The fintech Advize, a specialist in digital employee savings distribution, would like to accelerate its development in B2B, after abandoning its B2C approach, at least for the time being. The firm, one of whose co-founders, Nicolas Marchandise, left the firm in autumn 2016, made some changes last year, with the launch of a life insurance range in October 2017 entitled Ma Sentinelle, a 100% white-label platform aimed at independent financial advisers (CGP) and insurance brokers. The “all-in-one” product range with a full complement of robo-advisers, has already won over 30 CGPs. The objective is to sign up more than 200 partner agencies by the end of the year, Olivier Gentier, CEO, announced on 25 January at a press conference in Paris.The young firm, 90% controlled by its management, is not planning to stop there. Advize is planning to announce several initiatives in the coming weeks and months, starting with a partnership with EasyBourse, which is adopting technology from Advize, and which will be offering a 100% dedicated range as a life insurance policy. The new range, using an application programming interfaces (API) from Advize (profiling, advising, consulting, operations, client alerts, customizable reporting, etc.), will be launched in first quarter 2018, meaning very soon.Another project, to launch a new range in partnership with the Luxembourg life insurer OneLife, with assets under management totalling about EUR5bn, is Ma Sentinelle Lux, a wealth management policy aimed at CGP partners, which will be the first 100% digital life insurance policy offered on the Luxembourg market. The opening of subscriptions in France to the new Luxembourg life insurance policy is slated for March 2018, with the Nice-based fintech Active Asset Allocation (AAA) handling the allocation.Other projects are in progress, which reveal the desire at Advize to accelerate its development and to diversify its range of services to make Ma Sentinelle a multi-depository, multi-allocator platform. That is why the group is planning to diversify in second quarter into securities accounts, PEA, and PEA-PME. The fintech will also equip and assist three new French insurers. Advize may also gain new allocators and B2B partners, not necessarily only in finance.On the strength of these developments, Advize is hoping to have over 100,000 users of its services and over EUR1bn in assets advised by 2019, to become profitable. According to Arnaud Poutier, chairman of the group, the asset objective can be expected to be 60% achieved this year, even though the firm has only 8,000 users currently, and about EUR10m in assets advised.

The Asset Management Exchange (AMX), launched last year by Willis Towers Watson, has recruited Kimberley West as head for the United States. In this newly-created position, West will be responsible for overseeing the expansion of the platform in North America, from New York. West joins from BlackRock, where she spent two years as managing director and principal product specialist for the active equity management division. She has also spent 12 years at J.P. Morgan.At Willis Towers Watson, West will report directly to Olivier Jaegemann, global head of AMX.Since its launch in the United Kingdom last year, AMX has more than quadrupled its assets under management to over USD3bn currently. This area in the asset management market dedicated to institutional investors allows asset owners to invest in external managets and asset management companies to access capital.AMX would now like to develop in the United States, where it has already been working with some US-based asset management firms.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Union Investment on 25 January announced that it is acquiring an office property with 20,000 square metres in area on behalf of its open institutional fund UniInstitutional European Real Estate. The vendors are a joint venture which includes a fund which is remaining anonymous and the caleus capital investors GmbH company. The sale price is EUR87.4m.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Deutsche Bank Wealth Management (Deutsche Bank WM) has appointed José Fernando de Miguel Garcia as regional director for the Valencia and Murcia regions, the specialist website Funds People reports. The appointment comes a few days after that of Gonzalo Jimenez-Fontes del Rey as regional director for Andalusia and Estremadura (see NewsManagers of 24 January 2018). Garcia has nearly 30 years of experience in asset and wealth management. Over his career, he has served at Lloyds bank and CaixaBank. At Deutsche Bank WM, he will report to Luis Antoñanzas, director of Deutsche Bank WM for Spain and Portugal.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The British asset management firm St. James’s Place has reported net inflows in 2017 of GBP9.5bn, with EUR2.8bn in fourth quarter. This growth in net inflows of 40% year over year, alongside good market perfornance, has favoured 20% growth in assets under management, to GBP90.7bn, the asset management firm has announced.

