Retrouvez en vidéo les meilleurs moments des Clubs Dates Invest qui se sont déroulés à Lille le 14 septembre dernier et rendez-vous à Nantes le 29 mars 2018.

Créé le 5 janvier 2004, le bureau de Pictet Wealth Management (WM) à Paris propose des services de gestion de fortune dans l'Hexagone. Le groupe Pictet gère aujourd'hui 435 milliards d'euros, dont 4,7 milliards d'euros en France. Il ambitionne de passer la barre des 10 milliards d'euros dans les 7 années à venir en s'appuyant uniquement sur la croissance organique et le recrutement de nouveaux talents.

Fidelity International a annoncé aujourd’hui la nomination de Romain Boscher comme responsable mondial des investissements en actions. Romain Boscher était depuis sept ans responsable mondial actions chez Amundi. Depuis l'été dernier, il partageait toutefois ses fonctions avec Diego Franzin, issu de Pioneer, suite à l’acquisition de la filiale de gestion d’UniCredit par Amundi. Les autres classes d’actifs du numéro un européen de la gestion d’actifs ont, de leur côté, un seul responsable global.

BP compte investir plus d’un milliard de dollars (816 millions d’euros) en Egypte cette année, faisant de nouveau de ce pays une de ses priorités en matière d’investissements, a déclaré lundi son directeur général. Bob Dudley a indiqué que le gouvernement égyptien avait soldé ses comptes avec la compagnie pétrolière britannique. «Le gouvernement ne nous doit pas d’argent», a-t-il dit en marge d’un événement en Egypte. Soucieux d’attirer de nouveaux investissements dans l'énergie, Le Caire s’est engagé à régler les arriérés dus aux compagnies pétrolières étrangères d’ici la fin juin 2019 et à ne pas en accumuler d’autres. Fin juin 2017, ces arriérés se montaient à 2,4 milliards de dollars. Bob Dudley a ajouté que BP prévoyait un pétrole compris entre 50 et 65 dollars le baril jusqu’en 2020.

L’indice américain des prix à la consommation (CPI) a augmenté de 0,2% en décembre au lieu de la hausse de 0,1% initialement annoncée, selon des révisions pour la période 2013-2017 publiées lundi par le département du Commerce. Hors alimentation et énergie, la hausse des prix à la consommation ressort à 0,2% après révision, au lieu de +0,3%. La statistique de décembre avait été publiée le 12 janvier. Celle de janvier le sera mercredi et les économistes interrogés par Reuters prévoient en moyenne une hausse mensuelle de 0,3%, et de 0,2% en faisant abstraction des éléments volatils.

Le gestionnaire d’actifs RWC Partners a annoncé, ce 9 février, le recrutement de Justin Craib-Cox afin de renforcer son équipe dédiée aux obligations convertibles, dirigée par Davide Basile. Justin Craib-Cox compte plus de 24 ans d’expérience dans les services financiers, dont plus de 10 ans sur les marchés d’obligations convertibles. Précédemment, il a officié chez Aviva Investors en tant que responsable de l’équipe Aviva Convertible Bond pendant plus de six ans. Avant cela, il a travaillé chez M&G au sein de l’équipe Convertible Bond.

Liontrust a nommé Bernhard Klocke directeur commercial international au sein de l’équipe commerciale internationale, rapporte InvestmentEurope. L’intéressé travaillera aux côtés de James Beddall et Antonio Forte. Il se concentrera sur la région Europe du Nord, l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse germanophone. Bernahard Klocke vient de Sky Harbor Capital Management où il était managing director. Il était précédemment responsable de la distribution en Allemagne et en Autriche d’Axa IM et co-responsable du wholesale pour l’Allemagne chez JP Morgan AM.

