05/02/2018
Les recommandations du HLEG sur la finance durable engagent la responsabilité des gérants
05/02/2018
Linedata propose un outil BPM amélioré pour l'administration de fonds
L'éditeur Linedata, fournisseur de solutions globales et de services d’outsourcing pour les professionnels de l’asset management, de l’assurance et du crédit, a annoncé ce 2 février le lancement d’une version améliorée de Linedata Optima, sa solution de gestion des processus métier (BPM), offrant un système de pilotage des performances opérationnelles de l’activité d’administration de fonds. Cette mise à jour introduit un nouveau tableau de bord interactif permettant de surveiller l’exécution des processus et d’accéder aux données élémentaires. Les conditions d’exécution du processus sont ainsi enregistrées jour après jour et visualisables sous des angles multiples, ce qui facilite l’analyse des processus et l’allocation des ressources. Ce tableau de bord interactif constitue un point d’entrée unique sur les indicateurs de risque et de performance opérationnelle ; il permet également d’adapter l’analyse des données portant sur les opérations et sur les fonds aux besoins des différents utilisateurs. Selon Jon Trinder, responsable de la solution Linedata Optima chez Linedata, « cette nouvelle version permet à nos clients d’agir en temps utile sur les processus grâce à un pilotage efficace en temps réel. C’est un avantage important pour les administrateurs de fonds dans un contexte où la croissance des volumes et où le respect de la réglementation requièrent toujours plus de maîtrise des risques et de contrôle des opérations. »
05/02/2018
Le Fonds Stratégique de Participation entre au capital d’Elior Group
Le Fonds Stratégique de Participation (FSP) a annoncé, ce 2 février, son sixième investissement de long terme avec l’entrée à hauteur de 5% au capital d’Elior Group, spécialiste mondial du métier de la restauration. Avec cet investissement, le FSP, géré par le groupe Edmond de Rothschild, « entend accompagner Elior Group dans son développement et siéger à son conseil d’administration », précise-t-il dans un communiqué. De fait, le FSP a demandé au conseil d’administration d’Elior Group de présenter à son assemblée générale du 9 mars 2018 une résolution proposant de le nommer comme administrateur. L’investissement dans Elior Group a été soutenu par BNP Paribas Cardif, CNP Assurances, Sogecap (Société Générale Insurance) et Natixis Assurances.Depuis son lancement en 2013, le FSP, soutenu par sept grandes compagnies d’assurance, a investi environ 1,7 milliard d’euros dans le capital de sociétés française. Le fonds est actuellement actionnaire et administrateur d’Arkema, Seb, Zodiac Aerospace, Eutelsat Communications, Tikehau Capial et, maintenant, Elior Group.
05/02/2018
Le GPIF signe une performance trimestrielle de 3,9% à fin 2017
A l’issue de son troisième trimestre fiscal clos au 31 décembre 2017, le fonds de pension japonais Government Pension Investment Fund (GPIF) a dégagé une performance de 3,93%, soit un gain de 6.054 milliards de yens (environ 55 milliards de dollars). Grâce à cette performance, les actifs sous gestion du GPIF s’établissent à 162.672 milliards de yens, soit 1.440 milliards de dollars.Au cours du trimestre écoulé, son portefeuille d’actions japonaises a été le principal contributeur de sa performance, affichant un gain de 8,68%. Suivent les actions internationales, qui ont généré une performance de 5,65%. En parallèle, son portefeuille d’obligations étrangères affiche un gain de 1,21% tandis que les obligations japonais ont réalisé un gain de 0,39%.A fin décembre 2017, les obligations japonaises représentent 27,67% des actifs totaux du GPIF tandis que les obligations internationales pèsent 14,13%. Les actions japonaises représentent 26,05% de son portefeuille d’actifs tandis que les actions internationales pèsent 25,08%. Enfin, le GPIF détient 7,06% d’actifs de court terme.
