Martin Stenger a été recruté au poste de commercial au sein de l'équipe retail and wholesale de Fidelity Worldwide Investment Allemagne. Selon Das Investment, il sera responsable de la clientèle des conseillers en gestion de patrimoine indépendants et des assureurs et de l’offre produit qui leur est destinée. L’intéressé travaillait auparavant comme responsable produits chez l’assureur HDI.

Les actifs gérés par les 300 plus grands fonds de pension de la planète ont augmenté de plus de 6,2% en 2013, après 9,8 % de croissance en 2012, pour atteindre le niveau record de 14.900 milliards de dollars fin 2013, selon une étude menée conjointement par le cabinet de conseil Towers Watson et le journal américain Pensions & Investments et publiée ce 2 septembre. D’après cette étude, intitulée «P&I/Towers Watson global 300 research», ces 300 fonds de pension représentent 46,5% des actifs totaux de l’ensemble des fonds de pension à l’échelle mondiale.Dans le détail, région par région, les fonds d’Amérique latine et d’Afrique ont enregistré au cours des cinq dernières années une croissance moyenne de 16% par an, contre 12% par an en moyenne pour l’Europe, 6% environ pour l’Amérique du Nord et, enfin 5% pour l’Asie Pacifique.Pour autant, les Etats-Unis demeurent le pays avec la plus grande part d’actifs gérés par des fonds de pension, représentant 36% du total du panel. Le Japon est le deuxième pays avec environ 13 % des actifs gérés totaux, grâce en particulier au poids du Government Pension Investment Fund (GPIF) qui reste le plus grand fonds de pension au monde avec 1.220 milliards de dollars à fin 2013. Enfin, les Pays-Bas arrivent en troisième position avec une part de marché de 7% tandis que la Norvège et le Canada occupent respectivement la quatrième et la cinquième place avec chacun 6% de parts de marché.Dans cette industrie, les fonds souverains continuent de jouer les premiers rôles puisque 27 d’entre eux représentent 28 % des actifs totaux et cumulent 4.200 milliards de dollars d’actifs sous gestion.

Le fonds de pension néerlandais PGGM, qui gère 167 milliards d’euros d’actifs, a acquis une participation de 20 % au capital de Nordian Capital Partners, l’ancienne société de capital investissement de Rabobank désormais détenue par sa direction, révèle IPE.com. PGGM a acquis cette participation pour le compte de son principal client, le fonds de pension des salariés du secteur médical PFZW, afin d’accroître ses investissements dans l’économie locale, selon Eric-Jan Vink, le responsable de l’équipe «private equity» de PGGM cité par IPE.com. Le capital restant de Nordian Capital Partners est détenu par Rabobank (40%) et CommonWealth (40%), le véhicule d’investissement de la famille Dreesmann.Le portefeuille de Nordian Capital Partners – anciennement connue sous le nom de Rabo Capital – comprend une quinzaine d’entreprises de taille moyenne. Si PGGM n’a pas souhaité communiquer le montant de l’opération, IPE.com croit savoir que l’acquisition de cette participation s’élève entre 100 et 200 millions d’euros.Par ailleurs, Eric-Jan Vink a indiqué à IPE.com que PGGM a également investi dans le nouveau fonds d’investissement de 300 millions d’euros de Nordian Capital Partners, qui cible les entreprises de taille petite et moyenne dont le bénéfice annuel est d’environ 3 millions d’euros. Le montant de cet investissement n’a pas été dévoilé.

Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors a annoncé, ce 2 septembre, la nomination de David Lis au poste de directeur des investissements («chief investment officer») en charge des actions et du multi-classes d’actifs. L’intéressé, qui a intégré la société en 1997, officiait jusque-là en qualité de responsable des actions chez Aviva Investors.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, David Lis rejoint le comité exécutif d’Aviva Investors avec effet immédiat et il est rattaché directement à Euan Munro, directeur général de la société de gestion. Davis Lis supervisera plus de 68 milliards de livres d’actifs et sera chargé de développement et de la mise en œuvre des stratégies d’investissements d’Aviva Investors dans le domaine des actions et du multi-asset. Il conserve, en parallèle, ses responsabilités à la tête de l’équipe de gestion actions.