UBS will acquire a part of the private banking activities of Nordea based in Luxembourg, representing EUR13bn in assets as of the end of 2017, the two firms have announced in a statement, confirming rumours in the press (see NewsManagers of 15 January).The operation follows a strategic review of the international private banking activities of Nordea, and a decision to concentrate on Northern European countries.This will allow UBS to accelerate its presence in Europe, and to strengthen its position as a key wealth manager for Northern European clients.Nordea Asset Management will continue to operate in Luxembourg.

Nordea a annoncé la vente de son activité de banque privée basée au Luxembourg à UBS Europe SE, une filiale d’UBS qui regroupe ses activités bancaires et de gestion de fortune en Europe. En revanche, la filiale luxembourgeoise de gestion d’actifs Nordea Asset Management reste dans le giron de l'établissement suédois. UBS Europe va intégrer les activités acquises (13 milliards d’euros gérés) à sa plate-forme de conseil aux clients et se renforcer ainsi auprès de la clientèle nordique. La décision de Nordea fait suite au projet de transformation dans ses activités de gestion. La vente, dont le montant n’a pas été communiqué, aura un effet positif minimal sur les fonds propres durs de Nordea.

Le patronat a précisé jeudi son projet d’accord sur l’assurance chômage. Il propose d’ouvrir le dispositif aux démissionnaires avec un niveau de qualification équivalent ou inférieur à un certain seuil et démontrant une durée d’affiliation minimale au régime lors du dernier emploi occupé. Le projet professionnel devrait aussi répondre «aux besoins prioritaires en compétences des entreprises». Avant sa démission, le candidat serait accompagné par le Conseil en évolution professionnelle (CEP). Ce sera ensuite à Pôle Emploi de déterminer le caractère réel et sérieux du projet. Sur les contrats courts, pomme de discorde entre patronat et syndicats, le patronat propose de laisser aux secteurs concernés le temps de négocier avec leurs salariés des «évolutions d’ordre législatif et/ou réglementaire». Dans le cas où ces négociations aboutiraient à un accord de branche, celui-ci devra fixer des objectifs mesurables.

Groupama Gan Vie vient d'annoncer la signature de partenariats stratégiques de long terme avec quatre sociétés de gestion : Groupama AM, BlackRock, M&G et Pictet. Le but est d'accélérer le développement de son offre en unités de compte.

Le patronat a précisé jeudi son projet d’accord sur l’assurance chômage à propos de l’indemnisation des démissionnaires et du mécanisme à mettre en place pour limiter les contrats courts, un document qui pourrait irriter les syndicats. Le patronat a proposé d’ouvrir le dispositif d’assurance chômage aux démissionnaires avec un niveau de qualification équivalent ou inférieur à un certain seuil et démontrant une durée d’affiliation minimale au régime lors du dernier emploi occupé. Le projet professionnel devrait aussi répondre «aux besoins prioritaires en compétences des entreprises». Avant sa démission, le candidat devra suivre un accompagnement auprès d’un opérateur du Conseil en évolution professionnelle (CEP). Ce sera ensuite à Pôle Emploi de déterminer le caractère réel et sérieux du projet.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } After contributing greatly to banking consolidation in Switzerland, Union Bancaire Privée is now betting primarily on organic growth, since attractive acquisitions in Switzerland will be increasingly rare. “I will be happy to be able to increase our assets under management to CHF150m in the next two to three years,” says Guy de Picciotto, CEO of UBP, in a column in Finanz und Wirtschaft. As of the end of 2017, assets under management at the Geneva-based private bank totalled CHF125bn. However, the UBP head says he is still scanning the market for good acquisition opportunities. The scope of the search has become wider. “Acquisitions are likely to be made outside Switzerland, for example in London or Luxembourg. It would be particularly interesting to make an acquisition in Asia, where we still have few clients,” he explains.