BlackRock lance un fonds obligataire high yield à échéance
BlackRock lance un fonds à échéance BSF USD High Yield Fixed Maturity Bond Fund. Le fonds est investi dans des obligations d’entreprise high yield libellées en dollars américains, dont les échéances sont pour la plupart d’environ cinq ans, et a toute latitude pour investir dans l’ensemble des secteurs et des régions. Il sera géré par Mitchell Garfin, CFA, gérant senior de portefeuille d’obligations américaines à haut rendement.Le fonds est ouvert à la souscription depuis le 8 janvier 2018 et le restera pendant environ trois mois. Il sera ensuite fermé aux nouveaux investisseurs, mais offrira une liquidité quotidienne. Des parts Euro couvertes sont disponibles pour les investisseurs Européens.BSF USD High Yield Fixed Maturity Bond Fund est autorisé à la vente en Autriche, en Belgique, en Suisse, en Allemagne, au Danemark, en Espagne, en France, en Irlande, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Norvège, en Finlande, en Suède, au Royaume-Uni, et est distribué en Amérique latine.
05/02/2018
Un responsable de DWS rejoint Metzler
Martin Thiesen, responsable des risques chez DWS, rejoint la banque privée Metzler où il a pris en janvier la direction du «Middle Office» de Metzler Pensionsfonds AG, une entité qui gère plus de 250 programmes de retraite d’entreprises, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Dans le contexte de l’entrée en Bourse prochaine d’une partie de DWS, ce départ constitue un revers pour la filiale de la Deutsche Bank, qui a dû particulièrement irriter son patron, Nicolas Moreau, estime le quotidien allemand. Martin Thiesen avait rejoint DWS en 2007.
05/02/2018
Hauck & Aufhäuser cède 25% de son robot-conseiller
La banque privée allemande Huck & Aufhäuser a cédé une participation de 25% dans son robo-adviser Easyfolio à la société cotée en Bourse depuis juillet 2017 Naga Group qui a la possibilité de monter au capital jusqu'à concurrence de 49%, selon un communiqué publié le 1er février par Naga. La société basée à Hambourg se propose de poursuivre le développement technologique d’Easyfolio avec la mise en œuvre de la technologie blockchain.Actuellement, la plateforme Easyfolio offre pour l’essentiel des fonds de fonds d’ETF plus moins exposés aux actions. Les actifs sous gestion d’Easyfolio s'élèvent à environ 50 millions d’euros contre 16 millions d’euros en mai 2016, à la date du rachat du robot-conseiller auprès du groupe de presse FAZ.
05/02/2018
M.M. Warburg prend le contrôle de la gestion d'actifs de Nord/LB
La banque privée M.M. Warburg, basée à Hambourg, vient d’annoncer qu’elle prenait le contrôle des activités de gestion d’actifs de la banque régionale publique Nord/LB, avec une participation de 75,1% du capital, la banque régionale conservant 24,9% des parts. Les modalités de la transaction, qui doit encore obtenir le feu vert des autorités de tutelle, n’ont pas été divulguées.La nouvelle société de gestion sera à la tête d’un encours sous gestion et sous administration de plus de 34 milliards d’euros émanant pour l’essentiel de clients institutionnels.
Redwood AM cote un ETF sur la marijuana
Le gestionnaire d’actifs canadien Redwood Asset Management (Redwood AM), filiale de Purpose Investments, a annoncé, ce 1er février, le lancement du fonds Marijuana Opportunities Fund, un ETF géré activement dédié au secteur du cannabis et de la marijuana. Ce nouvel ETF a été coté à la Bourse Aequitas NEO de Toronto le 1er février. Le Marijuana Opportunities Fund sera géré par Greg Taylor, gérant de portefeuille chez Redwood AM. L’objectif du fonds est de générer une croissance du capital à long terme en investissant dans des émetteurs mondiaux liés au secteur de la marijuana.