Le gestionnaire d’actifs britannique Miton Group a décidé de rebaptiser trois fonds de la gamme PSigma, une société acquise l’an dernier, pour y adosser sa propre marque, rapporte FundWeb. Ainsi, les fonds PSigma Income (262,5 millions de livres d’encours), PSigma American (13,5 millions de livres) et PSigma Global Equity (16,6 millions de livres) vont abandonner la dénomination PSigma pour prendre en lieu et place celle de Miton. Ces changements, qui n’auront aucun impact sur la gestion ou la stratégie, entreront en vigueur le 3 novembre. Dans la même logique, la holding en charge de ses fonds PSigma Unit Trust Managers va devenir Miton Trust Managers.

Selon nos informations, Damien Spohn, actuellement Portfolio Manager - Money Market chez BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) va quitter la banque française à la fin du mois pour rejoindre La Banque Internationale à Luxembourg (BIL) dont le fonds qatari Precision Capital détient, depuis fin 2012, 90% du capital. Damien Spohn était arrivé chez BNPP IP en mai 2008 d’abord en tant qu’assistant gérant monétaire avant d’être nommé gérant monétaire à partir de l’été 2011. Il est diplômé de l’école supérieure de commerce de Montpellier (Groupe Sup de Co Montpellier Business School).

Jamie Dundas a quitté son poste de président non exécutif de Jupiter Fund Management, qu’il occupait depuis 2008, pour raisons de santé. Il sera remplacé dans cette fonction par Liz Airey, jusqu'à présent directrice non exécutive et responsable du comité d’audit. Un remplacement est initié pour pourvoir ce poste suite à la promotion de Liz Airey.

La société britannique Mattioli Woods, dont le montant d’actifs sous gestion a quintuplé en un an pour approcher aujourd’hui le milliard de livres sous l’effet conjugué d’acquisitions et de croissance organique, a annoncé avoir recruté Michael Hulse en tant que consultant pour « renforcer son offre de gestion de fortune dédiée aux clients nouveaux et existants ». Michael Hulse, qui totalise 20 ans d’expérience dans l’industrie financière, travaillaient précédemment pour Broadstone Pensions & Investments Limited (anciennement BDO Investment Management Limited) en tant que conseiller en solutions d’épargne de retraite.

Le gestionnaire d’actifs britannique Threadneedle Investments a annoncé, le 2 septembre, la nomination de Maya Bhandari au poste de «investment strategist» au sein de son équipe multi-classes d’actifs, connue sous l’appellation de «Multi Asset Allocation». Entrée en fonction le 18 août, la nouvelle recrue est basée à Londres et rattachée à Toby Nangle, responsable de l’équipe Multi Asset Allocation. Maya Bhandari rejoint Threadneedle en provenance de Citigroup où elle était «director» de l’allocation d’actifs et de la stratégie «global macro». Auparavant, elle était «director» et responsable de l’analyse des marchés émergents chez Lombard Street.La nomination de Maya Bhandari fait suite à celle annoncée récemment de Craig Nowrie au poste de «client portfolio manager» au sein de cette même équipe multi-classes d’actifs.

