Le président de la République sud-africaine, au centre de multiples scandales, a annoncé sa démission hier soir.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette financière.

Les cours du pétrole ont terminé en nette hausse mercredi sur le marché new-yorkais Nymex. Le contrat mars sur le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) a gagné 2,38%, à 60,60 dollars le baril. Au moment de la clôture du Nymex, le Brent prenait 2,61% à 64,36 dollars. Les cours ont profité d’une part de la progression moins forte que prévu des stocks de brut aux Etats-Unis. L’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA) a en effet annoncé mercredi que les stocks avaient augmenté la semaine dernière de 1,84 million de barils, contre une hausse attendue de 2,8 millions. D’autre part, le ministre saoudien de l’Energie Khalid al Falih a déclaré que l’Opep préférerait voir le marché manquer légèrement d’approvisionnements plutôt que mettre fin trop rapidement à l’accord sur une réduction de l’offre, censé expirer fin 2018.

Julius Baer a restructuré son équipe de sélection de fonds et l'a centralisée à Zurich, rapporte le site spécialisé Citywire Selector. Sous la responsabilité de Patrick Roefs, qui dirige l'équipe, plusieurs changements ont été réalisés depuis début 2017.

Degroof Petercam AM a nommé Benoît Ruelle au poste de responsable de la sélection de fonds externes, selon le site Investment Europe. Il était gérant-analyste de portefeuille senior chez Degroof Petercam AM depuis décembre 2011.

Comme écrit dans L’Agefi il y a 10 jours, le Conseil de l’Union européenne (qui réunit les ambassadeurs auprès de l’UE) a approuvé aujourd’hui un report de règles en matière de distribution d’assurances. La directive (UE) 2016/97 vise à renforcer la protection des consommateurs à l'égard des produits d’assurance. Il était prévu qu’elle s’applique à partir du 23 février 2018 et les États membres ont jusqu'à cette date pour en transposer les dispositions dans leurs législations et réglementations nationales. «Toutefois, sur la base d’une proposition de la Commission, il a été convenu de reporter les dates limites de transposition et d’application, respectivement, au 1er juillet 2018 et au 1er octobre 2018. Ce délai supplémentaire permettra au secteur de l’assurance de mieux se préparer à la directive et aux changements requis pour se conformer aux dispositions la mettant en œuvre. Les États membres disposeront de plus de temps pour transposer les dispositions de la directive», écrit le Conseil dans son communiqué.

Aberdeen Standard Investments a promu Ana Guzman au poste de responsable des ventes pour l’Europe du Sud et directrice générale de son bureau en Espagne, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée occupait depuis 2015 le poste de « country head » pour le bureau espagnol d’Aberdeen Asset Management. Désormais, l’équipe de distribution italienne sera directement rattachée à Ana Guzman, qui reste basée à Madrid. L’intéressée est placée sous la responsabilité de Rik Brouwer, responsable du développement commercial pour l’Europe hors Royaume-Uni.Le bureau espagnol est également composé de Mauro Loran, qui occupait depuis 2016 le poste de directeur des investissements pour l’Europe du sud chez Standard Life Investments, et d’Alvaro Anton. Tous deux officient désormais en qualité de responsable des ventes senior. Par ailleurs, Faris Hamadeh occupe le poste de « business development manager » tandis que Rocio Hernandez officie comme « client manager ».