La Banque cantonale de Zurich (ZKB) a enregistré l’an dernier une collecte nette de 6,3 milliards de francs. Le bonne tenue des marchés a apporté de son côté une contribution de 16,7 milliards de francs si bien que les actifs sous gestion ont progressé de plus de 20 milliards de francs pour s'établir à 288,8 milliards de francs à fin décembre 2017 contre 264,8 milliards de francs un an plus tôt, selon les données communiquées ce 9 février. La banque cantonale, grâce notamment aux activités de gestion, a pu ainsi dégager un bénéfice net de 782 millions de francs, en hausse de 2,8% d’une année sur l’autre. «Cette nouvelle hausse des bénéfices représente pour moi la confirmation que nous sommes sur la bonne voie avec notre modèle d’affaires diversifié», explique le directeur général Martin Scholl, cité dans un communiqué. Les recettes dérivées des seules activités de gestion ont progressé de près de 6% à 770 millions de francs. Le coefficient d’exploitation ‘est amélioré de 0,6 point de pourcentage pour s'établir à 61,1%.

James Buchanan-Michaelson, le patron des activités de banque privée de Barclays en Suisse, quitte la société avec effet immédiat, a appris le site spécialisé finews. James Buchanan-Michaelson avait pris les rênes de Barclays en Suisse il y a seulement trois ans, en provenance de Coutts, peu de temps avant la cession de Coutts à Union Bancaire Privée (UBP). Barclays a déjà trouvé son successeur en la personne de Gérard Mathieu, l’actuel patron de Barclays à Monaco, qui va ainsi s’installer à Genève en qualité de nouveau patron de Barclays pour la Suisse. Un porte-parole en a profité pour démentir les rumeurs selon lesquelles Barclays pourrait arrêter ses activités de banque privée en Suisse. Rumeurs liées au fait que Barclays a déjà mis un terme, il y a deux ans, à ses activités de banque privée en Asie.

La Banque Cantonale de Zurich (BCZ) et son pôle asset management Swisscanto lancent un fonds dédié au financement des jeunes entreprises de croissance, non cotées en Bourse, rapporte L’Agefi suisse. Ce fonds prévoit ainsi de lever 100 millions de francs dès cet été auprès de caisses de pension et investisseurs qualifiés. Ce nouveau fonds, centré sur la Suisse, envisage des financements compris entre 500.000 ou un million et 10 millions de francs. Pour autant du moins que la banque obtienne le feu vert de la Finma, l’instance de réglementation des marchés financiers suisses.

En 2017, la société de gestion italienne Anima a enregistré des souscriptions nettes de plus de 900 millions d’euros et vu ses encours s’établir à environ 94,4 milliards d’euros, grâce à l’intégration d’Aletti Gestielle Sgr (encours de 19 milliards d’euros). Sans tenir compte des encours acquis, les encours d’Anima au 31 décembre ressortiraient à 75,3 milliards d’euros, en hausse de 4 % par rapport à fin décembre.

Banca Generali a terminé l’exercice 2017 sur un bénéfice net record de 204,1 millions d’euros, en hausse de 31 % par rapport à 2016. Les encours ont augmenté de 17 % à 55,7 milliards d’euros.

Thierry Callault, un des anciens dirigeants d'OFI, a changé de vie en 2013 pour devenir associé et responsable du développement de Quaero Capital, une structure suisse qui gère aujourd'hui un peu plus de 1,3 milliard d'euros. Dans un entretien à NewsManagers, il commente l’acquisition récente de la société de gestion Tiburon Capital, spécialisée sur l'Asie, et dresse le bilan de l’année écoulée. Les projets pour 2018, dont la constitution d’un grand pôle actifs réels, ne manquent pas non plus.

Le plus gros fonds indiciel coté (ETF) du monde, le SPDR S&P 500, a subi 23,6 milliards de dollars de sorties nettes la semaine dernière dans un contexte de fortes turbulences sur les marchés américains, rapporte Bloomberg. Ces rachats représentent 8% des encours totaux du fonds, soit un taux de sorties jamais vu depuis août 2010.

Bob Prince, le co-directeur des investissements de Bridgewater, prévient que les marchés mondiaux entrent dans une nouvelle ère en matière de volatilité, le monde s’ajustant à des taux plus élevés après des années de politiques monétaire accommodantes, rapporte le Financial Times. Pour lui, les turbulences que nous avons connu la semaine dernière vont se poursuivre. « Il y a eu beaucoup de complaisance qui s’est construite sur les marchés depuis longtemps, et nous ne pensons pas que ces secousses vont s’arrêter en quelques jours », a déclaré Bob Prince.

