Innovation financière

Faurecia rouvre le marché français des convertibles

le 20/09/2012 L'AGEFI Hebdo

Faurecia a placé pour 220 millions d'euros d'Oceane (obligations convertibles ou échangeables en actions nouvelles ou existantes) à échéance janvier 2018 (coupon de 3,25 %, prime de 37 %). Cette émission, qui aura un impact dilutif de 10 % maximum, a été coordonnée par SG CIB (avec BNP Paribas, CA CIB, Lazard-Natixis et HSBC). Il s’agissait de la première émission française de convertibles (OC) depuis Nexans en mars. Diversification des ressources (pour les émetteurs) et prises de risques mesurées (pour les investisseurs) ont relancé ce segment au niveau européen avec 3 milliards de nouvelles émissions en euros en deux semaines (contre 5 au premier semestre et 8 en 2011). Unibail-Rodamco a aussi émis 750 millions d'Ornane (obligations remboursables en numéraire ou en actions nouvelles ou existantes) à plus de cinq ans (coupon de 0,75 %, prime de 35 %) et BNP Paribas a placé 325 millions d’obligations à trois ans convertibles en actions Pargesa (coupon de 0,25 %, prime de 20 %).

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