Innovation financière

Première « obligation hypothécaire » en France

le 30/08/2012 L'AGEFI Hebdo

La société immobilière Tishman Speyer a finalisé fin juillet le refinancement de la dette de l’immeuble de bureaux Lumière à Paris via une émission obligataire de 472 millions d’euros. C’est la première fois en France qu’une émission obligataire sert à refinancer un actif immobilier, de surcroît avec des garanties hypothécaires pour les créanciers, en l’occurrence l’immeuble refinancé, et des sûretés supplémentaires. L’émission a été placée auprès d’un consortium composé de BNP Paribas, unique arrangeur de l’opération, et sa filiale d’assurance Cardif, CNP Assurances et Prédica. Gide Loyrette Nouel, qui conseillait BNP Paribas, travaille sur d’autres projets d’émissions similaires, qui pourraient cette fois être cotées.

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