La reprise avant la rentrée… Après un mois de juillet dans le rouge, les marchés se sont bien comportés en août. Y compris en Europe où le recul avait été le plus marqué. Sur la zone euro, l’indice Eurostoxx a progressé de 1,61 % et, sur l’Europe, via le Stoxx 600, de 2,03 %. De leur côté, les actions internationales ont fortement progressé. L’indice Stoxx 1800 affiche une progression de 3,73 %. Dans ce contexte, sans briller, la gestion active n’a pas démérité. Sur la zone euro, sept portefeuilles sur dix-sept et, sur l’Europe, sept portefeuilles sur vingt concurrents sont parvenus à battre l’indice. Au sein du mandat «Global Equities», seuls trois portefeuilles sur onze y sont parvenus. Plus en détail, ce mois d’août ne consacre aucun type de gestion particulier. Autrement dit, «quants» et adeptes de la gestion fondamentale plus ou moins marquée «value» se retrouvent en haut... comme en bas de tableau. Sur la zone euro, Candriam arrive en tête (+2,47 %) devant Ecofi Investissements (+2,11 %) et Somangest (+2,07 %). A noter qu'à partir des données depuis le début de l’année, les trois premiers portefeuilles se caractérisent par un faible tracking error et des sous-expositions au marché (indice béta inférieur à un). En bas de tableau, le portefeuille d’ING IM est le seul dans le rouge. Sur le fil il est vrai (-0,06 %). Dans le cadre du mandat européen, Candriam occupe à nouveau le haut du tableau (+2,84 %) devant le quant Theam (+2,68 %) et ING IM (+2,42 %). Avec une gestion largement diversifiée, Tobam ne profite pas de la forte hausse de l’indice et occupe la dernière place (+0,46 %). A l’international, la même diversité se retrouve. Ossiam – un autre quant – via son portefeuille «minimum variance» affiche la meilleure performance du mois (+4,91 %) devant Roche-Brune (+4,37 %) et Theam (+3,95 %). Ces trois portefeuilles se caractérisent par une nette sous-exposition au marché depuis le début de l’année. En bas de tableau EdRAM (+2,10 %) figure avec Petercam et Tobam (+2,35 % et +2,68 % respectivement). Enfin, au sein du mandat Europe ISR, seul Theam (+2,44 %) est parvenu à battre l’indice Stoxx 600. A l’autre extrémité du tableau, Ecofi affiche un gain de 0,82 %. Mais l’analyse des indicateurs extra-financiers change la donne : Ecofi affiche le critère ESG le plus élevé ainsi que dans le domaine de l’environnement et le social.

Mirabaud Asset Management se donne les moyens de son ambition au Moyen-Orient. Le gestionnaire d’actifs suisse a en effet annoncé, ce 2 septembre, le recrutement de Majid Hassan au poste de responsable du développement des activités commerciales au Moyen-Orient. Cette arrivée marque «une nouvelle étape dans le déploiement de la stratégie de développement à long terme définie par Mirabaud Asset Management en 2011 qui, depuis cette date, a renforcé son équipe commerciale et ses capacités d’investissement à un rythme régulier», explique la société de gestion dans un communiqué.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Majid Hassan aura pour mission de promouvoir les capacités de Mirabaud auprès d’un large éventail d’investisseurs, dont les fonds souverains, les banques, les fonds de pension et les family offices opérant dans les pays membres du Conseil de coopération du Golfe. L’intéressé rejoint une équipe de 20 banquiers privés travaillant depuis 2007 sous la responsabilité d’Olivier Honsberger, directeur général («CEO») de Mirabaud à Dubaï.Majid Hassan a débuté sa carrière au service des investisseurs pour le compte de HSBC Groupe à Dubaï. Par la suite, au cours des 17 dernières années, il a occupé un certain nombre de fonctions au sein de groupes internationaux tels qu’AIG Investments et Standard Chartered, avec mission de promouvoir des stratégies «long only» et des fonds alternatifs auprès d’investisseurs au Moyen-Orient basés à Dubaï, Abou Dhabi et en Arabie Saoudite. Majid Hassan a également travaillé pour des sociétés locales comme SHUAA Asset Management et Prestans Capital.

La société belge de gestion de patrimoine Fide Capital (anciennement CGP: Compagnie de Gestion Privée) a annoncé le recrutement de Stéphanie Voisin au poste de «director». La nouvelle recrue a travaillé pendant 13 ans comme analyste et gestionnaire de fonds chez Petercam Institutional Asset Management qu’elle a quitté en décembre 2013 à la suite de la fermeture d’un fonds actions Europe émergent, Moyen-Orient et Afrique dont elle assurait la gestion (lire NewsManagers du 23 décembre 2013).

