Innovation financière

Natixis place 150 millions d’euros de « cat bonds » au bénéfice d’ERDF

le 01/09/2011 L'AGEFI Hebdo

Natixis vient de boucler l’arrangement et le placement, en tant que sole arranger et joint-bookrunner, d’une opération de transfert du risque de tempête en France pour le compte d’ERDF (Electricité Réseau Distribution France). Cette opération protège le réseau aérien de distribution ERDF du risque de survenance d’une tempête de grande ampleur en France. 150 millions d’euros de risques ont ainsi été transférés aux marchés au travers de deux tranches, notées B+ (65 millions d’euros) et B- (85 millions). La transaction comprend cinq années de couverture consécutives avec une échéance en mai 2016. Le spread d’émission est ressorti à 550 points de base (pb) au-dessus de l’Euribor pour la tranche notée B+ et 900 pb pour la tranche notée B-.

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