The Norwegian sovereign fund on 13 February called on companies in which it invests to fight corruption and integrate all appropriate measures into their strategy. “We are asking for all businesses we invest in to take effective anti-currption measures,” the head of the fund, Yngve Slyngstad, says in a statement.In a document released on 13 February, the fund recommends that the boards of directors from each company ensure that effective anti-corruption measure exist, and that they are communicated clearly to employees. Companies are also clearly invited to put appropriate training in place, as well as a mechanism to issue alerts, to ensure “separate and confidential routing in cases where going via a direct superior is not appropriate, or if the issuer of the alert wishes to remain anonymous.”The Norwegian fund has also on 13 February released its fourth report on socially responsible invetsment. The fund pulled out off 11 businesses in 2017, 10 of which were excessively involved in coal, bringing the number of companies on the blacklist as of the end of the year to 133, including Boeing, Airbus, Wal-Mart, Rio Tinto and Philip Morris.

The Second Swedish National Pension Fund (AP2) reported a total return on investment of 9.1 percent for the full twelve months, excluding expenses. Assets under management rose to SEK 345.9 billion. The net result was SEK 28.8 billion. The Fund’s performance in 2017 means that it once again has exceeded the long term targeted return in both the long and short term.“The average annual real return for the last five and ten years amounts to 9.0 and 5.0 per cent respectively. This exceeds our long-term goal and shows that over time we have the ability to create value for Sweden’s pensioners, even in periods characterised by a turbulent world around us with financial crises.”, comments CEO, Eva Halvarsson. Our costs remain low even though in 2017 we experienced an increased cost in the supply chain. The way we deal with this is to manage more and more internally and continue to develop our activities in a cost-effective way. This means that in the cost evaluations, we continue to be highly competitive and keep our distance to most other actors in the industry.”An important step in integrating sustainability as part of the investment decisions is that AP2 has continued to implement ESG (Environmental, Social and Governance) in the global equities asset class in its internal quantitative management. It is approximately 29 per cent of the total portfolio and amounted to SEK 99 billion at year-end. During 2017, it designed two new so-called multi-factor indices where, ESG is the most important factor for the weighting in the indices.

In January, funds on sale in Sweden posted net inflows of SEK8.8bn (EUR887m), the most recent statistics from the Swedish fund association Fondbolagens Förening show. Inflows were driven by equity funds, which attracted SEK12bn (EUR1.2bn). Diversified funds, for their part, attracted SEK2bn (EUR200m).However, money market funds saw outflows of SEK3.3bn (EUR333m), and bond funds EUR1.5bn (EUR151m).In January, assets in Swedish funds increased by SEK56bn (EUR5.6bn), to a new record of SEK4.074trn (EUR411bn). Of this total, about 59% are managed in equity funds.

In 2017, Fideuram – Intesa Sanpaolo Private Banking, the private bank from Intesa Sanpaolo, posted net subscriptions of EUR12.4bn, after EUR8.5bn in 2016 (+47%). Inflows to asset management totalled EUR11.8bn. Funds attracted EUR7.3bn, though they had seen outflows of only EUR1.5bn in 2016. Consolidated net profits totalled a record EUR871m, up 11%.

Nasdaq Broker Services has launched Nasdaq Nordic Fund Market in Finland and Norway. The market service, available in Sweden since 2010, aims to increase the efficiency for fund distributors and fund companies by enabling electronic straight through processing of orders and settlement.Nordic Fund Market gives fund distributors access to a broad choice of mutual funds through one single interface. As of now, the service covers the Swedish, Finnish and Norwegian market for distributors and local and international fund companies are welcome to register their funds as long their products are registered for sale in the respective countries. There are presently 200 connected fund companies with more than 5,000 mutual funds available on the Nasdaq platform.“An increasing number of countries see a development towards fund markets where end investors are looking to invest in low-risk and non-complex products such as UCITS funds and AIF funds,” said Mattias Hammarqvist, CEO of Nasdaq Broker Services. “Fund distributors need to be able to offer a wide and independent range of mutual funds, not only their own products, and through Nordic Fund Market, Nasdaq is able to help answer to that demand.”The announcement is the latest step in Nasdaq’s ambition to create a modern, effective and integrated fund market in the Nordic region, based on new and innovative market technology.