05/02/2018
Activa Capital renforce son expertise ESG
La société de capital-invesetissement Activa Capital, engagée dans l’investissement responsable, a annoncé ce 2 février la promotion d’Emma France en tant que chargée d’affaires ESG et transformation digitale au sein de l'équipe d’investissement. Sous la responsabilité de Christophe Parier, associé, Emma aura pour mission d’approfondir la démarche ESG au sein d’Activa Capital et de l’ensemble de ses participations. Arrivée il y a maintenant un an chez Activa Capital en tant qu’analyste ESG, Emma était initialement chargée de mettre en place les feuilles de route ESG de toutes les participations d’Activa Capital. Sa mission consistait à accompagner la société de gestion ainsi que ses participations sur tous les sujets liés à l’ESG : audits des pratiques, lancements et pilotage de projets dédiés et valorisation des résultats. L’ambition du projet ESG d’Activa Capital est aussi de faire évoluer les pratiques d’investissement de la société, pré et post acquisition, et de renforcer la relation investisseur-entrepreneur grâce aux valeurs ESG. Cette évolution s’est incarnée par la journée de formation MySezame, entre investisseurs et entrepreneurs, autour de l’innovation sociale. Cette initiative est emblématique d’une vision de l’ESG tournée vers l’innovation et la durabilité des modèles d’entreprises. Activa Capital gère actuellement plus de 500 millions d’euros pour le compte d’investisseurs institutionnels en investissant dans des PME et ETI françaises à fort potentiel de croissance ayant une valeur d’entreprise comprise entre 20 et 200 millions d’euros.
05/02/2018
Progression des encours de WisdomTree au quatrième trimestre
Les ETF cotés aux Etats-Unis gérés par WisdomTree s’inscrivaient fin décembre 2017 à 46,8 milliards de dollars, en hausse de 5,5% par rapport à fin septembre. Une évolution due à la bonne tenue des marchés et à des entrées nettes de 0,3 milliard de dollars, a annoncé ce 2 février le fournisseur d’ETF et ETP. Les ETF cotés au Canada et gérés par WisdomTree ont fait un bond de 48,7% à 305,5 millions de dollars à fin décembre, en raison notamment de l’acquisition d’ETF enregistrés au Canada et précédemment gérés par Questrade Wealth Management pour un montant d’un peu plus de 77 millions de dollars.En Europe, les ETF gérés par WisdomTree se sont inscrits en hausse de 2,2% au quatrième trimestre pour s'établir à 1,8 milliard de dollars à fin décembre, en raison pour l’essentiel de l’impact favorable des marchés qui a permis de compenser des sorties nettes de 65,7 milliards de dollars.
05/02/2018
Erste-Sparinvest, numéro un sur le marché autrichien
La société de gestion autrichienne Erste-Sparinvest, filiale de Erste Asset Management, a conservé l’an dernier sa place de numéro un sur le marché des sociétés de gestion locales, selon les dernières données publiées par l’association autrichienne des sociétés de gestion. Les actifs sous gestion de Erste-Sparinvest s’inscrivaient fin décembre à 34 milliards d’euros, en hausse de 7,9% ou 2,5 milliards d’euros.Les fonds durables ont été de plus de plus demandés ces dernières années. Les actifs gérés dans ces fonds, qui s’inscrivaient à 2,4 milliards d’euros en 2011, ont plus que doublé depuis cette date.
05/02/2018
Luisa Florez a rejoint LBPAM
La Banque Postale Asset Management (LBPAM) a recruté Luisa Florez en tant que responsable de la recherche ISR (investissement socialement responsable). Cette information, lue dans Investment Europe, est confirmée par un porte-parole de la société de gestion. Luisa Florez a rejoint la direction de la gestion & recherche ISR de LBPAM le 2 octobre 2017 en provenance d’Axa Investment Managers où elle était responsable de la recherche fondamentale ISR depuis avril 2012. Avant cela, elle a été analyste extra-financière au sein de Goupama Asset Management et analyste ISR chez Vigeo, toujours d’après son profil LinkedIn.
05/02/2018
Schroders France boucle une année 2017 "assez exceptionnelle"
2017 a été une « année assez exceptionnelle » pour Schroders France, a reconnu Karine Szenberg, sa directrice générale, à l’occasion ce 2 février d’une rencontre avec la presse et les investisseurs. De fait, « nous avons réalisé une collecte nette de 1,35 milliard de livres en France (soit 1,47 milliard d’euros), a-t-elle précisé. Nous espérons que 2018 sera dans la même veine ». Désormais Schroders France affiche 7,46 milliards d’euros (ou 6,63 milliards de livres) d’actifs sous gestion, a indiqué Karine Szenberg.