La société de gestion américaine RMB Asset Management, basée à Chicago, a annoncé le lancement d’une nouvelle stratégie globale long/short sur les financières en partenariat avec Mendon Capital. La nouvelle stratégie est un déclinaison d’une stratégie de Mendon dédiée aux financières. La stratégie sera gérée par Anton Schulz et Russell Echlov. Les actifs sous gestion de RMB AM s'élèvent à 9,3 milliards de dollars.

CrossingBridge Advisors, une filiale à 100 % de Cohanzick Management, a acquis le Collins Long/Short Credit Fund à Collins Capital. Le fonds, dont la gestion était confiée à Pinebank Asset Management, une filiale de Cohanzick, avait été lancé en février 2015 et gère actuellement plus de 100 millions de dollars. Oren Cohen, le fondateur de Pinebank, continuera à gérer le fonds en tant que salarié et gérant de CrossinggBridge. Ainsi, la gestion reste inchangée. Le lien entre le gérant et le fonds est juste simplifié, ce qui pourra conduire à des baisses de frais.Cohanzick, fondée par David Sherman, gère actuellement 2 milliards de dollars d’actifs focalisés principalement sur les marchés crédit corporate domestiques.

L'éditeur de solutions Linedata et la société Seclore, spécialisée dans la gestion des droits numériques, ont annoncé ce 9 février l’intégration de la solution de Seclore au portefeuille de services de cybersécurité de Linedata Gravitas. Le but est de permettre aux clients de protéger leurs données les plus sensibles quel que soit l’endroit où ces dernières sont échangées ou stockées et quel que soit le format de fichier, le système d’exploitation ou le périphérique utilisé.Grâce à ce partenariat, les clients de Linedata - gérants de fonds, de patrimoine, institutionnels et alternatifs -disposent d’une solution intégrée garantissant le respect des réglementations internationales relatives à la confidentialité des données, et notamment les dispositions édictées par le Règlement Général sur la Protection des Données (RGPD). La solution de gestion des droits de Seclore offre une piste d’audit complète, un reporting et des alertes en temps réel sur tout signe d’utilisation non autorisée des données.

Au cours de l’exercice 2017, Groupama Asset Management (Groupama AM) a enregistré 1,9 milliard d’euros de souscriptions nettes provenant de la clientèle externe, portant le montant des actifs sous gestion pour compte de tiers à 19,8 milliards d’euros. En termes de stratégies et classes d’actifs, la gestion obligataire a « encore bénéficié d’une collecte nette significative, malgré un environnement de marché, qui globalement, est de moins en moins favorable aux produits de taux », explique la société de gestion dans un communiqué. Elle ne donne toutefois pas de chiffre précis. En parallèle, les gestions actions et convertibles ont enregistré un flux de souscriptions nets de 1,4 milliard d’euros. A l’inverse, la gestion monétaire a subi une décollecte d’un milliard d’euros tandis que la gestion diversifiée a accusé une décollecte de 500 millions d’euros.En termes de segment de clientèle, Groupama AM a annoncé avoir enregistré une collecte nette positive de 500 millions d’euros auprès des professionnels de la distribution en France. « Notre objectif est de développer encore davantage cette cible, relativement récente pour Groupama AM, explique Thierry Goudin, directeur du développement, cité dans un communiqué. Le nouvel élan que connaît la collecte en unités de compte dans le cadre des contrats d’assurance-vie est un catalyseur. Le partenariat que nous avons mis en place avec Groupama Gan Vie devrait d’ailleurs renforcer ces tendances. »Au-delà du marché hexagonal, Groupama AM indique avoir enregistré 1,5 milliard d’euros de souscriptions nettes à l’international. « A cette échelle aussi, la contribution de segment de la distribution à la collecte a progressé, en particulier en Italie et en Espagne, où Groupama AM accroît ses parts de marché via l’activité commerciale de ses équipes implantées localement », précise le gestionnaire d’actifs. Par ailleurs, Groupama AM poursuit son développement en Amérique Latine par l’intermédiaire de TPM (« third party marketers ») où la société de gestion a remporté deux nouveaux appels d’offre dans le cadre de mandats de gestion, confiés par des fonds de pension chilien et péruvien. Désormais, « 32% des encours gérés pour compte de tiers proviennent de la clientèle internationale », indique Groupama AM.En intégrant les actifs gérés pour le compte du groupe Groupama, les encours sous gestion globaux de Groupama AM ont progressé de 3 milliards d’euros en 2017 pour atteindre 99,8 milliards d’euros à fin décembre 2017.

