Innovation financière

ACS émet des obligations garanties par des titres Iberdrola

le 17/10/2013 L'AGEFI Hebdo

Olé ! Le groupe espagnol de construction ACS vient de placer sa première émission d’obligations convertibles. « La réussite de cette opération, qui plus est un vendredi, par un émetteur du sud de l’Europe opérant dans un secteur en difficulté montre combien la demande est importante sur ce type d’instrument », indique un gérant. Ces obligations pourront être échangées en titres Iberdrola, dont ACS détient une participation de 5,6 %. Le livre d’ordres a atteint 5 milliards d’euros pour 721 millions d’émission. Il faut dire qu’ACS avait mis tous les atouts de son côté. Les actions Iberdrola, faisant l’objet de l’opération, ont été nanties dans une structure créée pour l’occasion. Cette forte demande a permis à ACS de placer ses titres sur la base d’une prime d’émission de 35 % pour les titres Iberdrola et un coupon de 2,625 %.

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