PAI Partners s’offre R&R Ice Cream

le 29/04/2013 L'AGEFI Quotidien / Edition de 18H

Photo : PhB

Pour 850 millions d'euros selon Reuters, le groupe de capital investissement met la main sur le géant européen de la crème glacée R&R Ice Cream qui produit sous marque blanche (Oreo, Carambar, Oasis Sorbet).  Le rachat s’effectue auprès d’Oaktree Capital Management. Ce dernier avait acquis Richmond Foods en 2006 pour le fusionner avec le groupe allemand Roncadin, donnant naissance à R&R. En 2012, le chiffre d’affaires s’est élevé à environ 600 millions d’euros.

De source bancaire citée par Reuters, PAI Partners prévoit de financer l’opération à hauteur de 253 millions d’euros avec une obligation à cinq ans de type «PIK toggle», un dispositif qui permet à l'émetteur de payer ses intérêts sous forme de titres. Barclays et Credit Suisse sont en charge de l’émission.

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