Le fonds souverain de la Norvège a appelé ce 13 février les entreprises dans lesquelles il est investi à lutter contre la corruption et à intégrer toutes les mesures appropriées dans leur stratégie. «Nous demandons à ce que toutes les entreprises dans lesquelles nous sommes investis aient en place des mesures anticorruption efficaces», a indiqué le patron du fonds, Yngve Slyngstad, cité dans un communiqué.Dans un document publié ce 13 février, le fonds préconise notamment que les conseils d’administration de chaque entreprise s’assurent de l’existence de politiques anticorruption et que celles-ci soient clairement communiquées aux employés. Les entreprises sont également invitées à mettre en place des formations adaptées ainsi qu’un mécanisme pour les lanceurs d’alerte garantissant au besoin «un cheminement distinct et confidentiel dans les cas où passer par un supérieur direct n’est pas approprié ou si le lanceur d’alerte souhaite rester anonyme».Le fonds norvégien a également publié le 13 février son quatrième rapport sur l’investissement responsable. Le fonds s’est désengagé de 11 entreprises en 2017, dont dix trop impliquées dans le charbon. Ce qui porte à 133 le nombre de sociétés inscrites sur sa liste noire à la fin de l’année, parmi lesquelles Boeing, Airbus, Wal-Mart, Rio Tinto ou encore Philip Morris.

En 2017, Fideuram – Intesa Sanpaolo Private Banking, la banque privée d’Intesa Sanpaolo, a enregistré des souscriptions nettes de 12,4 milliards d’euros, après 8,5 milliards en 2016 (+47 %).La collecte de la gestion d’actifs s’est élevée à 11,8 milliards d’euros. Les fonds ont notamment drainé 7,3 milliards d’euros, alors qu’ils avaient vu sortir 1,5 milliard d’euros en 2016.Le bénéfice net consolidé est ressorti à un niveau record de 871 millions d’euros, en hausse de 11 %.

AllianceBernstein, la filiale de gestion américaine d’Axa, a enregistré au quatrième trimestre une collecte nette de 4,2 milliards de dollars. Sur l’année, elle a accumulé 13,2 milliards de dollars de flux nets entrants, après une décollecte de 9,8 milliards en 2016. La société a surtout bénéficié d’un effet de base favorable en ne perdant pas comme en 2016 deux gros contrats institutionnels. Mais la collecte brute sur les institutionnels reste en baisse de 38% sur l’année à 13,4 milliards de dollars. En net, elle s'établit à 3,6 milliards de dollars. Dans ce contexte, les actifs sous gestion d’AllianceBernstein ressortent à 554,5 milliards de dollars à fin 2017, en hausse de 15,5% sur un an .Les activités retail ont enregistré des souscriptions nettes de 8,9 milliards de dollars sur l’année contre des sorties nettes de 4,8 milliards en 2016. Quant aux activités de Private Wealth, elles ont collecté 0,7 milliard de dollars contre 0,4 milliard de dollars l’année précédente. Ces deux activités pèsent respectivement 193 milliards de dollars d’actifs gérés et 92 milliards de dollars.Spécialiste de la gestion obligataire active, AllianceBernstein a en outre vu son modèle conforté avec une collecte nette sur ce segment de 14,7 milliards de dollars. «Non seulement nous avons attiré 19,1 milliards de dollars de collecte nette sur l’ensemble de notre gestion active et augmenté notre taux moyen de frais de gestion de 2,7%, mais nous avons aussi affiché une croissance à deux chiffres de nos revenus ajustés et notre résultat opérationnel», a commenté Seth Bernstein, le directeur général d’AllianceBernstein nommé en mai 2017.

La société de gestion coréenne Mirae Asset Global Investments va acquérir l’intégralité du capital de Global X Management Company, un fournisseur new-yorkais d’ETF de 10 milliards de dollars d’actifs. Cela va permettre à la société asiatique de pénétrer le marché américain des ETF. Mirae est déjà présente dans les ETF au Canada avec Horizons, en Australie avec BetaShares et en Asie avec Tiger ETF, avec un encours cumulé de 30 milliards de dollars au 31 janvier 2018 sur 122 milliards de dollars d’actifs.Pour Global X, qui était détenu en partie par JP Morgan Chase & Co, rejoindre Mirae va lui permettre d’accéder aux ressources d’un grand groupe mondial, de renforcer sa gamme et d’élargir sa distribution. La gestion quotidienne de Global X restera inchangée et la marque sera conservée. Toutefois, Luis Berruga, président de Global X, deviendra CEO, succédant à Bruno Del Ama, une fois la transaction terminée. Cette opération est une nouvelle illustration de la concentration du secteur des ETF.

