Innovation financière

Introduction et valorisation records pour Renren

le 12/05/2011 L'AGEFI Hebdo

« Le succès de l’IPO (introduction en Bourse, NDLR) de Renren a de quoi faire rêver Facebook », écrivait récemment L’Agefi Quotidien. Le réseau social chinois a émis le 5 mai à la Bourse de New York (Nyse) 53,1 millions d’actions au prix de 14 dollars l’unité (la fourchette de prix initiale avait été relevée de 9-11 à 12-14 dollars). L’opération conduite par Morgan Stanley, Deutsche Bank et Credit Suisse a permis de lever 855 millions de dollars après option de surallocation, valorisant la société plus de 6,8 milliards de dollars et 90 fois son chiffre d’affaires 2010 ! Les derniers échanges entre investisseurs institutionnels sur des actions (non cotées) de Facebook s’étaient faits sur la base d’une valorisation (déjà supposée caduque) de 70 milliards de dollars, soit plus de 35 fois son chiffre d’affaires 2010 estimé à environ 2 milliards de dollars. Autre preuve que les analystes et investisseurs croient aussi beaucoup en Renren, son cours a gagné 28,6 % pour son premier jour de cotation, à 18 dollars, après s’est envolé de plus de 50 % en séance !

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