Innovation financière

Le duo Tikehau-Macquarie structure sa première dette unitranche

le 14/02/2013 L'AGEFI Hebdo

Tikehau IM et Macquarie Lending, qui avaient signé en juillet un partenariat pour financer des entreprises françaises de taille moyenne, viennent de structurer une dette « unitranche » de 53 millions d'euros pour l'acquisition par Oaktree Capital de la société Evac Oy (collecte et solutions de traitement de déchets marins), ex-département de Zodiac Marine & Pool, groupe sous LBO (leveraged buy-out) en pleine restructuration et dont le fonds américain vient aussi de reprendre Milpro (bateaux gonflables et semi-rigides). En échange d’un coût supérieur aux prêts bancaires (9 % à 11 %), les dettes unitranches émises depuis quelques mois offrent aux LBO divers avantages en termes de flexibilité (montage simple et rapide), de remboursement (non amortissable), etc. Il s’agit de la première opération dans le cadre de ce partenariat qui vise à proposer différentes solutions (unitranche, mezzanine, obligations privées) en ouvrant à la banque Macquarie l’accès de Tikehau au marché français et en permettant à ce dernier d’augmenter sa capacité d’investissement unitaire (jusqu’à 200 millions d’euros si besoin).

A lire aussi