Blackstone prépare activement la succession de Stephen Schwarzman, son co-fondateur et directeur général. Hier, le gestionnaire d’actifs alternatifs américain a en effet annoncé la nomination de Jonathan « Jon » Gray au titre de président et de directeur des opérations (« chief operating officer ou COO), sous la responsabilité de Stephen Schwarzman. Il succède ainsi à Tony James, qui reste au sein du groupe en titre de vice-président exécutif (« executive vice chairman »). Jon Gray était jusque-là responsable mondial de l’immobilier au sein de Blackstone, qui affiche plus de 115 milliards de dollars d’encours à travers le monde. L’intéressé avait intégré Blackstone en 1992 à sa sortie de l’université.En parallèle, Blackstone a promu Ken Caplan et Kathleen McCarthy au poste de co-responsable mondial de l’immobilier, en remplacement de Jon Gray. Ce dernier demeure président du comité d’investissement immobilier, précise la firme américaine dans un communiqué. Ken Caplan, qui officie chez Blackstone depuis 21 ans, était précédemment « senior managing director » et directeur mondial des investissemnts pour le pôle immobilier. Pour sa part, Kathleen McCarthy était « senior managing director » et responsable mondial des opérations au sein de ce même pôle immobilier.

Un seuil symbolique mais significatif. En attendant de tutoyer la barre des 1.000 milliards d’euros à l’horizon 2020, Natixis a d’ores et déjà atteint, fin 2017, le seuil des 1.000 milliards de dollars d’actifs sous gestion dans son activité Asset & Wealth Management (AWM), soit 831 milliards d’euros contre 813 milliards d’euros à fin septembre 2017. Au quatrième trimestre 2017, la collecte nette s’est élevée à 8 milliards d’euros, dont 10 milliards dans des produits de long terme. La collecte s’est inscrite à 2,6 milliards d’euros en Europe, portée notamment par H20 et DNCA, et à 5 milliards d’euros en Amérique du Nord, avec des entrées nettes de 1,4 milliard de dollars pour Harris Associates et de 3,4 milliards de dollars pour Loomis Sayles. Outre les 8 milliards de collecte, les encours ont progressé sous l’effet de l’intégration d’IML, qui a représenté un montant de 6 milliards d’euros, et d’un impact marché positif de 10 milliards d’euros qui compensé l’effet change négatif de 6 milliards d’euros. Les actifs sous gestion en Wealth Management s’inscrivaient à 31,6 milliards d’euros à fin décembre 2017. Sur l’ensemble de l’année, la collecte nette s’inscrit à 24 milliards d’euros, dont 27 milliards dans des produits de long terme. Les encours de 831 milliards d’euros sont répartis à hauteur de 406 milliards d’euros pour l’Europe et de 410 milliards d’euros pour l’Amérique du Nord. Le PNB de l’activité AWM a progressé de 15% sur l’année à plus de 3,1 milliards d’euros, les seuls revenus de l’Asset Management affichant une croissance de 15% également à 2,97 milliards d’euros. Le résultat avant impôt ressort à 938 millions d’euros, en hausse de 27% d’une année sur l’autre. Au quatrième trimestre, les revenus de l’activité AWM ont progressé de 22% sur un an (ou 28% à change constant) pour s'établir à 899 millions d’euros, soutenus notamment par la hausse des encours et l’amélioration des marges. Le PNB de l’Asset Management ressort à 857 millions d’euros au quatrième trimestre, en hausse de 23% sur un an. Ce résultat intègre des hausses de 37% des revenus en Europe à 334 millions d’euros et de 8% en Amérique du Nord à 408 millions d’euros. Le PNB du Wealth Management affiche pour sa part une hausse de 20% sur un an à 42 millions d’euros. En Asset Management, les marges, hors commissions de surperformance qui ont représenté, grâce à H2O et Dorval, 149 millions d’euros au quatrième trimestre, atteignent sur le trimestre 31,5 points de base, en hausse de 3,4 points de base sur un an. Les marges progressent de 2,8 pb en Europe à 16,7 pb et de 1,5 pb en Amérique du Nord à 39,5 pb. La progression des marges résulte, selon Natixis, du mix produit et de l’intégration d’IML en Australie. Le résultat brut d’exploitation de l’activité AWM progresse de 37% sur un an à 290 millions d’euros, le résultat avant impôt ressortant à 293 millions d’euros, en hausse de 45%. Tous métiers confondus, la filiale de BPCE a dégagé un résultat net de 1,669 milliard d’euros en 2017, en progression de 21% par rapport à l’année précédente, pour un PNB en progression de 9% sur l’année à 9,5 milliards d’euros.