Les fonds souverains ont multiplié par quatre leurs investissements dans les résidences étudiantes, pariant que la croissance des classes moyennes plus riches dans les marchés émergents vont vouloir envoyer leurs enfants étudier à l’étranger, rapporte le Financial Times. Les investissements dans les résidences étudiantes aux Etats-Unis et en Europe sont passés de 4 % par an des dépenses mondiales des fonds souverains entre 2011 et 2015 à plus de 15 % en 2016, selon les derniers chiffres de l’IE Business School à Madrid. Le GIC de Singapour a été le plus actif l’an dernier dans ce domaine.

Man GLG a nommé Louise Pugh gérante pour la stratégie moyennes capitalisations européennes, rapporte InvestmentEurope. L’intéressée avait rejoint Man GLG en 2015 comme analyste pour la stratégie. Elle continuera à être rattachée à Moni Sternbach, gérante et responsable des actions moyennes capitalisations sur l’Europe.

Hedge funds surged to begin 2018 as equity markets turned in the strongest January since 1997, despite equity, currency and fixed income market volatility building into month-end. The HFRI Fund Weighted Composite Index gained +2.8 percent for the month, the strongest monthly return since December 2010 and the best January return since 2006. The gain extended the streak of consecutive monthly gains to 15 and lifted the record Index Value to 14,465, according to data released today by HFR®, the established global leader in the indexation, analysis and research of the global hedge fund industry.While all main strategies advanced for the month, industry performance was led by Macro strategies, with the HFRI Macro (Total) Index climbing +3.7 percent, the best monthly gain since February 2008. Macro sub-strategy performance was led by quantitative, trend-following CTA strategies, with the HFRI Macro: Systematic Diversified Index vaulting +4.8 percent, the strongest return since October 2008. Fundamental Macro also advanced for the month, as the HFRI Macro: Discretionary Thematic Index gained +3.6 percent, while the HFR Macro: Multi-Strategy Index added +3.4 percent.Equity Hedge funds also surged in January, with the HFRI Equity Hedge (Total) Index advancing +3.0 percent, led by Technology and Emerging Markets exposures. The HFRI EH: Technology Index gained +5.9 percent for the month, the best performance since Index inception in 2008. The HFRI Emerging Markets (Total) Index jumped +5.1 percent in January, led by the Latin America and Russia sub-indices, which gained +7.2 and +5.9, respectively. «After a historic year in 2017, hedge funds began 2018 extending strong gains, even as realized and implied volatility associated with global equities, currencies (including cryptocurrencies), commodities, fixed income and the outlook for global inflation all increased,» stated Kenneth J. Heinz, President of HFR. «Hedge funds will continue to navigate these volatile markets and asset classes in 2018, monetizing opportunities generated by US tax cuts and infrastructure spending, US monetary policy, and corporate M&A and special situations. These themes are likely to drive performance and industry growth in 2018.»