A symbolic but meaningful threshold: on the way to EUR1000bn by 2020, Natixis has already at the end of 2017 passed USD1000bn in assets under management in its Asset & Wealth Management (AWM) activity, with EUR831bn, compared with EUR813bn as of the end of September 2017. In fourth quarter 2017, net inflows totalled EUR8bn, with EUR10bn to long-term products. Inflows totalled EUR2.6bn in Europe, driven largely by H2o and DNCA, and EUR9bn in North America, with net inflows of USD1.4bn to Harris Associates, and USD3.4bn at Loomis Sayles. In addition to EUR8bn in inflows, assets also rose thanks to the integration of IML, which represented EUR6bn, and a positive market impact of EUR10bn, which offset a negative currency effect of EUR6bn. Assets under management in Wealth Management totalled EUR31.6bn as of the end of December 2017.For the year overall, net inflows totalled EUR24bn, with EUR27bn for long-term products. Assets of EUR831bn were distributed with EUR406bn for Europe, and EUR410bn for North America. Net banking proceeds for the AWM activity rose 15% for the year to over EUR3.1bn, with earnings from Asset Management alone posting growth of 15% to EUR2.97bn. Pre-tax operating profits totalled EUR938m, up 27% year over year.In fourth quarter, earnings for the AWM activity rose 22% year over year (or 28% at constant rates) to total EUR899m, driven largely by an increase in assets and improving margins. Net banknig proceeds for Asset Management total EUR957m for fourth quarter, up 23% in one year. This result includes increases of 37% in earnings from Europe, to EUR344m, and 8% in North America, to EUR408m. Net banknig proceeds for Wealth Management are up 20% year on year to EUR42m.In Asset Management, profit margins excluding outperformance commissions, which thanks to H2O and Dorval represented EUR149m in fourth quarter, stood for the quarter at 31.5 basis points, up 3.4 basis points in one year. Margins are up 2.8 basis points in Europe, to 16.7 basis points, and 1.5 basis points in North America, to 39.5 basis points. The improvement in margins is due to the product mix and the integration of IML in Australia, according to Natixis. Gross operating profits at the AWM activity are up 37% year over year to EUR290m, with pre-tax profits totalling EUR293m, up 45%.In all professions combined, the BPCE affiliate earned net profits of EUR1.669bn for 2017, up 21% compared with the previous year, for a net banking proceed up 9% for the year to EUR9.5bn.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }LaFrançaise Real Estate Managers (REM) has acquired an office propertylocated in the Vaise district of north-west Lyon, fromFoncière du Rhône, on behalf of the Sociétés Civiles de PlacementImmobilier Epargne Foncière and Multimmobilier 2. The property,located near the metro station Gorge de Loup, is six stops from Garede Lyon Part-Dieu.Thebuilding, Cap 9, has total surface area of 7.175 square metres, with6,011 square metres of offices, and 1,164 square metres of otherareas. It has 56 parking spaces, with 12 external spaces and 44underground spaces. The property is already leased to six qualitytenants.LaFrançaise REM and Foncière du Rhône were advised by Jones LongLasalle, and the research firms 14 Pyramides & Associés andSalichon & Associés.

Aberdeen Standard Investments a promu Ana Guzman au poste de responsable des ventes pour l’Europe du Sud et directrice générale de son bureau en Espagne, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée occupait depuis 2015 le poste de « country head » pour le bureau espagnol d’Aberdeen Asset Management. Désormais, l’équipe de distribution italienne sera directement rattachée à Ana Guzman, qui reste basée à Madrid. L’intéressée est placée sous la responsabilité de Rik Brouwer, responsable du développement commercial pour l’Europe hors Royaume-Uni.Le bureau espagnol est également composé de Mauro Loran, qui occupait depuis 2016 le poste de directeur des investissements pour l’Europe du sud chez Standard Life Investments, et d’Alvaro Anton. Tous deux officient désormais en qualité de responsable des ventes senior. Par ailleurs, Faris Hamadeh occupe le poste de « business development manager » tandis que Rocio Hernandez officie comme « client manager ».

