Impact Investing

Impact Investing
le Jeudi 24 Mai 2018
à Park Hyatt Paris-Vendôme | PARIS

A propos

Ce ne sont plus seulement des mots et vagues promesses, ni quelques chiffres avancés : l’engagement de la sphère financière dans les enjeux ESG prend une dimension bien concrète. Le développement de l’impact investing en est un témoignage certain. Mais que recouvre-t-il exactement et comment le déployer ?

C’est pour être au cœur de ces nouvelles démarches des investisseurs que L’AGEFI organise, pour la première fois, un séminaire consacré à l’impact investing. En 3h de conférence, les questions centrales pour les investisseurs institutionnels seront abordées :

  • Comment aller au-delà de l’ISR pour faire de l’impact investing ? Comment structurer sa démarche et quels sont les arbitrages à faire ? Quelle place y consacrer dans le portefeuille ?
  • Social bonds : quelles conditions nécessaires pour un réel décollage ?
  • Mesure d’impact & nouvelles méthodologies extra-financières : est-on aujourd’hui capable de quantifier le réel impact des investissements ?
  • Quelle dynamique réglementaire pour porter le développement de l’impact investing ? Quelles sont les dernières initiatives en France mais aussi en Europe avec le plan d’actions sur la finance durable ?

Pour bénéficier des témoignages d’intervenants divers - investisseurs institutionnels, gérants, émetteurs… - rendez-vous le 24 mai prochain

Programme

16h30 Des fonds solidaires à la prise en compte des enjeux ESG de manière globale, comment faire les bons choix en matière d’impact investing ?

Définition des différents concepts et approches autour de l’impact investing

  • Définition de l’impact investing. Comment passer de l’ISR à l’impact investing ? Y a-t-il des arbitrages à faire ?
  • Comment définir son approche et le rôle de ce type d’investissement en portefeuille ? Limites et difficultés à surmonter.
  • Les institutionnels doivent-ils structurer leur politique d’investissement en cohérence avec leur mission sociale ?

Axelle Davezac, Directrice Générale, FONDATION DE FRANCE

Philippe Gaboriau, Directeur général, FONDS DE DOTATION DU LOUVRE

Sophie Elkrief, Directeur des investissements et des placements, MAIF

Raya Bentchikou, Head of RI business development, AXA INVESTMENT MANAGER

BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT

17h15 FOCUS - Social bonds : quelles sont les conditions nécessaires pour un réel décollage de cet outil de financement ?

Simon Bond, Director of responsible investment portfolio management, COLUMBIA THREADNEEDLE INVESTMENTS

17h30 Dernières initiatives et nouvelles méthodologies en 2018 pour la mesure de l’impact : est-on aujourd’hui capable de quantifier le réel impact des investissements ?

  • Les dernières réglementations permettent-elles d’améliorer la mesure de l’impact des investissements ?
  • Label public ISR, label TEEC… point sur les labels existants et leur méthodologie. Vont-ils assez loin dans leurs exigences ? Sont-ils encore pertinents ?
  • Comment évaluer et mesurer les actions issues des investissements qui respectent les ODD de l’ONU ?
  • Calcul de l’empreinte carbone, gestion du risque climatique… quelles méthodologies de comptabilisation ?
  • Focus sur la mesure de l’impact sociétal, un terrain encore à défricher
  • Comment passer d’une mesure d’impact à l’instant T à une véritable vision prospective à long terme 

Gilles Hayem, Responsable de la gestion actions, CAISSE DES DEPOTS

Philippe Desfossés, Directeur, ERAFP

Robert de Guigné, Directeur des Solutions ESG, LOMBARD ODIER INVESTMENT MANAGERS

Sophie Rahm, Analyste ESG, AVIVA INVESTORS FRANCE

18h20 18H20- 18H35 Retour d’expérience d’un gérant nordique pionnier de la finance à impact

Dennis van der Putten, Head of sustainability and strategy, ACTIAM

18h35 De l’article 173 au nouveau cadre européen de mars 2018, comment réglementations et incitations des pouvoirs publics dynamisent le développement de l’impact investing ?

  • Article 173 de la loi TEE, nouveau plan de la Commission européenne de mars 2018… en quoi les réglementations animent-elles le marché pour orienter les stratégies des institutionnels vers l’impact investing ?
  • Sous l’impulsion du gouvernement, dernières nouveautés dans le verdissement des produits financiers ?
  • Comment les ODD permettent-ils une structuration des produits et de l’offre par les gérants, les banques et les assureurs facilement compréhensibles ?
  • La nécessaire transparence des émetteurs : avec la dynamique insufflée par le reporting RSE et la logique du «  reporting intégré », vers plus de data et de mesures de l’impact au-delà de l’empreinte carbone ?
  • Est-il plus facile de faire de l’impact investing en investissant dans des entreprises cotés ou non cotées ?

