La Société Générale se finance en yuan

le 19/04/2012 L'AGEFI Hebdo

La Société Générale a émis des obligations en renminbi en vue de financer certaines de ses activités en Chine. Cette opération a été réalisée en deux temps: une première émission d’obligations de 500 millions de yuan (60 millions d’euros) à Hong-Kong puis le rapatriement d’une grande partie des fonds en Chine via un prêt intragroupe, autorisé par le régulateur local SAFE. «Cette opération de rapatriement des fonds en Chine (onshore), déjà pratiquée par des corporate, n’avait encore jamais été effectuée par une banque étrangère, souligne Yves Jacob, responsable DCM de la banque pour la région Asie-Pacifique. Cela nous permet de financer nos activités de leasing de matériel industriel en Chine à un coût attractif tout en diversifiant nos sources de financement.» Les dim sum bonds ont été émis sur une maturité de 3 ans avec un coupon de 5%. Le coût d’un refinancement bancaire, seule solution accessible jusqu’à présent aux sociétés à capitaux étrangers, est plus élevé.

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