Danske Bank a recruté Maria Landeborn en tant que stratège senior pour la gestion de fortune (wealth management) en Suède. L’intéressée vient de Skandia où elle était économiste.A son nouveau poste, Maria Landeborn sera responsable des stratégies d’allocation et de placement de la banque tout en étant le porte-parole de la banque sur les questions liées à la gestion de fortune.Ce recrutement s’inscrit aussi dans le cadre des projets de développement de Danske Bank en Suède. Maria Landeborn prendra ses fonctions début mai.

Alors que Roche-Brune AM a quitté le giron de Primonial à la fin de l’année dernière, son fondateur et dirigeant, Bruno Fine, explique dans une video à NewsManagers comment il prépare désormais son avenir. Ce dernier passera notamment par l’ouverture du capital de la holding aux salariés ainsi qu'à un investisseur institutionnel français.Pour voir la video, cliquez ou copiez le lien suivant :http://www.newsmanagers.com/NewsManagersTV/lesgerantssexpliquent.aspx?id=1518

Edmond de Rothschild Asset Management a recruté Xiadong Bao en tant que gérant au sein de son pôle actions émergentes également composé de Patricia Urbano et Ludovic Vauthier. Ce pôle est intégré à l’équipe de gestion actions internationales, placée sous la responsabilité de Christophe Foliot et Ludovic Vauthier. Xiadong Bao, 35 ans, était précédemment gérant spécialiste des marchés émergents chez OFI Asset Management, poste qu’il occupait depuis sept ans. Totalisant 10 ans d’expérience sur les marchés financiers, plus particulièrement sur la Chine et le secteur technologique, il prend les fonctions de gérant principal du fonds Edmond de Rothschild Fund China et co-gérant du fonds Edmond de Rothschild Fund Global Emerging, aux côtés de Ludovic Vauthier et Patricia Urbano. Les encours du segment des actions émergentes atteignent plus de 600 millions d’euros.

Acofi Gestion a levé près de 700 millions d’euros depuis juillet 2017 pour ses activités de dettes immobilières sécurisées et poursuit la levée de son fonds LF Predirec Immo V, notamment auprès d’acteurs non-résidents. Ces capitaux seront déployés d’ici fin 2019 au titre de stratégies de financements immobiliers variées, dans les principaux marchés de la zone euro : France, Allemagne, Pays-Bas, Espagne et Italie. Les transactions réalisées en 2017, pour près de 300 millions d’euros, et la construction d’un pipe-line conséquent doit permettre d’envisager une nette progression des encours gérés qui devraient dépasser, net des remboursements naturels, 1,2 milliard d’euros fin 2018, assure l’entreprise.En outre, l’équipe de dettes immobilières est renforcée par l’arrivée de Leïla Benamer qui prend la responsabilité de Portofolio Manager. Ce recrutement vient compléter les capacités de sourcing et de structuration grâce à son expérience en gestion de créances, notamment chez PBB et Eurohypo. La législation française va évoluer au premier trimestre, avec la prise attendue d’un décret en Conseil d’Etat qui autorisera les organismes de titrisation à octroyer des prêts en direct. Acofi Gestion, forte d’une expérience de plus de 5 ans et 1 milliard d’euros engagé dans la dette immobilière, entend tirer parti de cette évolution. « Cette nouvelle organisation et la capacité d’octroyer directement des prêts permettra aux investisseurs clients d’Acofi d’être exposés à des opérations uniques et ‘propriétaires’, contribuant ainsi à une véritable diversification de leur portefeuille », explique Christophe Murciani, directeur des fonds de prêts immobiliers et responsable de l’équipe de gestion.

