MarketAxess lance un indice sur la liquidité du marché obligataire européen

le 13/02/2014 L'AGEFI Hebdo

MarketAxess, spécialiste des plates-formes de négociation électronique pour les marchés obligataires et fixed-income, a lancé un indice sur la liquidité des obligations corporate en Europe. European Bid-Ask Spread Index (BASI)™ propose une analyse des prix obligataires, servant d'indicateur global de la liquidité du marché, et des coûts de transactions implicites. En imposant des fonds propres supplémentaires, la réglementation Bâle III a limité la capacité des courtiers à « tenir » les marchés sur ce genre d’actifs. L’indicateur BASI analyse les flux pour aider les investisseurs à y voir plus clair sur les obligations en euro et en livre sterling, de notation « investissement » et « haut rendement », sur une base quotidienne, hebdomadaire, mensuelle ou trimestrielle. Il fait suite à la création en juin 2013 de l’indice BASI US, qui utilise, outre les données de MarketAxess, les informations du système de consolidation post-marché Trace, qui n’existe malheureusement

pas en Europe.

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