Le spécialiste des énergies renouvelables Agloria, basé à Heidelberg, et Universal-Investment ont annoncé le lancement d’un fonds luxembourgeois réservé aux investisseurs institutionnels qui sera dédié aux parcs d'éoliennes. L'équipe d’investissement devrait se concentrer sur l'éolien onshore en Allemagne et en Europe continentale. Le fonds devrait démarrer avec des encours d’au moins 20 millions d’euros avec un objectif de taille de 500 millions d’euros.L'équipe d’Agloria est active depuis 2004 dans le secteur des énergies renouvelables. Elle a déjà réalisé des investissements pour un montant brut d’environ 1,6 milliard d’euros dans le photovoltaïque et l'éolien.

Le regroupement des activités de gestion d’UBS dans une même division, Global Wealth Management (GWM), s’accompagne de nombreux mouvements de responsables qui devraient prendre effet début février, selon une note dont le site spécialisé finews a eu connaissance. Dirk Klee, le responsable des opérations (COO) pour le wealth management, et Paul Raphael, le patron de la gestion de fortune pour les marchés émergents et l’Europe, seraient ainsi sur le départ. Paul Raphael sera remplacé par Christine Novakovic, jusqu’ici responsable de la banque d’investissement en Suisse, tandis que pour remplacer Dirk Klee, Reto Wangler, actuellement responsable des opérations pour la Suisse, est promu au poste de responsable des opérations de la nouvelle division, dont les actifs sous gestion devraient s'élever à environ 2.600 milliards de francs suisses. «Nous discutons d’autres options avec Paul Raphael et Dirk Klee», indiquent toutefois dans la note Martin Blessing et Tom Naratil, les deux nouveaux patrons de la division GWM.A noter aussi la promotion de Damian Vogel, actuellement responsable des risques pour la Suisse, au poste de responsable des risques au niveau mondial au sein de la nouvelle division. Il remplace Shailesh Shah qui quitte la société pour des raisons d'âge. Paulina Polito, responsable de la stratégie, voit son périmètre d’intervention élargi au-delà des Etats-Unis. Elle devra aussi restructurer les activités marketing, relations clientèle et recherche au sein de la nouvelle division, en collaboration étroite avec le patron du marketing, Johan Jervøe.

Après avoir largement contribué à la consolidation bancaire en Suisse, Union Bancaire Privée mise désormais prioritairement sur la croissance organique car les acquisitions intéressantes en Suisse se font de plus en plus rares. «Je serais heureux de pouvoir augmenter nos actifs sous gestion à 150 milliards de francs dans une période de deux à trois ans», a indiqué Guy de Picciotto, directeur général d’UBP dans les colonnes de Finanz and Wirtschaft. A fin 2017, les actifs sous gestion de la banque privée basée à Genève s'élevaient à 125 milliards de francs.Cela dit, le patron d’UBP affirme toujours scruter le marché à l’affût d’une bonne opportunité de reprise. Le périmètre de recherche s’est toutefois élargi. «Les acquisitions sont susceptibles d'être effectuées hors de Suisse, par exemple à Londres ou au Luxembourg. Il serait particulièrement intéressant de procéder à un rachat en Asie, où nous avons encore trop peu de clients», a-t-il expliqué.

Le groupe Bellevue a réalisé l’an dernier une collecte nette d’environ 1,2 milliard de francs suisses, selon les premières estimations. Les actifs sous gestion ont ainsi atteint un niveau record à plus de 12 milliards de francs suisses, indique un communiqué. Le résultat d’exploitation devrait s’inscrire autour de 29 millions de francs et le bénéfice après impôts à 21 millions de francs suisses. Les résultats détaillés devraient être présentés le 27 février prochain.

La société de gestion allemande Universal-Investment a annoncé ce 24 janvier avoir remporté un mandat auprès de Lazard Asset Management (Deutschland) pour l’administration de 21 fonds représentant un encours total d’environ 1,5 milliard d’euros. La migration des prestations d’administration sur la plateforme d’Universal-Investment a été bouclée en janvier 2018. Le mandat comprend l’administration et la comptabilité des fonds ainsi que des services dans les domaines de la fiscalité et du reporting, précise un communiqué.Les actifs administrés par Universal-Investment s'élèvent actuellement à plus de 59 milliards d’euros.