Le fonds souverain australien Future Fund, dont les actifs sous gestion s’élèvent à 101 milliards de dollars australiens au 30 juin, a annoncé le 1er septembre la nomination de Raphael Arndt au poste de directeur des investissements («chief investment officer»). Précédemment, l’intéressé était depuis 2008 responsable des infrastructures et des terrains forestiers exploitables et membre du comité d’investissement du fonds souverain. En parallèle, Stephen Gilmore, actuel responsable de la stratégie d’investissement de Future Fund, se voit confier en sus la responsabilité de la gestion et du contrôle des règles liées aux risques inhérents aux portefeuilles. Raphael Arndt et Stephen Gilmore seront tous deux rattachés à David Neal, «managing director» de Future Fund.

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) announced, on septembre 1st, the appointments of Tino Moorrees as CEO Hong Kong and Ryohei Shimazaki as CEO, Representative Director and President of BNP Paribas Investment Partners Japan Ltd effective 1 September and 25 June 2014 respectively. Both report to Vincent Camerlynck, CEO Asia Pacific, based in Hong Kong.Tino Moorrees has over 17 years of financial services experience, 15 of which were in the fund industry, most recently as CEO, Representative Director & President of BNP Paribas Investment Partners Japan Ltd. Prior to that, he was CEO and President Director for PT. BNP Paribas Investment Partners Indonesia.Ryohei Shimazaki succeeded Tino Moorrees as CEO of BNP Paribas Investment Partners Japan Ltd. In his new position, Ryohei Shimazaki manages and develops the firm’s business in Japan. Ryohei Shimazaki has nearly three decades of experience in the financial services industry and was most recently President and Representative Director of Baring Asset Management (Japan) Ltd. Previously, he has held various senior positions with firms in Asia and Europe, including Baring Brothers and ING Baring Securities. He started his career as a fund manager at Robert Fleming Asset Management in London.BNP Paribas Investment Partners has USD 58 billion of assets under management in Asia accross 10 locations with more than 220 investment professionals located in the region.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The banking group ABN Amro has announced the appointment of Hans Hanegraaf as country head of ABN Amro Singapore, and head of private banking activities in Asia and the Middle East. Hanegraaf succeeds Hugues Delcourt, who left the firm at the end of September to assume other responsibilities in the financial sector.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Bethmann Bank has announced in a statement that its acquisition of the private banking activities of Credit Suisse in Germany was completed in early September. With this transaction, assets under management by the ABN Amro affiliate, based in Frankfurt, will increase by EUR9bn, to about EUR34bn, the statement says. Since 2008, assets under management by Bethmann, which at the time totalled EUR10.6bn, more than tripled. Bethmann Bank thus becomes the third-largest private bank in Germany. The board at Bethmann Bank, which previously had three members, will now have five, with the addition of Johannes Baratta and Peter von Arx, who had previously been board members at Credit Suisse (Deutschland) AG.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } La Française has announced the launch of the Orfi Colors fund, which allows investors to participate in the financing of the AIDES association, whose mission is to combat HIV and viral hepatitis. La Française will pay half of the fixed management fees which it receives to the association’s screening programme, equivalent to 20% of all management fees. However, this sharing will not bring any tax advantages either for the fund or for sharreholders. “On the basis of assets in the fund as of 30 June 2014, which totalled EUR5bn, La Française would pay EUR20,000 per year to the AIDES association from its share of the management fees, equivalent to 3,000 HIV quick screening kits per year,” says Xavier Lépine, chairman of the board at La Française, during a presentation of the fund in Paris on Tuesday, 2 September. Orfi Colors is a flexible fund of funds which feeds the LFP Patrimoine Flexible. It was founded in partnership with the independent wealth management firm Ornay Finance, which will receive a 10% management fee per year. The product aims to optimise its performance by modulating its exposure to equities from 0% to 65%, with a target volatility of 10%. It may invest in several asset classes (equities, fixed income, commodities, currencies), by selecting funds which reflect the exposures sought. The funds cover all geographical regions (developed and emerging regions), and selects funds on an open architecture basis. Orfi Colors is managed by La Française and sold by Ornay Finance. It is also available on the in-house platform dedicated to wealth management advisers, CD Partenaires.

