L'Affaire Madoff (2008)

L'industrie des Hedge Funds en accusation

• L’industrie des hedge funds souhaite tirer un trait sur une année noire

  Si les fonds ont cédé près de 20% l’an passé, ils ont toutefois nettement surperformé les indices boursiers, le Dow Jones ayant cédé 34%

  14/01/2009 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  L’année 2008, qui s’est clôturée sur le scandale Madoff, restera sombre dans les annales de l’industrie de la gestion alternative. Avec un léger rebond de 0,51% en décembre, l’indice synthétique Henne...

• Les investisseurs vont se montrer plus regardants à l’égard des fonds alternatifs

  La banque suisse UBP va imposer ses règles aux hedge funds dans lesquels elle investit, en demandant la nomination d’administrateurs indépendants

  29/12/2008 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  Le scandale Madoff devrait engendrer la remise en cause du système opaque propre à l’industrie des hedge funds. La banque suisse UBP, l’un des principaux investisseurs en hedge funds avec une allocati...

• 2008, "annus horribilis" pour l’industrie des hedge funds

  Alors que les fonds ont cédé à nouveau 2,69% en novembre, le scandale Madoff qui a éclaté en décembre porte un nouveau coup dur au secteur

  29/12/2008 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  Si un clair manque de visibilité caractérise déjà 2009, les acteurs financiers n'en sont pas moins désireux de tourner au plus vite la page d’un exercice 2008 qui restera tristement mémorable. Dans l’...

• Les hedge funds contraints à un recadrage face à la crise

  Tandis que Blackstone va «rationaliser» ses activités, Cerberus a décidé de suspendre les remboursements sur l’un de ses fonds

  29/12/2008 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  Impact de la crise financière, critiques sur leur manque de discernement dans l’affaire Madoff… Les hedge funds connaissent une fin d’année difficile. Alors que le secteur dans son ensemble affichait ...

• L’univers de la gestion va devoir tirer les leçons de l’affaire Madoff

  De nombreuses questions sont posées, notamment dans les domaines du contrôle et de la transparence des fonds, et certaines restent encore sans réponse

  23/12/2008 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  Le scandale Madoff fait grand bruit dans le milieu financier, déjà lourdement affecté à l’issue d’une année marquée par la crise. Le domaine de la gestion se retrouve en première ligne. «Ce scandale p...

• Les OPCVM de droit français exposés à l'affaire Madoff

  L'AMF estime qu'il pourrait en coûter plusieurs centaines de millions d'euros au travers de fonds luxembourgeois ou irlandais

  18/12/2008 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  L’affaire Madoff est décidément sans fin. L’Autorité des marchés financiers, l'AMF, s’est inquiétée des incidences que la fraude pourrait avoir sur les OPCVM de droit français. Après avoir p...

Les insuffisances de la réglementation

• Madoff: le Luxembourg place UBS devant ses responsabilités

  En demandant la liquidation de la Sicav luxembourgeoise Luxalpha, la CSSF met la pression sur UBS, dépositaire du fonds estampillé Madoff

  05/02/2009 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  La décision prise mardi par le régulateur luxembourgeois, la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier), de retirer le contrôle de la Sicav Luxalpha à UBS, dépositaire de ce fonds estampil...

• Bruxelles va passer au crible les régimes nationaux des dépositaires

  L'affaire Madoff a révélé des approches différentes d'un pays à l'autre. La Commission européenne rendra ses conclusions fin 2009

  27/01/2009 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  Le commissaire européen Charlie McCreevy a confirmé hier le retour en force des questions prudentielles en matière de gestion d'actifs. Jusqu'à présent, les efforts d'harmonisation européenne, y compr...

• Affaire Madoff Défaillances en série

  La fraude illustre l’hétérogénéité des cadres réglementaires américains et européens de la gestion de fonds.

  15/01/2009 dans L'AGEFI Hebdo

  Les Français ne vont pas se gêner pour proclamer qu’il est plus sûr de créer un fonds en France plutôt qu’au Luxembourg du fait de l’obligation de restitution des actifs qui pèse sur leurs dépositaire...

