Innovation financière

Un premier project bond émis en France

le 29/08/2013 L'AGEFI Hebdo

Harmonieux. Le partenariat public-privé (PPP) conclu pour construire la Cité musicale de l’île Seguin ouvre la voie aux obligations de projet en France. A côté des apports en capital par Bouygues, Sodexo, TF1 et OFI Infravia, le financement fait intervenir les banques financeront la construction à hauteur de 160 millions d’euros sur 3 ans. Puis HSBC, l’arrangeur, avec Bank of Tokyo Mitsubishi et Bayern LandesBank, passeront le relais au marché pour financer l’exploitation sur 27 ans. C’est Allianz GI qui souscrira l’intégralité des titres obligataires pour le compte d’assureurs de son groupe. Les obligations seront émises par un FCT (fonds commun de titrisation) et sécurisées par des créances Dailly représentatives des redevances que versera le département des Hauts de Seine pour rembourser l’emprunt.

A lire aussi