Le groupe Tikehau renforce l'équipe Private Debt de Tikehau IM en recrutant Nathalie Bleunven et Luca Bucelli. Nathalie Bleunven exerçait depuis 2013 la fonction d’associé gérant chez Indigo Capital France, un fonds d’investissement spécialisé en dette Mezzanine. De 2000 à 2013, elle était directeur Associé et Responsable adjoint des financements LBO et d’acquisitions dédiés aux ETI à la Société Générale.De son côté, Luca Bucelli rejoint le groupe Tikehau afin de développer l’ensemble de ses activités en Italie. Luca Bucelli était depuis 2009 Vice-président d’AlixPartners, où il était en charge de dossiers de restructurations financières et opérationnelles, avec des clients italiens et français.

Tikehau Group strengthens Tikehau IM Private Debt with the double appointment of Nathalie Bleunven and Luca Bucelli. Nathalie Bleunven is a debt specialist and had been managing director, deputy head of Midcaps LBO and Corporate Acquisition finance team at Société Générale from 2000 to 2013. Since 2013 she was managing partner at Indigo Capital France, a Mezzanine debt fund. At Tikehau IM, she will use her knowledge of French Midcaps and her experience in structured finance and credit analysis to accelerate the development of the Corporate Direct Lending activity of Tikehau, especially Novo 2 fund management.Luca Bucelli joins the Tikehau Group focusing on the development of its Italian activities. He was most recently at AlixPartners, where he was vice-president since 2009 and he was involved in financial and operational restructurings with French and Italian clients. He started his career in 2004 in the Lehman Brothers Corporate Finance M&A team in London and Milan.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Roman Stephan is leaving Citigroup, where he had served as managing director in charge of the Equity France unit. He joins the Paris-based quantitative asset management firm Silver Time Partners as a founding partner, and will be in charge of commercial development and marketing. Previously, Olivier Nobile and Aurelio Rodriguez left Boussard & Gavaudan to team up with Bertrand Patillet, former deputy CEO of Crédit Agricole Cheuvreux, and in June 2014 founded Silver Time Partners. The firm, which has now raised USD50bn, will initially release three Ucits Equity Europe systematic funds, says Nobile, the chairman of the firm. For Citigroup, the departure of Stephan comes after that of Michael Pringle, who had served as global director of equity trading in London for the US bank, and who joined Moore Capital Mangement in May this year.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } ING Investment Management (ING IM) France on 2 September announced that it is scaling up its sales teams, with the recruitment of Gilles Darde as director of distribution clients (Private Banking and Multi-Management) at ING IM France. With more than 20 years of professional experience, and with strong expertise in the distribution segment, Darde will be responsible for developing the client base of private banks and funds of funds at the French arm of ING IM. Darde joins ING IM France after serving as head of marketing and distribution at Convictions AM. From 2010 to June 2013, he joined Aviva Investors, where he was also in charge of development for external clients (essentially multi-managers, private banks and family offices).