John Neary, l’ancien responsable du trading actions US de Morgan Stanley, a rejoint Citadel en tant que directeur des opérations pour la nouvelle division « stratégies fondamentales », rapporte Financial News. Il a rejoint la société en début de moi, a confirmé un porte-parole de la société de hedge funds.

La banque privée Vontobel a enregistré en 2017 une collecte nette de 5,9 milliards de francs alors que l’année précédente s'était soldée par des sorties nettes de plus de 10 milliards de francs. Avec la bonne tenue des marchés, les actifs sous gestion ont ainsi progressé de plus de 30 milliards de francs pour s'établir à 186,6 milliards de francs à fin décembre 2017 contre 155,3 milliards de francs un an plus tôt. En prenant en compte les actifs sous conservation, qui sont passés de 40,1 milliards de francs à 59,9 milliards de francs fin 2017, les encours totaux ressortent à 246,5 milliards de francs fin décembre contre 195,4 milliards de francs un an plus tôt.La division Asset Management s’est bien comportée avec des entrées nettes de 3,6 milliards de francs et des actifs sous gestion qui ont progressé de 20% sur l’année à 110,3 milliards de francs. Le bénéfice avant impôts de Vontobel ressort à 162,8 millions de francs contre 163,5 millions un an plus tôt. Du côté de la gestion de fortune, les encours sont passés de 47,2 milliards de francs à un peu plus de 60 milliards de francs, avec une collecte nette de 2,2 milliards de francs. Le résultat avant impôts a fait un bond de 34% à 83,5 millions de francs, grâce au maintien d’une marge de 66 points de base.Le bénéfice net de Vontobel s’est contracté de 20,1% sur un an à 209 millions de francs suisses. Outre des effets non récurrents favorables, la banque a pâti de coûts liés aux acquisitions et d’un impact négatif de la réforme fiscale américaine. Apuré des effets extraordinaires susmentionnés, le résultat net s’inscrit à 217,9 millions, ce qui représente une hausse de 12%. Le conseil d’administration va proposer un relèvement du dividende de dix centimes à 2,10 francs par action. Les actionnaires devront valider ce choix lors de l’assemblée générale du 18 avril.

OppenheimerFunds a recruté Charles Oldmeadow, qui était précédemment responsable des gestionnaires de fortune discrétionnaires chez Jupiter, en tant que directeur du développement, rapporte Investment Week. Il se focalisera sur les clients intermédiaires et les institutions au Royaume-Uni.

WisdomTree va supprimer huit postes alors qu’il s’apprête à acquérir une partie des activités d’ETF Securities, rapporte Financial News. En comptant les suppressions de postes qui auront lieu chez ETF Securities, les sociétés auront allégé les effectifs de 20 personnes avant l’opération. Townsend Lansing, responsable des ETC d’ETF Securities, fait partie des 11 à avoir quitté la société, tandis que les départs de WisdomTree incluent Nizam Hamid, responsable de la stratégie pour les ETF en Europe.

Dans son projet de transfert de ses activités de recherche-actions et d’intermédiation à Oddo BHF, Natixis prévoit que les équipes concernées (soit 88 salariés) pourraient ensuite faire l’objet de ruptures conventionnelles collectives, selon les informations du quotidien Les Echos qui évoque un document interne. Pour mémoire, le projet des deux groupe vise à rassembler, d’une part, leurs activités de recherche-actions chez le broker franco-allemand et, d’autre part, de réunir leurs activités d’augmentation de capital et d’introductions en Bourse chez Natixis. Il prévoit le transfert de 88 salariés de Natixis chez Oddo tandis que la filiale de BPCE devra accueillir deux personnes. Toutefois, ce sujet a suscité une levée de boucliers chez les représentants des salariés de Natixis, qui craignent une externalisation de suppressions d’emplois dans des conditions moins favorables pour les salariés.