05/02/2018
Apollo Global Management a collecté 56,5 milliards de dollars en 2017
Année exceptionnelle pour la société de gestion alternative Apollo Global Management. Elle a annoncé une collecte nette de 56,5 milliards de dollars sur l’ensemble de 2017, dont 7,6 milliards de dollars au quatrième trimestre 2017. Les actifs sous gestion se sont accrus de près de 30% à 248,9 milliards de dollars.Le private equity, dont les actifs sous gestion s’élèvent actuellement à 72 milliards de dollars, a été l’un des moteurs de la croissance durant l’année écoulée. La collecte a dépassé la barre des 25 milliards de dollars sur l’année, les investissements ont totalisé 5 milliards de dollars et les cessions 4,6 milliards de dollars. La performance du private equity ressort à 9,1% au quatrième trimestre et à près de 29% sur l’ensemble de l’année.Le revenu net économique d’Apollo s’inscrit à 1,43 milliard de dollars sur l’ensemble de l’année contre 946,7 millions de dollars l’année précédente.
05/02/2018
Lazard AM recrute une équipe actions internationales
Lazard Asset Management (Lazard AM) a annoncé, ce 2 février, le renforcement de sa plateforme dédiée aux actions internationales avec le recrutement d’une nouvelle équipe. Basés à New York, Mark Rooney, Erik Van Der Sande, Craig Lottner et Chris Torino rejoignent ainsi la société de gestion pour constituer l’équipe « International Value Concentrated ». Cette équipe d’investissement va maintenir une approche d’investissement « value », conçue pour identifier et exploiter les points d’inflexion spécifiques des entreprises, précise Lazard AM dans un communiqué. Elle investit dans des entreprises cotées en dehors des Etats-Unis de toutes tailles de capitalisation boursière et elle gère des portefeuilles « long-only » et « long/short ». Cette équipe arrive en provenance de LRV Capital Management, société cofondée par Mark Rooney, Erik Van Der Sande et Craig Lottner. Ces gérants travaillent ensemble depuis 15 ans et leur rencontre chez Millgate Capital.
05/02/2018
Martin Currie muscle son équipe de distribution
Le gestionnaire d’actifs écossais Martin Currie, filiale de Legg Mason, vient de renforcer son équipe en charge de la distribution avec une double nomination. De fait, Nigel Murdoch a rejoint la société de gestion en tant que responsable de la distribution pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) tandis que Irene Brodie est nommée responsable du marketing.Nigel Murdoch, qui compte plus de 22 ans d’expérience dans la gestion d’actifs, arrive en provenance de BlackRock où il officiait depuis 13 ans, dernièrement en tant que « managing director » pour le Moyen-Orient, basé à Dubai. Avant cela, il avait occupé des postes à responsabilités chez BNP Paribas puis Goldman Sachs.Pour sa part, Irene Brodie arrive en provenance d’Aberdeen Standard Investment où elle travaillait dernièrement en tant que « Head of Regional Channel Marketing », en charge à ce titre de la stratégie marketing sur les différents canaux de distribution institutionnels au Royaume-Uni, en Europe, en Asie et en Amérique du Nord. Avant cela, elle a officié chez Aegon, Britannic Asset Management et Scottish Widows Investment Partnership (SWIP).
Les investisseurs quittent le fonds vedette de Neil Woodford
Le fonds vedette de Neil Woodford a perdu au moins un cinquième de ses actifs depuis mai, les investisseurs s’étant détourné du gérant star après une série de paris malheureux et de performances décevantes, rapporte le Financial Times. Le Woodford Equity Income a vu ses actifs chuter de près de 2 milliards de livres contre un plus haut de 10,15 milliards en mai à 8,2 milliards en décembre. Sur les 12 derniers mois, le fonds a perdu plus de 2 %, alors que les marchés britanniques ont connu une année record en 2017. Les cours de plusieurs lignes du gérant ont chuté l’an passé et le problème a persisté cette année. Un porte-parole de Neil Woodford a déclaré que « les fonds de Neil sous-performent parfois le marché en raison de vues contrariantes et ce n’est pas la première fois que ses fonds ont subi des rachats ».