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Mirabaud Asset Management is putting its means behind its ambitions in the Middle East. The Swiss asset management firm on 2 September announced that it has recruited Majid Hassan as head of development for sales activities in the Middle East. The arrival marks “a new stage in the deployment of the long-term development strategy defined by Mirabaud Asset Management in 2011, as, since that time, it has scaled up its sales team and investment activities at a regular pace,” the asset management firm explains in a statement. In his new role, Hassan with work to promote the capacities of Mirabaud to serve a wide range of investors, including sovereign wealth funds, banks, pension funds and family offices operating in member countries of the Gulf Cooperation Council. Hassan joins a team of 20 private bankers working since 2007 under the leadership of Olivier Honsberger, CEO of Mirabaud in Dubai. Hassan began his career serving investors for the HSBC Group in Dubai. In the next 17 years, he then served in a variety of roles at international groups such as AIG Investments and Standard Chartered, with the mission of promoting long-only strategies and hedge funds to investors in the Middle East based in Dubai, Abu Dhabi and Saudi Arabia. Hassan also served for local companies such as SHUAA Asset Management and Prestans Capital.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Total assets under management by all Chinese mutual funds rose 5% in second quarter, to CNY3.550trn, after an increase of 16% in the previous quarter, according to data from China Mutual Fund Series. Money market funds contributed positively to second quarter overall, during which their assets rose 10%. However, in the month of June alone, money markets saw a 17% decline in their assets, after 8 consecutive months of increases. The trend therefore seems to be reversing for this asset class, as in the first three months of the year, total assets under management by Chinese money market funds overall had risen by 90%.

Après une hausse de 1,1% au premier trimestre, la croissance du produit intérieur brut (PIB) a nettement ralenti en Australie au deuxième trimestre, à 0,5%, sous l’effet d’une hausse des importations et d’un comportement prudent des consommateurs, montrent les chiffres publiés par le Bureau national des statistiques (ABS). Sur un an, le PIB a progressé de 3,1% entre avril et juin, après avoir crû 3,4% au premier trimestre.

La société de gestion d’origine américaine a annoncé ce matin l’arrivée de Pietro Grassano au poste de directeur général de son bureau de Paris. Jusqu’à présent directeur des ventes de JPMorgan AM en Italie, il remplace depuis le 1er septembre Karine Szenberg. Débauchée par Schroders, elle vient de prendre la tête des activités françaises du gestionnaire britannique après le départ, au printemps, de Nuno Teixeira.

Les gestionnaires de sociétés de placement immobilier (SCPI) ont collecté en net 1,26 milliard d’euros au premier semestre 2014, selon les statistiques publiées mercredi par leur association professionnelle, l’Aspim. C’est 158 millions d’euros de plus par rapport à la même période de 2013. Au 30 juin, la capitalisation globale des SCPI dépasse pour la toute première fois le seuil des 30 milliards pour atteindre un total de 31,34 milliards d’euros, en hausse de 4,6% par rapport à la fin 2013.

Le Premier ministre français, Manuel Valls, engagera la responsabilité de son gouvernement devant l’Assemblée nationale le 16 septembre, a annonce l’Elysée mercredi dans un communiqué. Cette décision, prise en Conseil des ministres, fait suite à la nomination d’un nouveau gouvernement, le 26 août.

La croissance de l’activité du secteur manufacturier américain a atteint un plus haut de trois ans et demi en août, selon les résultats de l’enquête mensuelle de l’Institute for Supply Management (ISM). L’indice d’activité ressort à 59,0 pour août, au plus haut depuis mars 2011, après 57,1 en juillet. Les économistes interrogés par Reuters attendaient en moyenne un indice à 56,9.

Le nombre de chômeurs en Espagne a augmenté en août pour la première fois en six mois, de 0,18% soit 8.070 chômeurs de plus qu’au mois de juillet, ce qui porte le nombre de personnes sans emploi à 4,43 millions, selon les statistiques du ministère du Travail. Le nombre de chômeurs a cependant baissé le mois dernier de 5,76% sur un an.

La société d’investissement a décidé de mettre sur le marché 850 millions d’euros d’actions Hugo Boss, selon Reuters, qui citait hier une source proche de l’opération. Cela représente 11,2% du capital en circulation du groupe de prêt-à -porter. Le placement accéléré des 7,9 millions de titres, effectué par Citi et BoA Merrill Lynch, se faisait à un prix unitaire compris entre 101,50 et 107,05 euros. L’action avait clôturé à 107,05 euros à la Bourse de Francfort hier. Permira détenait jusqu’ici 55,6% du groupe allemand.