Le détaillant québécois Frank And Oak, spécialisé dans les vêtements et accessoires pour hommes et femmes, a annoncé ce 13 février le bouclage d’une levée de fonds de 20 millions de dollars canadiens menée par la Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ). D’autres investisseurs institutionnels et privés complètent cette ronde de financement, incluant Goodwater Capital et Investissement Québec. Ces investissements doivent permettre à l’entreprise d’accélérer l’évolution de son expérience digitale et d’appuyer sa croissance en ligne en Amérique du Nord ainsi qu’ailleurs dans le monde. Ils soutiendront également des projets technologiques, que ce soit par l’implantation de l’intelligence artificielle dans son programme de recommandations personnalisées Style Plan ou encore par le développement de technologies omnicanales intégrées. Frank And Oak continuera d’élargir son offre produit en proposant des styles additionnels, tout en poursuivant ses investissements dans sa chaîne d’approvisionnement.

Le deuxième fonds de pension national suédois, AP2, a publié il y a quelques jours un rendement total sur investissement de 9,1% pour 2017, hors charges d’exploitations et commissions. Y compris les charges, le rendement s'établit à 9%. Ses actifs sous gestion s'élèvent à 345,9 milliards de couronnes suédoises (SEK), soit près de 35 milliards d’euros. Fin 2016, ce montant était de 324 milliards de SEK. Le résultat net a été de 28,8 milliards de SEK. Le rendement du Fonds en 2017 signifie qu’il a de nouveau dépassé le rendement cible à long terme et à court terme. Le rendement réel annuel moyen pour les cinq et dix dernières années s'élève à 9% et 5% respectivement."Nos coûts restent faibles même si en 2017, nous avons connu une augmentation des charges dans la chaîne de fournisseurs. La façon dont nous traitons cela est de gérer de plus en plus en interne et de continuer à développer nos activités de manière rentable. Cela signifie que dans les prévisions de coûts, nous continuons d'être très compétitifs et de garder nos distances avec la plupart des autres acteurs de l’industrie ", commente dans un communiqué, Eva Halvarsson, la directrice générale d’AP2. Le fonds de pension précise par ailleurs qu’une étape «importante» dans l’intégration de la durabilité dans les décisions d’investissement a été franchie avec la mise en œuvre de critères ESG (environnement, social et gouvernance) dans la classe d’actifs actions mondiales gérée de façon quantitative en interne. Cela représente environ 29% du portefeuille total, soit 99 milliards de couronnes suédoises à la fin de l’année dernière. Par ailleurs, au cours de l’année 2017, AP2 a conçu deux nouveaux indices dits multi-factoriels où l’ESG est le facteur le plus important pour la pondération des indices.

Les activités de gestion de fortune de Credit Suisse ont terminé l’année sur les chapeaux de roue. Le groupe helvétique a annoncé ce matin que la collecte nette de sa gestion de fortune avait atteint 37,2 milliards de francs suisses sur l’ensemble de l’année, en progression de 27% d’une année sur l’autre. Les encours en gestion de fortune ont ainsi progressé de 13% pour atteindre le niveau record de 772 milliards de francs. Le quatrième trimestre 2017 s’est terminé sur des entrées nettes de 4 milliards de francs alors que le quatrième trimestre 2016 avait donné lieu à des sorties nettes de 0,7 milliard de francs. Toutes divisions confondues, les actifs sous gestion s’inscrivent à 1.376,1 milliards de francs, en progression de 10% d’une année sur l’autre, grâce notamment à une collecte nette sur l’année de 37,8 milliards de francs.Dans la division International Wealth Management, les actifs sous gestion de l’Asset Management affichent une hausse de près de 20% sur l’année à 385,6 milliards de francs, avec une collecte nette de 20,3 milliards de francs, à comparer à des entrées nettes de seulement 5,6 milliards de francs l’année précédente. En banque privée, les encours progressent de 13,5% sur l’année à 366,9 milliards de francs, avec une collecte nette de 15,6 milliards de francs. Les revenus de l’année s’inscrivent en hausse de 9% à 5,11 milliards de francs et le résultat avant impôt ressort à 1,35 milliard de francs, en hausse de 21% par rapport à 2016. Dans la division Asie-Pacifique, les actifs sous gestion s’accroissent de près de 18% à 196,8 milliards de francs, avec une collecte nette de 16,9 milliards de francs, en hausse de plus de 3 milliards de francs par rapport à l’année précédente. Les revenus s’affichent à 3,5 milliards de francs, en retrait de 3% d’une année sur l’autre, le résultat avant impôt progressant malgré tout de 1% à 729 millions de francs. Au niveau du groupe, Credit Suisse annonce une perte nette de 983 millions de francs en raison de la réforme fiscale américaine contre une perte de 2,7 milliards de francs en 2016, le résultat avant impôt ressortant à 1,8 milliard de francs, soit une amélioration de 4 milliards de francs d’une année sur l’autre. Les revenus progressent de 3% sur l’année à 20,9 milliards de francs.