• " Il faut une harmonisation des pratiques de supervision "

  15/01/2009 dans L'AGEFI Hebdo

  Craignez-vous que l’affaire Madoff ait des répercussions négatives sur la régulation des OPCVM en Europe ?Il ne faudrait pas qu’un scandale, américain à l’origine, freine la modernisation de la régula...

• L'affaire Madoff montre les limites de la directive OPCVM 4

  Adopté aujourd'hui par le Parlement européen, ce texte très attendu n'harmonise pas la responsabilité des dépositaires

  13/01/2009 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  Les députés européens adopteront ce matin une réforme profonde du régime européen des fonds coordonnés qui va considérablement faciliter la vie des gestionnaires. Autorisation des fusions de fonds, de...

• L’Europe dispose de garde-fous pour éviter " une affaire Madoff "

  Cumul des activités de broker et de gérant, valorisation en interne, délégation de la conservation à la société de gestion : des pratiques peu concevables en Europe.

  08/01/2009 dans L'AGEFI Hebdo

  La fraude mise au point par Bernard Madoff aurait-elle pu l’être de ce côté-ci de l’Atlantique ? « Les hedge funds américains ? C’est le Far West ! », s’exclame l’un des plus importants...

• Le fonds de Bernard Madoff a fait l'objet de huit enquêtes en 16 ans

  06/01/2009 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  Le fonds d'investissement de Bernard Madoff a fait l'objet de huit enquêtes de la part de la SEC et d'autres organismes américains de régulation au cours des 16 dernières années, a rapporté hier le Wa...

• L’AFG prône une harmonisation des règles au sein du marché unique

  Pierre Bollon, délégué général de l’Association française de la gestion financière (AFG), livre à «L’Agefi» son regard sur l’affaire Madoff

  24/12/2008 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  L’Agefi: Quelles leçons tirez-vous du scandale Madoff? Pierre Bollon: On constate une fois de plus qu’il existe des trous béants dans le système de régulation américain et on ne peut que se fél...

• Affaire Madoff : la SEC prise en défaut

  Le débat sur les lacunes de la régulation de Wall Street est relancé

  16/12/2008 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

   La Securities & Exchange Commission (SEC) est à nouveau sur la sellette. Après l’arrestation le 11 décembre de Bernard Madoff, accusé d’être l’auteur d’un «montage Ponzi» ayant généré 50 mil...

Les banques sous le feu des critiques

• UBS accusée de fraude par le liquidateur de la société de Bernard Madoff

  La banque helvétique, ainsi que d’autres acteurs liés à cette affaire, se voient réclamer plus de deux milliards de dollars par le liquidateur

  25/11/2010 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  UBS se retrouve de nouveau sous les feux de l’accusation dans le cadre de l’affaire Madoff. Irving Picard, administrateur en charge de la liquidation de la société d’investissement Bernard Madoff Inve...

• UBS gagne sa première manche dans le cadre de l’affaire Madoff

  La Cour du Luxembourg a rejeté la plainte en référé de La Mondiale et de son teneur de compte KBL Richelieu à l’encontre de la banque

  19/02/2009 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  L’affaire Madoff n’en finit pas de faire des vagues. Alors que l’assureur La Mondiale avait envoyé un ordre de vente portant sur quelque 4 millions d’euros à la Sicav Luxalpha, véhicule estampillé Mad...

• Colette Neuville interpelle les administrateurs d’UBS dans l’affaire Madoff

  Au nom de l’AFG, la présidente de l’Adam démonte l’argumentaire de la banque suisse dans un courrier dont «L’Agefi» a eu copie

  06/02/2009 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  Colette Neuville met la pression sur UBS. Missionnée en janvier par l’Association française de gestion (AFG) pour défendre les intérêts des gestionnaires et des clients lésés par le scandale Madoff, l...

• Madoff : le cas Santander ne peut être étendu aux autres banques

  La réputation de l'établissement espagnol, qui va rembourser ses clients particuliers, était très exposée. Ce précédent accroît toutefois la pression sur UBS

  29/01/2009 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  Santander, l’une des banques les plus exposées au scandale Madoff via son fonds Optimal Strategic de 2,33 milliards d’euros, crée un précédent dans cette affaire. Alors que le cabinet d’avocats espagn...