Le gérant américain, intégré à la structure Axa America Holdings que l'assureur français va coter, a vu l'an dernier sa collecte nette redémarrer.

L’Unédic a fourni aux partenaires sociaux une fourchette d'évaluation très large pour le coût de l’intégration des démissionnaires dans l’assurance chômage: elle coûterait de 140 à 680 millions d’euros. L’effet «réel devrait être plus proche de la borne basse» en raison du «risque que représente le passage à la démission. La fragilité des résultats réside dans l’incertitude autour de la définition du projet, du taux de finalisation des projets et du taux de démission», admet l’organisme. Le chiffrage dépend notamment des critères d’entrée, comme l’ancienneté dans l’entreprise ou dans l’emploi, ou encore du niveau de diplôme. En régime de croisière, le surcoût de l’intégration de ces populations à l’assurance chômage serait de 380 millions à 680 millions d’euros, estime l’Unédic.

Acofi Gestion a annoncé hier avoir levé près de 700 millions d’euros depuis juillet 2017 pour son activité de dette immobilière. La société de gestion, qui poursuit la levée de son fonds LF Predirec Immo 5, espère désormais atteindre d’ici la fin de l’année un encours de 1,2 milliard d’euros sur cette classe d’actifs. Cette évolution s’inscrit dans le cadre de l’évolution de la législation française au premier trimestre, qui autorisera les organismes de titrisation à octroyer des prêts en direct. Le gérant affilié à La Française précise avoir bouclé près de 300 millions d’euros de transactions en 2017.

Selon nos informations, la société Ethenea Independent Investors vient de recruter, Elena Pradissitto, ex-My Fund Office, au poste de commercial. Elle s'occupera de la commercialisation des fonds Ethenea mais aussi MainFirst. Elle interviendra essentiellement auprès des CGP mais également des family offices, des banques privées et des multigérants.

La société de gestion Scor Investment Partners, filiale du réassureur Scor, vient d'annoncer le lancement avec la société d'investissement LBO France d'un fonds de 300 millions d'euros sur la thématique du financement des petites entreprises. Baptisé SCOR MID MARKET LOANS, il s'agit du huitième fonds de prêts syndiqués aux entreprises (senior secured loans). Scor souscrira au nouveau fonds pour un montant compris entre 50 et 100 millions d'euros

La Caisse d’assurance vieillesse des pharmaciens (CAVP) est en quête d’expérience en matière d’investissement socialement responsable (ISR). L’application de l’article 173, il y a deux ans, a lancé la réflexion sur l’ESG. L’an dernier, la CAVP a sélectionné trois consultants pour les accompagner dans cette démarche et ceci, pendant quatre ans. La rédaction d’une charte a marqué la première étape, cette année. A la manœuvre, Jean-Bernard Ott, son responsable de l’allocation et de la politique ESG. Il insiste sur l’urgence de prendre le temps pour que chacun au sein de l’établissement s’approprie cette démarche. L’institution continue à analyser ses portefeuilles d’un point de vue ESG et sous l’angle climatique ses portefeuilles. Elle exhorte, si ce n’est pas le cas, ses gérants délégataires à dialoguer systématiquement avec les émetteurs. Retour sur ce travail de fond.

Partenariat avec 35 sociétés de gestion, renforcement des moyens humains, et nouvelle offre de solution d'investissement en architecture ouverte, Sébastien Racine, responsable de la sélection de fonds chez BPE, partage avec la rédaction de Distrib Invest, dans le cadre de sa participation aux prix des Coupoles 2018, son approche de la sélection de fonds externes pour faire face aux nouvelles réglementations.