L’Association française des investisseurs institutionnels (Af2i) a annoncé ce 13 février la création d’une Commission « Investissements Retraite », présidée par Henri Chaffiotte, directeur général de la CARMF et trésorier de l’Af2i. La Commission fédère déjà une vingtaine d’entités publiques ou privées, membres de l’Af2i, qui gèrent des actifs de retraites en France, tant en régimes obligatoires complémentaires ou supplémentaires de salariés et de professions indépendantes, qu’en épargne retraite.L’association professionnelle entend ainsi se mobiliser davantage sur le thème de la retraite, convaincue que les enjeux structurels et sociétaux qui affectent les engagements pourraient impacter les institutions de retraite dans leurs capacités de gestion, d’investissements et de financement des entreprises, et in fine leur capacité à délivrer des prestations pour leurs ayants-droits. « Au-delà de dresser un panorama du monde complexe de la retraite française, notre objectif est d’apporter une contribution positive au projet de réforme des retraites que va proposer le gouvernement dans les semestres qui viennent. », a déclaré Jean-François Boulier, président de l’Af2i, cité dans un communiqué.« Dans les prochaines semaines, la Commission se focalisera par priorité sur les Pilier 1 et Pilier 2 du système de retraite français, dont la restructuration envisagée sera déterminante pour une évolution future des dispositifs d’épargne retraite supplémentaire. », a précisé Henri Chaffiotte. La Commission souhaite aboutir à des propositions concrètes pour ouvrir le chemin vers un régime universel, qui concernerait tant le secteur public que le secteur privé. Elle étudiera les équilibres des engagements, les enjeux de plafonds, en comparaison avec ce qui a été construit chez nos partenaires européens, et les conséquences induites sur la gestion des actifs financiers. Des contacts avec des fonds de pension européens et leurs associations permettront d’identifier d’autres bonnes pratiques en matière d’investissement et de gestion des institutions de retraite.Par ailleurs, le projet de loi « Plan d’Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises (PACTE) » prévoit des dispositions d’uniformisation de certaines formules d’épargne-retraite. La Commission « Investissements Retraite » souhaite apporter son expertise forte dans ce domaine pour que la future Loi Le Maire se traduise par des solutions rénovées, à la fois diversifiées, flexibles et robustes pour les ménages, dans une perspective d’accompagnement de leurs vies personnelles, familiales et professionnelles.L’Af2i a pour objectif final que les entités qui gèrent des engagements de retraite de toutes natures puissent mettre en œuvre des choix d’investissements en adéquation avec leur mission de long terme. Les institutions ont le souci, dans l’intérêt de leurs cotisants ou adhérents, d’être des acteurs toujours plus impliqués dans le financement de l’économie réelle, et d’intégrer des considérations d’impact et de développement durable, garantie implicite pour les générations futures de la pérennité des dispositifs de retraites français.

