Innovation financière

Engouement français pour les emprunts en dollars

le 05/07/2012 L'AGEFI Hebdo

Air Liquide vient de lever 700 millions de dollars auprès d’une vingtaine d’investisseurs dans le cadre d’un placement privé aux Etats-Unis afin de refinancer un emprunt de sa filiale américaine arrivant à échéance. Cette opération comprend trois tranches à 10, 12 et 15 ans avec des coupons de 3,11 %, 3,26 % et 3,46 %. Le groupe Auchan a placé 250 millions de dollars. Le spécialiste des machines à affranchir Neopost a émis 175 millions de dollars sur des maturités allant de 4 à 10 ans avec des coupons de 3,17 à 4,5 %, avec l’appui de HSBC. Au total, dix entreprises françaises ont déjà testé ce marché cette année pour 3,44 milliards de dollars. Cela confirme l’intérêt des émetteurs français pour ce type de financement, en raison, notamment, de son moindre coût comparé au marché obligataire européen (100 points de base de différence, environ). D’autres émetteurs sont dans les starting-blocks mais attendront désormais la rentrée.

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