L’Unédic a fourni aujourd’hui aux partenaires sociaux une fourchette d'évaluation très large pour le coût de l’intégration des démissionnaires dans l’assurance chômage: elle coûterait de 140 à 680 millions d’euros. L’effet «réel devrait être plus proche de la borne basse» en raison du «risque que représente le passage à la démission. La fragilité des résultats réside dans l’incertitude autour de la définition du projet, du taux de finalisation des projets et du taux de démission», admet l’organisme.

Le fournisseur de fonds indiciels cotés (ETF) ETF Securities vient de licencier 11 collaborateurs dans le cadre de son rachat par l’américain WisdomTree, rapporte Investment Week. Cette décision vise à refléter la nouvelle orientation stratégique de l’entreprise, selon le site d’information britannique. Ces suppressions d’emplois interviennent alors que WisdomTree a annoncé, mi-novembre 2017, le rachat des activités européennes d’ETF Securities pour 611 millions de dollars (lire NewsManagers du 14 novembre 2017). Cette opération doit être finalisée à la fin du premier trimestre 2018. Malgré ces suppressions d’emplois, Mark Weeks, le directeur général d’ETF Securities, conserve son poste et reste dans le groupe. ETF Securities précise ne pas s’attendre à de nouveaux licenciements.Pour mémoire, ETF Securities avait également annoncé, mi-novembre 2017, la cession de sa plateforme européenne Canvas à Legal & General Investment Management (LGIM). Dans le cadre de cette opération, 10 personnes travaillant au sein de Canvas sont appelées à rejoindre LGIM.

Schroders a annoncé ce 12 février le lancement du fonds Schroder ISF Emerging Markets Equity Alpha. Ce fonds a pour objectif de fournir une exposition aux marchés émergents à forte croissance, à travers une stratégie concentrée sur 40 à 60 valeurs illustrant les plus fortes convictions de l'équipe de gestion, sur l’ensemble des marchés émergents. Le processus de sélection repose sur une approche «bottom up». Le fonds s’inscrit dans la gamme de l'équipe Actions Emergentes, qui gère actuellement 32,7 milliards de dollars pour le compte de clients internationaux.Le fonds est géré par Robert Davy et Waj Hashmi, qui ont respectivement 30 ans et 20 ans d’expérience sur les marchés actions émergentes. Ils s’appuient sur une équipe de 45 professionnels de l’investissement, répartis dans les antennes locales de Schroders à Londres, en Asie, Amérique latine et au Moyen-orient.

Le fonds thématique actions Sycomore Shared Growth de Sycomore Asset Management est désormais accessible aux investisseurs allemands, rapporte le site spécialisé Fonds professionell. Le fonds a récemment obtenu le label ISR d’Etat.Sycomore Shared Growth privilégie les sociétés de croissance offrant une bonne visibilité, peu sensibles au cycle économique, leaders sur leur marché ou bénéficiant d’une dynamique de gain de parts de marché. Le fonds cherche également à bénéficier de tendances structurelles de long terme. Il vise à battre le marché des actions de la zone euro sur longue période pour réaliser une performance supérieure à l’indice Euro Stoxx TR. L’univers d’investissement est constitué de l’ensemble des valeurs cotées en Europe continentale sans contrainte de taille de capitalisation.

Le gestionnaire de fortune suisse digital Descartes Finance vient d’engager un banquier privé spécialisé dans l’immobilier issu de HSBC en Suisse, Malcolm Dastur, rapporte le site spécialisé finews. Avec ce recrutement, la fintech va pouvoir développer une nouvelle expertise dans le secteur de l’immobilier. Malcolm Dastur a notamment mis en place pour un grand client de Bank J. Sarasin, un family office ainsi qu’une activité immobilière plutôt positionnée sur l’international. Descartes a mis au point un modèle hybride, selon sa présentation, qui mêle le conseil personnalisé et le conseil automatisé au travers d’un robot-conseiller.

