Innovation financière

Fraikin finance sa flotte par tritisation

le 03/05/2012 L'AGEFI Hebdo

Le groupe Fraikin, acteur majeur de la location de véhicules industriels en Europe détenu par le fonds CVC, a lancé un nouveau programme de titrisation pour un maximum de 1,011 milliard d’euros destiné à refinancer sa flotte de véhicules. Crédit Agricole CIB était chef de file, Natixis co-chef de file. Le FCT (fonds commun de titrisation) Eurotruck Lease II a émis pour 577 millions d’euros de titres à maturité décembre 2016 de premier rang (notés « A ») et 42 millions d’euros titres de second rang (« BBB »), adossés à des créances correspondant aux flux des locations à long terme, contrats d’entretiens et valeurs résiduelles de 49.000 véhicules gérés par Fraikin (« whole business securitisation »). Cette émission refinance le programme de titrisation de 2008 sur la flotte en France. Deux autres appels aux investisseurs porteront sur les flottes en Grande-Bretagne (15 mai) et en Espagne (15 octobre), dont la période de renouvellement arrivait aussi à échéance en 2013. Fraikin paiera une marge moyenne d’Euribor + 275 points de base (pb), contre Euribor + 321 pb sur le précédent programme.

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