Innovation financière

Vinci finance le programme Ohio East End Crossing via des obligations de projet

le 11/04/2013 L'AGEFI Hebdo

Vinci et ses partenaires Walsh et Bilfinger BI finalisent, aux côtés de l’Indiana Finance Authority, le financement du programme de ponts et tunnels Ohio East End Crossing (l’un des plus importants aux Etats-Unis) via des private activity bonds, « obligations de projet » pour les transports publics assimilées aux municipal bonds (exemptées de taxes). D’un montant de 677 millions de dollars (sur un projet d’environ un milliard), ces obligations arrangées par Bank of America (avec JPMorgan, Goldman et RBC Capital) ont été notées « BBB » par S&P, dont c’était la première notation de ce type aux Etats-Unis. Elles sont réparties en plusieurs tranches : Series B (194 millions pour la « construction ») à maturité janvier 2019 avec un rendement de 2,28 % ; Series A (482 millions) à maturité entre juillet 2035 et janvier 2051, avec du rendement de 4,56 % à 4,96 %. Le consortium composé des trois partenaires (WVB East End Partners) sera chargé de l’exploitation et de l’entretien de l’infrastructure pendant 35 ans.

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