Scor Investment Partners, la société de gestion du réassureur Scor, vient de s’allier à la société d’investissement LBO France au travers d’un fonds de 300 millions d’euros dédié au financement des plus petites entreprises, rapporte le quotidien Les Echos. Scor, qui gère déjà plus de 3 milliards d’euros dans la dette privée, souscrira au nouveau fonds à hauteur de 50 à 100 millions d’euros. Cette alliance permet également à LBO France d’élargir sa palette d’investissements. « Investir en dette auprès des petites entreprises nous permet d’approfondir notre proximité avec le tissu économique, en intervenant en amont ou à la place d’une opération en capital qui ne se révèle pas toujours possible, explique Robert Daussun, président exécutif de LBO France. Nous voulons aussi offrir toute la palette d’investissements aux entreprises françaises. » Les deux partenaires se donnent un objectif de 4,5% de performance nette annuelle.

A symbolic but meaningful threshold: on the way to EUR1000bn by 2020, Natixis has already at the end of 2017 passed USD1000bn in assets under management in its Asset & Wealth Management (AWM) activity, with EUR831bn, compared with EUR813bn as of the end of September 2017. In fourth quarter 2017, net inflows totalled EUR8bn, with EUR10bn to long-term products. Inflows totalled EUR2.6bn in Europe, driven largely by H2o and DNCA, and EUR9bn in North America, with net inflows of USD1.4bn to Harris Associates, and USD3.4bn at Loomis Sayles. In addition to EUR8bn in inflows, assets also rose thanks to the integration of IML, which represented EUR6bn, and a positive market impact of EUR10bn, which offset a negative currency effect of EUR6bn. Assets under management in Wealth Management totalled EUR31.6bn as of the end of December 2017.For the year overall, net inflows totalled EUR24bn, with EUR27bn for long-term products. Assets of EUR831bn were distributed with EUR406bn for Europe, and EUR410bn for North America. Net banking proceeds for the AWM activity rose 15% for the year to over EUR3.1bn, with earnings from Asset Management alone posting growth of 15% to EUR2.97bn. Pre-tax operating profits totalled EUR938m, up 27% year over year.In fourth quarter, earnings for the AWM activity rose 22% year over year (or 28% at constant rates) to total EUR899m, driven largely by an increase in assets and improving margins. Net banknig proceeds for Asset Management total EUR957m for fourth quarter, up 23% in one year. This result includes increases of 37% in earnings from Europe, to EUR344m, and 8% in North America, to EUR408m. Net banknig proceeds for Wealth Management are up 20% year on year to EUR42m.In Asset Management, profit margins excluding outperformance commissions, which thanks to H2O and Dorval represented EUR149m in fourth quarter, stood for the quarter at 31.5 basis points, up 3.4 basis points in one year. Margins are up 2.8 basis points in Europe, to 16.7 basis points, and 1.5 basis points in North America, to 39.5 basis points. The improvement in margins is due to the product mix and the integration of IML in Australia, according to Natixis. Gross operating profits at the AWM activity are up 37% year over year to EUR290m, with pre-tax profits totalling EUR293m, up 45%.In all professions combined, the BPCE affiliate earned net profits of EUR1.669bn for 2017, up 21% compared with the previous year, for a net banking proceed up 9% for the year to EUR9.5bn.

@page { margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115% }LaFrançaise Real Estate Managers (REM) has acquired an office propertylocated in the Vaise district of north-west Lyon, fromFoncière du Rhône, on behalf of the Sociétés Civiles de PlacementImmobilier Epargne Foncière and Multimmobilier 2. The property,located near the metro station Gorge de Loup, is six stops from Garede Lyon Part-Dieu.Thebuilding, Cap 9, has total surface area of 7.175 square metres, with6,011 square metres of offices, and 1,164 square metres of otherareas. It has 56 parking spaces, with 12 external spaces and 44underground spaces. The property is already leased to six qualitytenants.LaFrançaise REM and Foncière du Rhône were advised by Jones LongLasalle, and the research firms 14 Pyramides & Associés andSalichon & Associés.