Ceva Santé Animale lève le premier emprunt «covenant-lite» 100% euros

le 28/03/2014 L'AGEFI Quotidien / Edition de 18H

Le laboratoire vétérinaire Ceva Santé Animale a finalement décidé d'allouer cette semaine les 818 millions de son emprunt «cov-lite» à 100% aux investisseurs en euros, alors qu'il envisageait jusqu'à présent une tranche en dollars. La transaction inclut un prêt de 668 millions à 7 ans, une ligne d'acquisition de 100 millions, payant 350 pb au-dessus de l'Euribor, et une ligne renouvelable de 50 millions, sans clauses d'endettement maximum. Elle fait franchir un nouveau cap au marché européen du «loan». Les emprunts cov-lite réalisés depuis deux ans par les entreprises européennes avaient toujours comporté pour partie voire en totalité un élément en dollar, le marché amércain étant beaucoup plus mature. Témoin de l'appétit retrouvé pour le risque des prêteurs en Europe, le refinancement de Ceva est le prélude à la vente par les fonds d'investissement de la participation minoritaire qu'ils détiennent dans la société.

A lire aussi