Ista prévoit un grosse levée obligataire pour son LBO

le 03/05/2013 L'AGEFI Quotidien / Edition de 18H

L'allemand Ista, donc CVC Capital Partners vient d'annoncer le rachat pour 3,1 milliards d'euros, va procéder à un gros placement obligataire high yield pour financer la transaction. Le fabricant de systèmes de mesure énergétique compte émettre 500 millions d'euros d'obligations senior secured à 7 ans et 525 millions d'euros d'obligations senior subordinated à 8 ans. Les rencontres avec les investisseurs démarrent le 6 mai. CVC finance aussi le LBO sur Ista avec un prêt bancaire à 7 ans de 1,15 milliard et une ligne de crédit de 150 millions. Fin 2013, le ratio de levier de la société devrait atteindre 7,2 fois l'Ebitda, selon Bloomberg. Deutsche Bank est en charge du placement global.

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