Solocal impose à ses créanciers une «sauvegarde financière accélérée»

le 03/04/2014 L'AGEFI Hebdo

Assuré du soutien des deux tiers de ses prêteurs bancaires sur l'extension à mars 2018 (contre septembre 2015) des maturités de sa dette, Solocal (ex-PagesJaunes) va lancer une procédure de sauvegarde financière accélérée (SFA). Utilisée une poignée de fois depuis son adoption en 2010-2012, cette procédure d’un mois permet de forcer les créanciers réticents à accepter l'allongement de la dette, indispensable avant l’augmentation de capital de 440 millions d'euros prévue en mai. Cette émission comportera deux tranches d’actions : 361 millions d'euros avec droits préférentiels de souscription (DPS) ; et 79 millions réservés à Amber, Credit Suisse, Paulson et Praxient. Ces quatre fonds, ainsi que Boussard & Gavaudan, se sont engagés à garantir 355 millions de l'opération. Morgan Stanley et BNP Paribas garantissent 60 millions. Les nouvelles actions seront émises entre 0,2 euro et 0,5 euro pièce, contre un cours de 1,85 euro au 25 mars (DPS attaché). L'opération servira à racheter de la dette pour descendre sous trois fois l'Ebitda 2013.

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