Emmanuelle Wargon, SVP Corporate Affairs & Sustainability Integration, DANONE

Fabrice Bonnifet, Directeur développement durable & qualité, sécurité, environnement, GROUPE BOUYGUES

Sophie des Mazery, Directrice, FINANSOL

Bertille Knuckey, Gérante et Responsable de la recherche ESG, SYCOMORE ASSET MANAGEMENT

Vidéos

« Gestion à impact, trouver la bonne mesure »
« Gestion à impact, trouver la bonne mesure »

Béatrice VERGER, Responsable développement et promotion ISR de BNP PARIBAS Asset management

« Gestion à impact, trouver la bonne mesure »

Béatrice VERGER, Responsable développement et promotion ISR de BNP PARIBAS Asset management

Partenaires

  • Aviva Investors est la dénomination commerciale de la branche de gestion d’actifs du groupe Aviva, l’un des plus importants assureurs mondiaux. Présente dans 15 pays et comptant plus de 1400 salariés, Aviva Investors gère €398 milliards d'actifs au 31/12/2017 sur une large gamme de produits et de solutions d’investissement. Aviva Investors offre les avantages d’une dimension internationale combinée à des savoir-faire locaux. Cette organisation permet aux équipes d’exploiter au maximum les opportunités locales pour en faire bénéficier les clients, au travers de performances d’investissement solides et de produits innovants. Les équipes locales s’appuient sur des services de qualité fournis par des équipes globales basées dans le monde entier et composées de professionnels expérimentés. A Paris, Aviva Investors France gère €108,5 milliards d'actifs au 31/12/2017, et emploie plus de 130 personnes dont 41 gérants & analystes.
  • ACTIAM is the responsible asset manager for over one million Dutch people. We first introduced our responsible investment policy in 1990 and have been running our engagement program since 1995. With over 100 staff we manage €54,1 billion (ultimo December 2017) for insurance companies, pension funds, banks and intermediaries. We offer a comprehensive range of investment solutions: from index strategies to impact investing. ACTIAM imposes strict criteria on its investments and follows a robust selection process without making concessions to financial returns. ACTIAM has a leading position in this area. ACTIAM is regulated by the AFM and under prudential supervision by DNB. As a.o. a signatory of the UNPRI and member of DUFAS and DSI, ACTIAM complies with the highest standards in the market.
  • Avec plus de 20 ans d’expérience dans la gestion d’actifs et une vaste palette d’expertises de gestion, nous disposons de tous les atouts pour vous aider à développer des solutions créatrices de valeur sur le long terme. Nous sommes convaincus que l’investissement responsable est source de valeur ajoutée sur le long terme, ainsi qu’un moyen pour nos clients d’avoir un impact positif sur la société, ce qui passe par la prise en compte des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans nos solutions d’investissement, à travers toutes les classes d’actifs.
  • BNP Paribas Asset Management est le métier gestion d’actifs de BNP Paribas, une des institutions financières les plus importantes au monde. Fort d’un encours sous gestion et conseillé de 569 milliards d’euros au 31 décembre 2017, BNP Paribas Asset Management offre une gamme complète de solutions d’investissement actif, passif et quantitatif, dans un large spectre de classes d’actifs et de zones géographiques. Depuis 2002, BNP Paribas Asset Management est un acteur majeur de l’investissement durable et responsable. Avec plus de 700 professionnels de l’investissement et près de 600 collaborateurs dédiés à la relation clients, BNP Paribas Asset Management s’adresse aux particuliers, aux entreprises et aux institutions dans 70 pays. Acteur de référence de l’investissement socialement responsable (ISR), BNPP AM a déployé sa propre politique d’investisseur responsable et applique des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) à l’ensemble de ses gestions collectives et des politiques sectorielles pour encadrer ou proscrire les investissements dans des émetteurs opérant dans des secteurs dits controversés. Cette approche est complétée par l’exercice systématique de ses droits de vote en tant qu’actionnaire et la participation aux instances de place, contribuant ainsi activement au débat public. Membre de l’Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC) depuis 2003 et signataire des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) dès 2006, BNPP AM a été l’un des premiers gestionnaires d’actifs d’envergure à signer le Montreal Carbon Pledge en mai 2015 et à rejoindre la Portfolio Decarbonization Coalition, traduisant ainsi sa volonté d’agir concrètement, à travers des stratégies d’investissement durable, d’accompagnement de la transition énergétique et de préservation du climat. BNP Paribas Asset Management totalise près de 35 milliards d’euros d’encours ISR à fin décembre 2017.
  • A propos de Columbia Threadneedle Investments Columbia Threadneedle Investments est la division internationale de gestion d'actifs d'Ameriprise Financial (NYSE : AMP). Columbia Threadneedle Investments compte plus de 2000 employés, dont 450 professionnels de l'investissement basés en Amérique du Nord, en Europe et en Asie. Nous détenons 412 milliards d'euros sous gestion pour le compte d'investisseurs institutionnels, d'entreprises et de particuliers au travers d’une large gamme de stratégies et de solutions d'investissement de gestion active investis en actions et obligations, multi assets et alternatifs, sur les marchés développés et émergents. Tous les chiffres au 31 décembre 2017.
  • A propos de Lombard Odier Investment Managers Lombard Odier Investment Managers est la société de gestion du Groupe Lombard Odier, groupe bancaire entièrement détenu et financé par ses Associés-Gérants depuis sa création en 1796. Le caractère indépendant de notre structure et l’implication de nos Associés-Gérants dans la gestion quotidienne de la société, nous conduit à nous consacrer exclusivement aux besoins de notre clientèle, favorisant ainsi un réel alignement d’intérêt, générateur d’une relation de confiance. Tout au long de notre histoire et pour faire face à un monde en perpétuelle évolution, nous n’avons jamais cessé de repenser notre modèle et d’y apporter les changements afin de permettre à nos clients d’atteindre leurs objectifs. Nous proposons ainsi une gamme de solutions d’investissement adaptée à de multiples besoins, axée sur des perspectives de long terme. Notre héritage et notre capacité à combiner tradition et innovation nous permettent de créer de la valeur pour nos clients. Notre expertise de gestion s’étend à de nombreuses classes d’actifs : les Obligations, les Convertibles, les Actions, la Gestion Diversifiée, les produits Alternatifs et l’investissement responsable. Avec plus de 130 professionnels de l’investissement répartis dans 13 bureaux à travers le monde (Europe, Asie, Amérique du Nord) nous proposons un dispositif international complet, dont les encours sous gestion s’élevaient au 31 Décembre 2017 à 49 milliards de francs Suisses
  • Société de gestion entrepreneuriale fondée en 2001 et détenue majoritairement par ses associés fondateurs et collaborateurs, Sycomore Asset Management est spécialisée dans l’investissement sur les entreprises cotées. Son expertise de gestion, centrée sur les actions, le crédit et la sélection de fonds, s’appuie sur une méthodologie propriétaire d’analyse fondamentale visant à identifier des leviers de croissance durable, selon une démarche d’investisseur responsable. Société à taille humaine, Sycomore AM rassemble 62 collaborateurs et décline son offre au travers de fonds ouverts et de mandats.

