depuis l’an dernier.