The ground disappeared beneath the equity markets early last week, as investor fears that inflation and interest rates will rise more rapidly than expected triggered massive divestment from equities. In the week ending on 7 February, equity funds posted net outflows of USD30.6bn, according to weekly statistics from Bank of America Merrill Lynch, based on data from the global flow monitoring speciaist EPFR Global. This is the largest weekly outflow ever recorded since data from EPFR Global began.More specifically, funds dedicated to US equities have seen net outflows of USD33bn, while funds specialised in European equities have seen redemptions of USD3.3bn, the largest weekly total in 79 weeks. However, emerging market equity funds have continued to attract investors, and posted net inflows of USD2.4bn. Funds specialised in Japanese equities attracted USD2.4bn, the largest weekly total in 65 weeks.Bond funds, for their part, have seen inflows of USD4bn. European bond funds returned to positive net inflows, after three consecutive weeks of net outflows. Funds investing in precious metals, principally gold, did not really benefit from the rise in risk aversion, with net inflows of no more than USD500m.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }James Buchanan-Michaelson, the head of private banking activities at Barclays in Switzerland, is leaving the firm, effective immediately, the specialist website finews reports. Buchanan-Michaelson took over at Barclays Switzerland only three years ago, arriving from Coutts, shortly after Coutts was sold to Union Bancaire Privée (UBP).Barclays has already found a successor, in the person of Gérard Mathieu the current head of Barclays in Monaco, who will move to Geneva to become the new head of Barclays for Switzerland. A spokesperson took the opportunity to deny rumours that Barclays may discontinue its private banking activities in Switzerland. These rumours had been related to the fact that Barclays already two years ago put an end to its private banking activities in Asia.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }The Zurich cantonal bank (ZKB) last year posted inflows of CHF6.3bn. The good performance of the markets, for its part, has contributed CHF16.7bn, with the result that assets under management have risen by over CHF20bn, to a total of CHF288.8bn as of the end of December 2017, compared with CHF264.8bn one year previously, according to statistics released on 9 February.Largely as a result of its asset management activities, the bank was able to earn a net profit of CHF782m, up 2.8% year on year. “This new increase in profits represents confirmation for me that we are on the right track with our diversified business model,” CEO Martin Scholl explains, cited in a statement. Revenues from asset management activities alone rose by nearly 6% to CHF770m. The cost/income ratio has improved by 0.6% to 61.1%.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }Afterbeing neglected for several years, Europe is attracting capital frominvestors who want to profit from its rebounding economy, Bloombergreports. Hedge funds investing exclusively in Europe took in aboutUSD6bn in 2017, whereas they had seen redemptions in the previous 12months, according to eVestment. By comparison, the United States andAsia put together suffered net redemptions totalling about USD24bn.

CrossingBridge Advisors, a wholly owned subsidiary of Cohanzick Management, announces that it has acquired the Collins Long/Short Credit Fund from Collins Capital in a transaction executed in January 2018. The fund, which has been sub-advised by Pinebank Asset Management, LP (an affiliate of Cohanzick), was launched in February 2015 and currently has in excess of USD100 million in AUM. Pinebank founder and portfolio manager, Oren Cohen, will continue to manage the fund in his capacity as an employee and portfolio manager of CrossingBridge, thereby eliminating the sub-advisory relationship and managing all investment and operational functions under one roof. An investor proxy vote will be required to approve the transaction. Cohanzick, founded by David Sherman, currently has approximately USD2 billion in assets under management focused primarily on the domestic corporate credit markets.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }In2017, the Italian asset management firm Anima posted netsubscriptions of over EUR900m, and had assets totalling aboutEUR94.4bn, thanks to the integration of Aletti Gestielle Sgr (withassets of EUR19bn). Not counting the acquired assets undermanagement, assets at Anima as of 31 December totalled EUR75.3bn, upby 4% compared with the end of December.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }The macro hedge fund Element Capital Management has had a strong start to the year. The fund, with assets under management of about USD12.5bn, earned returns of 10% in January alone, through investments in equity and fixed income markets, a spokesman for the firm has told Bloomberg. In the final months of 2017, the hedge fund revised its portfolio to bet on an overhaul fo the US tax code. This reorientation wiped out its losses in the previous month and brought it gains for the year overall of 5.5%. Since its launch in 2005, the hedge fund has seen gains of about 20% per year.Macro strategies, which overall performed poorly in 2017, have returned to good health at the start of this year. According to estimates by Eurekahedge, the strategy gained about 2.7% in January, its best result for a single month since 2010. Element has earned excellent returns in the past few years, with 19% in 2016 (compared with 2.3% for traditional macro hedge), and 23% in 2015, at a time when macro hedge funds were losing 1.2%. In March 2017, the hedge fund raised USD2bn in two weeks, and it is not planning to raise new capital at this time, it states.