Innovation financière

Retour d’EDF sur l’obligataire avec une émission en livres

le 20/10/2011 L'AGEFI Hebdo

Après un an d’absence, EDF revient sur le marché obligataire avec une émission en livres sterling. Le groupe a placé 1,25 milliard de livres (1,1 milliard d’euros) d’obligations à 30 ans avec un coupon de 5,5 %, le plus bas jamais émis sur le marché britannique. Le rendement fait ressortir une prime (spread) de 220 points de base au-dessus des taux des Gilts. Cette opération permet de nouveau au groupe d’allonger la maturité moyenne de sa dette (9,1 ans contre 8,6 au 31 décembre 2010). Elle traduit aussi la volonté de l’électricien d’adosser ses passifs à ses actifs long terme en Grande-Bretagne où EDF entend poursuivre son développement. La dette libellée en livres représente désormais 30 % de la dette brute totale. Barclays Capital, HSBC Holdings et RBS ont dirigé l’opération.

A lire aussi