La Commerzbank a annoncé avoir conclu un accord de distribution avec le géant de la gestion BlackRock. Depuis le début du mois, la banque allemande propose désormais la solution d’investissement «Index-Invest», des fonds multi-classes d’actifs de BlackRock, constitués exclusivement d’ETF et de fonds indiciels. Index-Invest comprend environ 50 ETF et fonds indiciels sur les marchés mondiaux. L’agence de notation Scope a, début 2018, donné sa meilleure note «A» aux stratégies plus ou moins offensives proposées par Index-Invest, relève la Commerzbank dans un communiqué.

La boutique de gestion allemande Prismatic Funds, basée à Hambourg, vient de recruter Marcus Reck, un ancien gérant de la société de gestion Acatis, basée à Francfort, rapporte le site Citywire. Marcus Reck a passé une dizaine d’années chez Acatis où il a géré les fonds Acatis Aktien Global et Acatis Fair Value Aktien Global.Chez Prismatic Funds, Marcus Reck va piloter le fonds IP Blue, qui vient d'être lancé. La stratégie se concentre sur les actions américaines et européennes, avec l’objectif de dégager des rendements solides ajustés du risque sur des horizons d’investissement de long terme. Le fondateur d’Acatis, Hendrik Leber, remplace Marcus Reck pour la gestion des deux stratégies dont il avait la responsabilité, croit savoir Citywire.

La société de gestion indépendante FlossBach von Storch a annoncé ce 24 janvier le lancement d’une stratégie défensive sous la forme d’un fonds multiclasses d’actifs présenté comme une solution alternative au compte-épargne. Le nouveau fonds, «Flosbach von Storch -Der erste Schritt» (ou le premier pas), aura une part maximale d’actions de 15%, le reste du portefeuille étant réparti en obligations souveraines, entreprises et sécurisées. La stratégie sera pilotée par Frank Lipowski et Elmar Peters.Le fonds sera commercialisé en Allemagne, en Autriche, en Suisse et au Luxembourg.

La société de gestion indépendante Lupus alpha, basée à Francfort, a annoncé une progression l’an dernier de 2,1 milliards d’euros ou 24% de ses actifs sous gestion qui ont ainsi franchi la barre des 10 milliards d’euros pour s'établir à 10,8 milliards d’euros à fin décembre 2017. Cette évolution est due pour l’essentiel au développement des activités avec la clientèle institutionnelle, souligne un communiqué. Les actifs institutionnels totalisent 9,4 milliards d’euros, les actifs retail 1,4 milliard d’euros.La presque totalité des produits proposés par la société de gestion, - petites et moyennes capitalisations européennes, stratégies de volatilité et stratégies dites «Advanced Fixed Income» (notamment avec des CLO)-, ont enregistré des entrées nettes significatives et les stratégies Small & Mid Caps européennes se sont particulièrement bien comportées. Les différentes stratégies ont dégagé des surperformances comprises entre 3% et 11%. Le fonds Lupus alpha Smaller German Champions a ainsi réalisé une performance de 33,35% et une surperformance de 11,85%.

Point72 Asset Management (Point72 AM), la société de Steven Cohen, vient de recruter Jonathan Conway en qualité de gérant de portefeuille, rapporte Financial News. L’intéressé arrive en provenance de Credit Suisse, à Londres, où il était « managing director » et trader sur les dérivés. Jonathan Conway a travaillé pendant prés de 10 ans au sein du groupe suisse.Par ailleurs, Point72 AM a également recruté Jakob Berry en tant qu’analyste. Il officiait précédemment au sein de la banque allemande Berenberg en qualité d’analyste actions.Point72 AM compte 50 collaborateurs à Londres. La société gère environ 11 milliards de dollars à ce jour.