Artur Kampik, responsable de la stratégie d’investissement de Vontobel en Allemagne et basé à Munich, a quitté fin janvier la banque privée, selon Private Banking Magazin à qui l’information a été confirmée par une porte-parole qui a en outre indiqué que son successeur n’avait pas encore été nommé.Artur Kampik avait rejoint Vontobel en juillet 2011 en provenance de Sal. Oppenheim.

UBI Pramerica SGR, société issue du partenariat entre Gruppo UBI Banca et Pramerica Financial, a recruté Fabrizio Fiorini en tant que directeur des investissements.L’intéressé vient d’Aletti Gestielle Sgr où depuis 2011 il était responsable des investissements, après avoir été responsable des obligations. UBI Pramerica SGR a enregistré en 2017 des souscriptions nettes de 6,7 milliards d’euros et vu ses encours monter à 58,9 milliards d’euros.

Hedge Invest Sgr, société de gestion italienne spécialisée dans la gestion alternative, vient de recruter Giuseppe Bonsignore en tant que directeur des opérations, rapporte Bluerating. L’intéressé a notamment été directeur général de Banca Leonardo, jusqu’à en 2011. Il a aussi travaillé chez Morgan Stanley et Lehman Brothers en Italie.

UniCredit vient de nommer Marco Bizzozero responsable du groupe gestion de fortune (Wealth Management), à compter du 1er mars. L’intéressé vient de Deutsche Bank Group où il travaillait depuis 2004 et était responsable de la gestion de fortune Europe, Moyen-Orient et Afrique et CEO de Deutsche Bank Suisse pendant huit ans depuis 2009. Avant cela, il était responsable mondial des investissements en private equity. Marco Bizzozero sera rattaché à Gianni Franco Papa, general manager d’UniCredit. Le groupe gestion de fortune d’UniCredit se concentre sur la gestion de fortune et la banque privée en Europe, avec un biais sur l’Italie, l’Allemagne et l’Autriche.

Cyril Grinblat, responsable de partenariats de Tocqueville Finance a quitté la société de gestion, filiale de La Banque Postale, pour rejoindre Roche Brune Asset Management, peut-on lire sur son profil Linkedin. Il y a pris le poste de directeur associé de la distribution externe depuis le mois de janvier. Cyril Grinblat était chez Tocqueville Finance depuis 2014.

Ariane Hober, directrice commerciale de Franklin Templeton en France, a quitté la société. L’ancienne responsable est "à la recherche d’un nouveau challenge dans l’asset management», peut-on lire sur son profil Linkedin. Son départ, qui date du mois de janvier, intervient quelques mois après celui de Dominique de Préneuf, ancien directeur général France de la structure d’origine américaine. Ce dernier est devenu directeur général de l’AFG. Ariane Hober avait rejoint Franklin Templeton en 2002. Elle a commencé sa carrière comme consultante en investissements chez Mercer avant de rejoindre Axa Investment Managers (Axa IM) comme chargée des appels d’offres puis HSBC Asset Management en tant que commerciale.

En mai 2017, l’Erafp a lancé un appel d’offres afin d’attribuer trois mandats de gestion d’actifs immobiliers dont une part substantielle des investissements sera allouée au logement intermédiaire. A l’issue de la procédure de sélection, l’Établissement a décidé d’attribuer le mandat actif à Ampère Gestion, filiale de CDC Habitat, et les deux mandats stand-by à La Française et Swiss Life REIM Pour Philippe Desfossés, directeur de l’Erafp, « l’attribution de ce marché nous offre à nouveau l’opportunité de travailler avec un des acteurs de référence de la place. C’est aussi l’occasion d’aller plus loin dans la mise en place de mécanismes de réservation pour les agents publics, sur le modèle de la convention signée en janvier 2017 entre l’Erafp, la DGAFP et CDC Habitat ». Fonds de pension public à destination de tous les fonctionnaires, l’Erafp sera attentif à ce que le dispositif expérimenté en Île-de-France soit étendu aux agents des collectivités territoriales et des hôpitaux, dans l’ensemble des zones du territoire national où les loyers sont élevés au regard des revenus. Pour Vincent Mahé, secrétaire général de CDC Habitat et président d’Ampère Gestion, « ce mandat permettra d’accroître l’offre de logements abordables dans les zones tendues. Il répond pour nous à de fortes convictions : la stratégie optimale d’un gestionnaire d’épargne longue, et en particulier d’un organisme de retraite, public ou privé, doit incorporer une poche immobilière dans laquelle le résidentiel a toute sa place. Premier acteur du logement en France, CDC Habitat est heureuse de mettre son expérience au service de l’Établissement de Retraite additionnelle de la Fonction publique, en lui faisant bénéficier de la rentabilité et de la résilience que cette classe d’actifs démontre à long terme ». A titre indicatif, les montants à investir sur les trois premières années seront de l’ordre de 200 millions d’euros minimum. Ces investissements devront être réalisés dans une perspective de long terme et se conformer au dispositif ISR de l’Établissement.