Avec le soutien de

  • AF2I
    AF2I
    AF2I
  • INSTIT INVEST
    INSTIT INVEST
    INSTIT INVEST
  • Distrib Invest
    Distrib Invest
    Distrib Invest
  • France Invest
    France Invest
    France Invest

Intervenants

Axelle Davezac
Axelle Davezac

Axelle Davezac

Directrice Générale

FONDATION DE FRANCE
Philippe Gaboriau
Philippe Gaboriau

Philippe Gaboriau

Directeur général

FONDS DE DOTATION DU LOUVRE
 Sophie Elkrief
Sophie Elkrief

Sophie Elkrief

Directeur des investissements et des placements

MAIF
Raya Bentchikou
Raya Bentchikou

Raya Bentchikou

Head of RI business development

AXA INVESTMENT MANAGERS
Gilles Hayem
Gilles Hayem

Gilles Hayem

Responsable de la gestion actions

CAISSE DES DEPOTS
Philippe Desfossés
Philippe Desfossés

Philippe Desfossés

Directeur

ERAFP
Robert de Guigné
Robert de Guigné

Robert de Guigné

Directeur des Solutions ESG

LOMBARD ODIER INVESTMENT MANAGERS
Sophie Rahm
Sophie Rahm

Sophie Rahm

Analyste ESG

AVIVA INVESTORS FRANCE
Emmanuelle Wargon
Emmanuelle Wargon

Emmanuelle Wargon

SVP Corporate Affairs & Sustainability Integration

DANONE
Fabrice Bonnifet
Fabrice Bonnifet

Fabrice Bonnifet

Directeur développement durable & qualité, sécurité, environnement

GROUPE BOUYGUES
Sophie des Mazery
Sophie des Mazery

Sophie des Mazery

Directrice

FINANSOL
Bertille Knuckey
Bertille Knuckey

Bertille Knuckey

Gérante et Responsable de la recherche ESG

SYCOMORE ASSET MANAGEMENT
Simon Bond
Simon Bond

Simon Bond

Director of responsible investment portfolio management

COLUMBIA THREADNEEDLE
Dennis van der Putten
Dennis van der Putten

Dennis van der Putten

Head of Sustainability & Strategy

Actiam