Elis met à prix la tranche high yield de son refinancement

le 31/05/2013 L'AGEFI Quotidien / Edition de 18H

Dans le cadre du refinancement de sa dette de plus de 1,9 milliard d'euros, Elis, acquis en LBO par Eurazeo en août 2007, a obtenu un prix de 600 points de base (pb), Euribor inclus, pour sa tranche de 450 millions d'euros d'obligations senior à haut rendement à maturité 2018. Ceci représente le bas de la fourchette (comprise entre 600 et 625 pb). Elle vient compléter les deux placements privés de 173 millions d'euros d'obligations PIK et de 380 millions d'obligations senior subordonnées, placés il y a deux semaines au prix respectif de 1.025 et 700 pb au dessus de l'Euribor 3 mois. En début de semaine, Elis avait obtenu une extension de trois ans (à 2017) d'un milliard d'euros de dette bancaire, en échange d'un relèvement significatif de son coût. Au total, les frais financiers restent stables à 118 millions d'euros, contre près de 117 millions précédemment. Mais l'Ebitda de la société est passé de moins de 300 millions en 2007 à 393 millions projetés pour 2013. La dette était arrangée par BNP Paribas.

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