Romain Boscher quitte Amundi. Fidelity International a annoncé ce 12 février la nomination de Romain Boscher au poste de directeur Monde de la Gestion Actions (Global CIO, Equities). Romain Boscher remplace Dominic Rossi qui avait révélé l’an dernier sa volonté de se retirer progressivement de ses fonctions pour se concentrer sur des sujets de politiques publiques dans l’industrie. Romain Boscher dispose de plus de 25 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion d’actifs. Il rejoint Fidelity après avoir occupé la fonction de directeur de la gestion actions au sein d’Amundi Asset Management ces sept dernières années. Romain Boscher a également passé onze années au sein de Groupama Asset Management où il a occupé plusieurs postes à haute responsabilité parmi lesquels, celui de directeur général adjoint et de directeur des investissements.Romain Boscher sera placé sous la responsabilité de Bart Grenier, directeur monde de la gestion d’actifs chez Fidelity, et sera membre du comité exécutif de Fidelity International. Il rejoindra le groupe le 30 avril prochain et sera basé à Londres.Romain Boscher dirigera les équipes de gestion actions de Fidelity International, conduites par Paras Anand - directeur de la gestion actions pour l’Europe, Takashi Maruyama - directeur de la gestion actions pour le Japon, Tim Orchard - directeur de la gestion actions pour l’Asie Pacifique hors Japon. Il aura également sous sa responsabilité l’équipe de recherche actions dirigée par Henk-Jan Rikkerink.

Inocap Gestion a annoncé la réouverture du fonds Quadrige, auquel il est possible de souscrire à compter de ce 12 février. Après une année de fermeture, les encours du fonds sont passés de 100 millions d’euros à 80 millions d’euros, ce qui donne aux équipes la capacité de recevoir un nouveau flux de souscription."La réouverture de Quadrige est menée avec d’autant plus de confiance et de conviction que le fonds a été au fondement de la diversification réussie d’Inocap Gestion. L’élargissement de la gamme, avec Quadrige Rendement puis Quadrige Europe, a en effet significativement accentué – et consolidé – l’assise de la société de gestion. Sur le point de s’élargir un peu plus, la gamme dispose d’une souplesse suffisante pour éviter que Quadrige ne pâtisse à l’avenir d’une concentration trop élevée de flux», explique un communiqué.A fin 2017, les encours d’Inocap Gestion dépassaient les 600 millions d’euros.

Wells Fargo Asset Management a renforcé ses ressources dans le domaine de la gestion quantitative depuis l’acquisition d’Analytics Investors en 2016, rapporte le Financial Times fund management. Des scientifiques spécialistes des données ont été recrutés pour travailler avec les professionnels de l’investissement. Ce mois-ci, WFAM a embauché Wai Lee, ancien responsable des investissements quantitatifs de Neuberger Berman, en tant que responsable mondial de la recherche pour l’équipe multi-asset dirigée par Nicolaas Marais. « Nous voulons amener la fusion entre les techniques quantitatives et l’analyse fondamentale au prochain niveau, pour explorer comment le big data et le machine learning peuvent se traduire en valeur réelle pour un sélectionneur de valeurs », explique Nicolaas Marais.