05/02/2018
T. Rowe Price se renforce auprès des institutionnels britanniques
Le gestionnaire d’actifs américain T. Rowe Price a recruté Tammy McPherson en qualité de chargée des relations avec les clients (« Senior Relationship Manager ») au sein de son équipe dédiée à la clientèle institutionnelle. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressée sera plus particulièrement responsable des investisseurs institutionnels au Royaume-Uni et en Irlande.Tammy McPherson arrive en provenance de Lombard Odier où elle officiait depuis juillet 2016 en tant que responsable du développement de l’activité auprès des institutionnels britanniques, selon son profil LinkedIn. Auparavant, elle a travaillé chez Aviva Investors et ABN Amro.
05/02/2018
Kames Capital perd son directeur des opérations
Greg Cooper, jusque-là directeur des opérations chez Kames Capital, a quitté la société de gestion britannique où il travaillait depuis six ans, rapporte Investment Week. L’intéressé avait rejoint le groupe en avril 2012 en tant que directeur administratif avant d’être promu directeur des opérations en octobre 2016. Avant d’intégrer Kames Capital, il avait été directeur financier chez First State Investments pendant 11 ans de 2001 à 2012. Au cours de sa carrière, il a également officié comme directeur financier adjoint chez Colonial First State. Il a débuté sa carrière chez PricewaterhouseCoopers (PwC).
05/02/2018
Karim Moussalem va lancer son hedge fund
Karim Moussalem, un ancien spécialiste des dérivés actions de Goldman Sachs, qui est parti travailler pour Verrazzano Capital par la suite, va lancer son propre hedge fund à Londres, a appris Financial News. Il a rencontré des éventuels prime brokers en vue du lancement de sa société, Cedar Capital, qui pourrait voir le jour dès le deuxième trimestre, selon des personnes proches du dossier.
05/02/2018
« Nous sommes ouverts pour travailler avec des partenaires ou distributeurs en France»
Nouvel acteur dans le paysage français de la gestion d’actifs, Cohen & Steers veut se faire une place sur le segment de l’immobilier coté. Dans une interview à NewsManagers, James Cahill, head of funds & subadvisory sales EMEA, présente la société et ses projets.
05/02/2018
APG fait un bond dans ses capacités d'analyse de données dédiées à l'investissement durable
Le fonds de pension néerlandais APG a annoncé l’acquisition auprès de Deloitte Nederland de ses activités d’analyse des données dans l’investissement durable. Deloitte Nederland a développé dans ces activités une expertise spécifique au croisement de l’intelligence artificielle, du big data et de l’investissement durable. L'équipe de 13 collaborateurs de l’entité travailleront désormais pour le compte d’APG comme une entité indépendante. Cette acquisition devrait permettre d’accélérer significativement l’utilisation chez APG de l’intelligence artificielle et du big data dans l’investissement durable et responsable, souligne un communiqué.La nouvelle entité d’APG sera notamment chargée d’identifier les sociétés cotées qui apportent une contribution importante aux solutions pour faire face au changement climatique et favoriser la transition énergétique, ou encore qui traitent des problématiques de santé et d'éducation. Le fonds de pension, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 403 milliards d’euros, envisage d’allouer 58 milliards d’euros dans des investissements durables d’ici à 2020. APG se dit par ailleurs engagé dans le domaine de l’innovation. En début d’année, il a, en partenariat avec PGGM, mis au point le prototype d’un système d’administration des retraites utilisant la technologie de la blockchain, relève le communiqué.
05/02/2018
Assets at WisdomTree up in fourth quarter
@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }ETFs listed in the United States managed by WisdomTree as of the end of December 2017 totalled USD46.8bn, up 5.5% compared with the end of September. This evolution is due to the good performance of the markets and net inflows of USD0.3bn, the ETF and ETP provider announced on 2 February. ETFs listed in Canada managed by WisdomTree were up 48.7% to USD305.5m as of the end of December, largely due to the acquisition of ETFs registered in Canada, previously managed by Questrade Wealth Management, with a total of slightly over USD77bn.In Europe, ETFs managed by WisdomTree are up 2.2% in fourth quarter, to a total of USD1.8bn as of the end of December, largely due to the favourable impact of the markets, which offset net outflows of USD65.7bn.