Le groupe de gestion britannique Alliance Trust a annoncé, ce 24 janvier, la cession de la totalité de sa participation, soit un peu plus de 4 millions d’actions, au capital de Liontrust Asset Management (Liontrust AM). Cette participation a été cédée à des investisseurs institutionnels au prix de 520 pence par action, soit un montant total de 21 millions de livres. Les actions concernées par l’opération représentent environ 8,2% du capital de Liontrust AM. Alliance Trust avait acquis cette participation lors de la vente de sa filiale Alliance Trust Investments à Liontrust AM le 1er avril 2017.

Au cours de son premier semestre fiscal, clos au 31 décembre 2017, Brooks Macdonald a enregistré une progression de 12,3% de ses encours pour atteindre 11,7 milliards de livres contre 10,5 milliards de livres à fin juin 2017, a annoncé hier le gestionnaire d’actifs britannique. Cette progression a été principalement tirée par une collecte nette de 808 millions de livres. Le groupe britannique a également bénéficié d’un effet marché positif à hauteur de 474 millions de livres. Brooks Macdonald publiera ses résultats semestriels détaillés le mercredi 14 mars 2018.

Le gestionnaire d’actifs britannique RWC Partners a recruté Geordie Barron en provenance de J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) en qualité de « sales manager », rapporte Investment Week. L’intéressé sera rattaché à Gary Tuffield, responsable de la distribution auprès des intermédiaires britanniques chez RWC Partners. Dans le cadre de ses fonctions, Geordie Barron sera chargé de développer l’activité de la société auprès des intermédiaires dans le sud de l’Angleterre. Précédemment, Geordie Barron était « sales manager » chez J.P. Morgan AM en charge du marché des intermédiaires au Royaume-Uni.

123 Investment Managers a annoncé ce 24 janvier une année 2017 record tant sur le plan de la levée de fonds que des investissements et des sorties. La société de gestion confirme également l’objectif fixé début 2017 d’un doublement de son encours sous gestion à cinq ans pour atteindre les 2,5 milliards d’euros. 123 IM vient d’ailleurs d’ouvrir un bureau à Lyon, doté de 100 millions d’euros de capitaux à déployer dans les cinq prochaines années en région Auvergne Rhône-Alpes, et avait annoncé fin 2017 l’arrivée d’un directeur de la clientèle institutionnelle.Au cours de l’année écoulée, la société a levé 272 millions d’euros, en montant en hausse de 50% par rapport à 2016, dont 30% proviennent de sa structure dédiée aux family offices (Rive Private Investment). «Il est important de noter que la croissance de nos levées de fonds est aujourd’hui tirée par notre offre de diversification patrimoniale -fonds et club deal- mais aussi par notre offre de remploi du produit de cession pour les chefs d’entreprises», souligne Xavier Anthonioz, président de 123 IM. En 2018, 123 IM poursuivra le développement de son offre de fonds et club deal à destination des investisseurs privés selon trois axes principaux : la diversification patrimoniale en non coté et immobilier, le remploi économique du produit de cession pour les chefs d’entreprises et la structuration d’opérations éligibles au Pacte Dutreil Transmission.Les fonds gérés par 123 IM ont redistribué 120 millions d’euros en 2017 à leurs investisseurs, soit deux fois plus qu’en 2016. Parmi les fonds et club deal clôturés en 201 figurent notamment deux club deal dans le secteur des EPHAD qui ont affiché une performance finale de 34% ainsi que trois FCPR obligataires qui affichent des performances finales respectives de 63%, 60% et 54%.Les fonds gérés par 123 IM ont aussi investi 277 millions d’euros de fonds propres dans une cinquantaine de PME françaises, majoritairement en dette privée et immobilier. L’année écoulée a ainsi confirmé son positionnement d’acteur de premier plan sur le segment small-lower midcap non coté avec un montant de 48% par rapport à 2016.Sur le plan des cessions, 123 IM affiche pour l’année écoulée 200 millions d’euros de produits de cession perçus.