• L’offensive contre les banques s’amplifie dans le cadre du scandale Madoff

  Des actions visent Santander aux Etats-Unis, et trois banques françaises dans l'Hexagone. Un cabinet vient de saisir le gendarme luxembourgeois

  28/01/2009 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  Entre l’investisseur final et Madoff, les intermédiaires sont nombreux dans ce scandale historique. Les banques ayant vendu des produits estampillés Madoff apparaissent en première ligne d’attaque pou...

• Oddo & Cie gagne sa bataille face à UBS dans l’affaire Madoff

  Le tribunal du Luxembourg a tranché en faveur du gestionnaire, qui se verra régler 30 millions d’euros par UBS, dépositaire d’un fonds Madoff

  16/01/2009 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  Oddo & Cie (Oddo) a senti le vent tourner. En cédant, avant que le scandale n’éclate au grand jour, ses parts dans Luxalpha, véhicule estampillé Madoff, Oddo a pu obtenir mercredi gain d...

• Affaire Madoff : Deminor France veut porter plainte contre UBS et HSBC

  09/01/2009 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  UBS va faire l'objet d'une plainte au Luxembourg de la part du cabinet de conseil aux actionnaires Deminor France, qui lui reproche de ne pas avoir rempli son devoir de vérification et de contrôle en ...

• UBS confronté à un risque de réputation dans le scandale Madoff

  Alors que les enquêtes se poursuivent, la grogne s’intensifie envers la banque suisse, dépositaire de fonds promoteurs de Madoff

  07/01/2009 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  UBS se retrouve en première ligne des revendications lancées dans le cadre de l’affaire Madoff. Dépositaire de plusieurs fonds promoteurs de Madoff, parmi lesquels Luxalpha, UBS a transféré la gestion...

• Affaire Madoff : l’Autriche prend les commandes de la banque Medici

  05/01/2009 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  L’Etat autrichien a nommé vendredi un administrateur pour superviser la gestion de la banque Medici dont l'exposition au scandale Madoff est plus importante que ce qui avait été annoncé dans un premie...

• Scandale Madoff : lourde ardoise pour les clients de Credit Suisse

  29/12/2008 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  Selon le journal Sonntag, qui cite des estimations internes de Credit Suisse, les clients de la banque helvétique pourraient avoir perdu jusqu’à un milliard de francs suisses, l’équivalent de 666 mill...

• UBS se retrouve en situation délicate dans le cadre de l’affaire Madoff

  La banque helvétique, dépositaire de Luxalpha le fonds luxembourgeois promoteur de Madoff, va devoir faire face à la fronde des investisseurs

  24/12/2008 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  Particuliers fortunés, sociétés de gestion, petits porteurs, etc. : le scandale Madoff a touché un nombre considérable d'investisseurs, qui fourbissent leurs armes pour demander réparation. UBS se pla...

• BNP Paribas perd sa cote d'amour

  Après ses pertes en BFI, la banque voit se réduire sa prime boursière vis-à-vis du secteur

  18/12/2008 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  Retour sur terre pour BNP Paribas. Alors que la banque de la rue d’Antin bénéficiait d’une certaine cote d’amour vis-à-vis des analystes et du marché – au motif qu’elle traversait la crise dans de mei...

• La réputation des banques risque d'être mise à mal par le cas Madoff

  En cas d'exposition directe des clients privés, la question d'un remboursement va se poser notamment pour des questions d'image

  17/12/2008 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  Le scandale Madoff va peser de différentes façons sur le secteur bancaire. Si les acteurs de l’industrie peuvent être directement touchés ou affectés via des financements de hedge funds, un troisième ...

• BNP Paribas réduit la voilure dans la banque d’investissement

  En deux mois, le pôle BFI a perdu 1,6 milliard d'euros, ce qui le fait passer dans le rouge sur 2008. Le groupe reste bénéficiaire

  17/12/2008 dans L'AGEFI Quotidien - Edition de 7H

  Personne n’échappe à la crise. Considérée comme l’une des banques européennes ayant le mieux résisté à la tempête financière, BNP Paribas rentre dans le rang. Le groupe a dû reconnaître mardi soir que...