05/02/2018
Luisa Florez joins LBPAM
@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }LaBanque Postale Asset Management (LBPAM) has recruited Luisa Florez ashead of socially responsible investment (SRI) research. The reports,which have appeared in Investment Europe, are confirmed by a spokesperson of the asset manager.Florezjoined LBPAM in October 2017 from Axa Investment Managers, where shehad been head of ESG fundamental research since April 2012. Beforethat, she was an extra-financial analyst at Groupama Asset Managementand an SRI analyst at Vigeo, her LinkedIn profile states.
05/02/2018
Schroders France had inflows of GBP1.35bn in 2017
2017 was a “rather exceptional year” for Schroders France, Karine Szenberg, CEO, said at a meeting with the press and investors on 2 February. “We earned net inflows of GBP1.35bn in France,” she says. “We hope that 2018 will be in the same vein.” Schroders France now has GBP6.63bn in assets under management, Szenberg says.
05/02/2018
BlackRock launches a target-date bond fund
@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }BlackRockis launching the BSF USD High Yield Fixed Maturity Bond Fund. Thetarget-date fund invests in high yield corporate bonds denominated nUS dollars, with durations to maturity mostly of about five years,and latitude to invest in all sectors and regions. The fund will bemanaged by Mitchell Garfin, CFA, senior US high yield bond portfoliomanager.Thefund has been open to subscriptions since 8 January 2018, and willremain open for about three months. It will then be closed to newinvestors, but will offer daily liquidity. Hedged euro shares areavailable to European investors.USDUSF High Yield Fixed Maturity Bond Fund is licensed for sale inAustria, Belgium, Switzerland, Germany, Denmark, Spain, France,Ireland, Italy, Luxembourg, the Netherlands, Norway, Finland, Sweden,and the United Kingdom, and is distributed in Latin America.
05/02/2018
M.M. Warburg takes control of asset management at Nord/LB
The private bank M.M. Warburg, based in Hamburg, has announced that it is taking over the asset management activities of the public regional bank Nord/LB, with a stake of 75.1% in its capital, and the regional bank retaining 24.9%. The terms of the transaction, which is still subject to approval bt the supervisory authorities, have not been disclosed.The new asset management firm will have assets under management and administration of over EUR34bn, mostly from institutional clients.
05/02/2018
Redwood AM launches a marijuana ETF
@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }TheCanadian asset management firm Redwood Asset Management (Redwood AM),an affiliate of Purpose Investments, on 1 February announced that itis launching the Marijuana Opportunities Fund, an actively-managedETF dedicated to the cannabis and marijuana sector. The new ETF waslisted on the Aequitas NEO stock market in Toronto on 1 February. TheMarijuana Opportunities Fund will be managed by Greg Taylor, aportfolio manager at Redwood AM. The objective for the fund is togenerate long-term capital growth by investing in global issuersrelated to the marijuana sector.
05/02/2018
27 international investors want 30% women on British corporate boards
@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }27international investors, with GBP10.5trn in assets under management,have formed an initiative to promote more women to the management andboards of directors at British companies they invest in. Among theinvestors are the GovernmentPension Investment Fund of Japan, JPMorgan Asset Management,BlackRock and Axa Investment Managers. Their objective is for FTSE100 companies to have 30% women in their top management by 2020.The30% Club UK Investor Group, founded in 2010, had only seven membersand GBP1.6trn eight years ago.Themembers of the UK Investor Group now are: Aviva Investors, AXAInvestment Managers, Baring Foundation, Barrow Cadbury Trust,BlackRock, BMO Global Asset Management, Church Investors Group,EdenTree Investment Management, Environment Agency Pension Fund,Government Pension Investment Fund (GPIF), Hermes InvestmentManagement, J.P. Morgan Asset Management, Jupiter Asset Management,Legal & General Investment Management, Liontrust Investment Ltd,Local Authority Pension Fund Forum, Local Pensions Partnership, M&GInvestments, NEST, Newton Investment Management, Old Mutual GlobalInvestors, Quilter Cheviot Investment Management, Royal LondonAsset Management (CIS) Limited, RPMI Railpen Investments, Sarasin &Partners LLP, Standard Life Aberdeen and Sumitomo Mitsui Trust Bank.