Innovation financière

Natixis propose un financement d'avions inédit

le 20/06/2013 L'AGEFI Hebdo

Natixis a effectué un financement d’avions atypique de 263 millions de dollars pour Synergy Group, actionnaire majoritaire de la compagnie aérienne latino-américaine Avianca. Airbus livrera les huit Airbus A330 entre début 2014 et fin 2015, mais la compagnie a déjà commencé à verser des acomptes et donc sollicité un prêt qui s’avère être le premier financement d’acomptes multitranches jamais réalisé en s’appuyant sur le marché des capitaux : avec une tranche senior sous forme de prêt bancaire entièrement conservé par Natixis, et une tranche « junior » sous forme de créances obligataires co-arrangées avec Aviation Finance Corp. (AFC) et placées par Global Hunter Securities auprès d’investisseurs institutionnels. Pour des maturités courtes, assises sur le rythme des livraisons, et un coût d’ensemble compétitif par rapport à la notation des titres. En 2011, les banques européennes avaient réduit ou arrêté leur financement d’avions, obligeant les compagnies à développer le recours au leasing. Les liquidités retrouvées semblent inverser le mouvement.

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