Stifel acquiert le courtier KBW pour 575 millions de dollars

le 06/11/2012 L'AGEFI Quotidien / Edition de 14H

L'offre mixte, en titres et en cash, a été formulée au prix de 17,5 dollars par action. Elle valorise KBW, banque d'investissement spécialisée dans le secteur financier, à 1,5 fois sa valeur comptable et 2,5 fois sa valeur comptable ajustée de son capital excédentaire. Les protagonistes estiment que leur fusion permettra de créer le premier acteur dans la recherche actions aux Etats-Unis en terme de couverture et de consolider sa place de deuxième banque de taille moyenne dans le trading aux Etats-Unis, derrière Jefferies & Co. Stifel se positionne sur les entreprises de moins de 500 millions de dollars de valeur.

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